企业操作

破产指一间公司无法偿还债权人债务的法律状态。破产通常涉及正式的法院判决，该公司的证券可能变得毫无价值。

债券是一种无担保的一般债务，其形式为通常具有固定利率的证券或无利息的证券（零息债券）。除极少数例外情况（如永续债券）之外，这类金融工都有固定到期日，例如：债券发行、中期票据。

债券违约是公司未能履行债券协议中定义为违约事件且尚未补救的义务。

发行债券时，发行人按其持股比例将额外资产免费分配给证券持有人。

赎回中间证券是一种针对由发行中间证券而产生的零缴付证券或中介证券的操作。

资本分配指股东从资本账户中收取某金额现金的操作。该操作不会减少单一股票的面值（或该股票无面值）。流通股数量保持不变。

资本收益分配是出售公司资产产生的利润分配。

现金股利是指按照股东的持股比例向其分配现金。普通股息和特别股息之间可能有所区别。普通股息是经常性且定期的股息。特别股息是由于预期之外的利润或非经常性收入增长而产生的一次性分配。

公司可以授予公司期权，允许持有人在将来的某个日期以公司内部的预定价格购买股票。公司不得授予使持有人于授权之日起五年或以上的时间点购买未发行股票的期权。期权持有人是公司的或有债权人，而不是公司的成员。在某些情况下，期权持有人可能有权对债权人与公司之间的债务偿还安排方案进行表决并受其约束。由于许多期权都具有多个行使期，因此公司期权将延续至下一个到期日或于到期时失效。

知情同意是旨在获取持有人针对发行人或第三方计划将操作推进到下一阶段的提案的同意的程序。此程序无需与组织正式会议相关。（例如：同意批准破产程序的重组计划。）

转换表示是指以预先设定的价格或比率将证券（通常为可转换债券或优先股）转换为另一种形式的证券（通常为普通股）。

公司发起的任何会给公司或债务工具带来重大变化并影响其利益相关者的操作。这些利益相关者包括普通股和优先股的股东以及债券持有人。这些操作通常由公司董事会批准；股东可以就某些操作投票。

企业操作分为强制性操作及自愿性操作。

企业操作中的选项，如果股东未提交指示，则将适用默认选项。

退市表示证券不再能够符合证券交易所的上市要求，因此将从正式董事会上市名单中删除。

披露是要求持有人或实益拥有者向发行人披露其名称、所在地、任何发行品的持有状况和其他信息的要求。

股息是公司从当期利润或累计利润中支付给股东的一部分利润。

股息再投资表示派息时，持有人可以保留现金或由发行人在市场上将现金再投资于发行公司的额外股份。

荷兰式拍卖由希望获得证券的收购方主动提出。收购方邀请证券持有人在特定价格范围内提出要约，开价出售证券。收购方将以最低报价向持有人购买证券。

提前赎回指发行人或其代理人（例如：资产管理人）在最终到期之前将证券（例如：债券、优先股）投资者的本金返还给投资者。

交换是指将持有的资产交换为其他证券和／或现金。交换可以是强制性的，也可以是自愿性，涉及将流通证券交换为不同的证券和／或现金。

除权日或除息日表示在该日期或之后交易时，证券不会获得此前宣布的股息或分红。除权日／除息日是指证券卖方（而非证券买方）有权获得最近宣布之股息的日期。

特别股东大会是由公司召集的股东大会，旨在批准拟议中的交易或其他非常重要或时间紧迫而无法于普通周年股东大会商议的事项。

最终期限指发行人或其代理人（例如：资产管理人）赎回全部流通证券（例如：债券、优先股、基金）的最终期限。

股东大会是旨在选举董事和其他业务交易而举行的股东大会。

股东大会分为普通股东大会和特别股东大会。

可提交企业操作连选择的指示的截止日期。

利息支付是基于息票利率和本金金额的合同债务付款，用于分配给有息资产（例如：债券、票据、债务）的持有人。

本金连利息支付由两个部分组成：资金池因子证券摊销价值减少额以及利息付款额。

中间证券是基于基础持有（例如：股票）进行分配的权利／权利证券，此类证券赋予持有人参与未来企业操作（例如：可选股息）的权利。

清算付款是现金分配、资产分配或两者兼备。当一间公司资不抵债（即该公司无法在到期时偿还债务）时，将产生一笔清算付款。随着公司营运的结束，剩余资产将根据证券指定的债权优先次序支付给债权人和股东。

