Patrimoine Diversifier son portefeuille avec les valeurs réelles

Ce sont généralement des biens matériels sous une forme physique qui ont une valeur réelle (matérielle). Les valeurs réelles passent pour offrir une certaine protection contre l’inflation, du fait qu’elles sont moins dépendantes de la valeur monétaire. Comme elles existent physiquement, elles ont une valeur intrinsèque ou matérielle.

Une diminution de la valeur monétaire, par exemple, a un impact limité sur la valeur intrinsèque d’un bien immobilier. Les évolutions des taux d’intérêt et des marchés n’affectent donc pas la valeur des placements en valeurs réelles de la même façon que les actions ou les obligations. Les valeurs réelles peuvent ainsi contribuer à la diversification du portefeuille. Il y a, toutefois, quelques points importants à retenir.

Métaux précieux

Les métaux précieux sont généralement considérés comme des investissements plus résistants aux crises. L’or est celui dans lequel on investit de loin le plus couramment. Dans le cas des métaux précieux, il est important d’avoir à l’esprit que l’investissement dans du concret, par exemple des lingots d’or ou des pièces d’argent, offre une meilleure protection contre les pertes de valeur dues à l’inflation. Toutefois, il est également possible d’en acheter sous forme de titres, par exemple dans le cadre d’un ETF.

L’or a la réputation d’être un placement financier stable. Toutefois, des facteurs externes influencent son prix, qui varie, par exemple, sous l’effet de crises politiques et financières, de réorientations de la politique monétaire ou de prévisions à la hausse de l’inflation. Dans de telles situations, de nombreux investisseurs et investisseuses se tournent vers l’or, dont ils espèrent profiter davantage, du fait de sa perte de valeur plus modérée.

Matières premières

Les investissements dans des matières premières telles que le café, le pétrole ou le gaz sont d’autres types de placements dans des valeurs réelles. Toutefois, contrairement à ce que permettent les métaux précieux, les investisseuses et investisseurs privés ne peuvent généralement pas investir directement dans une forme concrète de ces biens. En conséquence, ce sont des actions et des certificats qui sont négociés ici. Les changements politiques dans les pays de production, les fluctuations conjoncturelles ou encore les restrictions dans les chaînes de production et de distribution peuvent entraîner de fortes variations des prix et rendre ainsi l’investissement plus risqué.

Immobilier

L’achat de biens immobiliers peut être rentable à plus d’un titre. On peut, non seulement, s’en servir pour son usage personnel, mais aussi comme investissement en les louant. En acquérant ce qu’on appelle un immeuble de rendement, l’investisseuse ou l’investisseur s’assure d’un rendement régulier sous forme de revenus locatifs et bénéficie souvent d’une plus-value du bien au fil du temps. Les biens immobiliers offrent ainsi d’autres possibilités de rendement que, par exemple, les actions ou les obligations. En outre, ils offrent une certaine protection contre l’inflation, car leur valeur réelle reste constante même si la dépréciation monétaire augmente.

Objets de collection

Le placement dans des œuvres d’art ou des objets de collection est souvent l’affaire d’investisseuses et d’investisseurs passionnés et expérimentés. Outre des objets de luxe tels que montres et bijoux, les voitures anciennes sont également des objets de collection prisés. La difficulté liée à ce type d’investissement est que, dans de nombreux cas, la valeur réelle du bien matériel est sans commune mesure avec son prix d’achat.
Si vous achetez une pièce de collection en tant qu’investissement, vous spéculez sur le fait que l’objet peut gagner en valeur au fil du temps, et donc être revendu à un prix plus élevé.

Diversification du portefeuille

La diversification est l’un des principaux avantages que présentent les valeurs réelles: le fait qu’elles soient des objets physiques les différencie fortement des actifs intangibles tels que les actions ou les obligations. Il en résulte des facteurs différents de changement de valeur. Celle de l’or illustre bien ce phénomène en temps de crise – alors que le marché boursier a tendance à chuter pendant ces périodes, l’or gagne souvent en valeur ou subit des pertes moins importantes. Ce qui permet de diversifier votre portefeuille pour une meilleure répartition des risques.

Une certaine protection contre l’inflation grâce à leur valeur intrinsèque

Les valeurs réelles ont une valeur intrinsèque concrète et, généralement, au moins une valeur matérielle – quels que soient les taux de change et la valeur de l’argent. Ce qui permet de protéger votre patrimoine jusqu’à un certain point. En cas d’inflation positive, l’argent et les investissements qui ne sont pas liés à une valeur physique perdent en valeur réelle en raison de la dévaluation monétaire. En revanche, les valeurs réelles telles que les biens immobiliers, par exemple, résistent à la dévaluation plus longtemps ou sont exposées à d’autres mécanismes.

Usage personnel

En tant que produits tangibles, les valeurs réelles sont aussi parfois destinées à l’usage personnel des investisseuses et investisseurs, qu’il s’agisse d’une maison ou d’un tableau.

Fluctuations des taux de change

Les fluctuations des taux de change n’affectent pas les valeurs réelles en tant que telles. Cependant, comme ces dernières sont souvent négociées dans le cadre de contrats à terme et, pour certaines d’entre elles comme les matières premières, dans une monnaie majeure comme le dollar US, le risque de change entre en jeu.

Prenons un exemple: vous achetez un lingot d'or en dollars US au taux de change de 0.95 USD/CHF. Lorsque vous souhaitez revendre votre lingot un mois plus tard, le taux de change est passé à 0.90 USD/CHF. Vous perdez donc de l’argent à cause du taux de change.

Il faut s’y connaître

Le prix des valeurs réelles n’est pas toujours très transparent et nécessite des connaissances spécialisées, en particulier pour les biens qui ne sont pas négociés en Bourse ou sur des plateformes similaires. Par exemple, les investisseuses et investisseurs inexpérimentés sont incapables de déterminer la valeur d’une œuvre d’art. Ils pourraient alors être dupés lors de la négociation.