Que dit notre experte? – Patrimoine Fonds immobiliers suisses et environnement

L’intérêt des investisseurs et investisseuses augmente pour les fonds immobiliers suisses durables. Les gestionnaires de ces fonds évaluent la capacité d’une société à repérer, quantifier et gérer les risques écologiques, sociaux et entrepreneuriaux. La question écologique se retrouve au premier plan en raison des fortes émissions de gaz à effet de serre du parc immobilier.

La Suisse élabore actuellement des méthodes et une ligne directrice qui permettront de considérer un fonds comme étant vert et durable, sur le modèle de la «taxonomie verte» européenne. Pour le moment, l’absence de modèle de rédaction des rapports de développement durable complique le processus de sélection de même que la comparaison pour les investisseurs et investisseuses. Les gestionnaires de portefeuille doivent donc communiquer clairement leurs mesures de développement durable. Les fonds misent aujourd’hui principalement sur les émissions de CO₂, la consommation et les sources d’énergie des biens immobiliers ainsi que sur la certification des bâtiments étant donné qu’il s’agit de facteurs faciles à mesurer.

De plus en plus de fonds immobiliers recourent à des organisations indépendantes qui contrôlent et évaluent en externe leurs efforts en matière de défense de l’environnement afin de déterminer et de communiquer leur statut à ce sujet. Les directions des fonds se voient offrir des pistes pour améliorer leurs performances et leur communication en termes de durabilité. Ce qui profite aussi aux investisseuses et investisseurs. Le Global ESG Benchmark for Real Assets (GRESB) est actuellement l’indice de référence mondial pour l’évaluation des risques de durabilité des placements immobiliers. Le Swiss Sustainable Real Estate Index (SSREI) en est l’équivalent suisse.

Sur une période de dix ans, les fonds appartenant à l’indice de référence GRESB ou SSREI affichent une performance annuelle de 1,2 point supérieure à celle des fonds ne se rapportant à aucun indice. Ces cinq dernières années, cette différence était même deux fois plus élevée. Cependant, attribuer cette performance à la seule mise en œuvre d’une bonne stratégie verte reviendrait à tirer des conclusions hâtives.

Nous nous attendons à ce que les gestionnaires de fonds immobiliers suisses s’engagent de plus en plus dans le développement durable, car cela peut améliorer les rendements des placements. Ce qui devrait jouer un rôle déterminant lorsque la valeur des biens immobiliers ne dépendra plus de la baisse des taux. De plus, les investisseuses et investisseurs seront mieux renseignés grâce à la meilleure communication autour de sujets comme les risques climatiques ou de problématiques sociales (accès à internet, p. ex.).

Pour en savoir plus au sujet de l’écoconception dans le secteur immobilier, lisez notre article «Durabilité: la clé du maintien de la valeur».