必须参与的企业操作。不需要托管账户拥有者的进一步指示。（强制性企业操作示例：分拆、降低面值、远期拆分、发放红利等等）

到期日延期是指延长债券到期日的期限。根据债券条款与条件的规定，发行人或债券持有人可以延长债券的到期日。延期后，该证券可能与原始发行的证券不同（新利率或新到期日期）。到期日延期可能需要获得债券持有人的批准。

合并是指将两家公司合并为一家，其方法可以是通过关闭两个旧实体然后融合为一个新实体，或是由一间公司吸纳另一实体来实现。合并是指由发行人发起、并且可能包括期权的流通证券之交换。合并的股份交换可能附带现金付款。

零缴付证券属于可交易证券，此类证券不会使其原始拥有者产生任何成本。常见例子为可放弃含权股，此类权利附加在股票上并免费发行予原始拥有者。拥有者可以将股票附带的权利与股票分开出售。

零星股指用作交易、不足一手的股票或债券。

零星股出售指由证券持有人或通过发行人要约向发行公司出售／购买不足一手的零星股。

要约是潜在收购方向股东出售（投标）或交换其股权的请求。要约分为以下类型：投标要约、购买要约、收购要约。

股东可作出选择的企业操作选择（例如：根据要约进行投标、以新股形式收取股息等）

可选股息是一种向股东分配的股息，股东可以选择获得何种利益。股东可以选择获得股份或现金。可选股息有别于股息再投资，因为该公司将创建新股本以换取股息，而不是将股息投资在市场上。

期权是赋予其持有人将来购买或出售资产的权利（而非义务）的证券。期权有两种类型：认购期权、认沽期权。认购期权赋予认购期权持有人在指定未来日期或之前以指定价格购买指定数量的基础资产的权利（而不是义务）。认沽期权则赋予认沽期权持有人在指定未来日期或之前以指定价格出售指定数量的基础资产的权利（而不是义务）。

普通股东大会是公开上市公司按法律要求每年举行一次的会议。在大会期间，管理层向股东报告过去一年的业绩，股东就重大问题（例如：选举董事、支付股息等）进行投票。

面值是股份或债券的名目价值。

当具有不同特征的证券（例如：拥有不同股息或投票权的股票）在所有方面都变得相同时，就会发生同权（pari-passu）。同权（pari-passu）可以预先安排（例如：由红利产生的股份可能会在预设时段后变得可互换），或者也可能由外部事件（例如：合并、重组、发行补充证券等）引发。

名目价值（面值）减少时的部分赎回是指在证券指定最终到期日之前部分赎回，而这些证券的名目价值（面值）减少。流通证券数量将按比例减少。

名目价值（面值）不减少时的部分赎回指在指定最终到期日之前对这些证券进行部分赎回，而这些证券的名目价值（面值）并不减少。这通常通过减少资金池因子来完成。

实物支付是除现金以外任何形式的利息或股息支付，旨在分配给计息资产的持有人（例如：以附加证券或股权代替现金向债券、票据或优先股的投资者支付利息或股息的金融工具）。

付款日期是计划中支付企业操作分配的日期。

资金池因子值表示保留在抵押支持证券交易中的基础抵押贷款的初始本金金额。资金池因子用于指示剩余的本金余额，并表示为“1”的因子。

优先发行是公开发售股票的一种形式，由于证券发行量有限，发行人会优先考虑现有股东。

回售赎回指持有人选择在不减少名目价值（面值）的前提下，根据发行条款及细则提前赎回证券。

股权登记日通常是指一间公司为决定哪些股东有资格获得股息或分配而确定的截止日期。由于活跃交易股票的股东会不断变化，因此需要确定股权登记日，以确认截至该日该公司的股东确切身份。截至股权登记日，已登记的股东将有权获得公司宣布的股息或分红。

回购要约是发行公司向现有股东提出的回购要约，旨在回购可转换为股权的股票或其他证券。要约旨在减少流通股票和证券的数量。

反向股票分割是指公司的流通股票／股份数量减少，而股权分割时股东权益或总市值没有任何变化。股票价格和名目价值（面值）相应增加。

权利（亦称为“认购权”）是指公司现有股东通过以低于或等于市场价格的价格认购新股而保留同等比例所有权权利的证券。认购权通常通过使用配股发行来强制执行，配股发行使股东拥有能以通常低于股票当前交易价格的价格来交换普通股的权利。

一手交易是在股票市场上买卖股票时用作标准单位的股票数量。

分拆是将子公司的股份分配给母公司的股东而无须交出股份。分拆是资产剥离的一种形式，通常导致独立公司或于现有公司发生（例如：分立、分销、分拆）。

股票股息是以发行公司的股票／股份为形式支付给股东的股息。

股权拆分是指公司的流通股票／股份数量增加，而股权拆分时股东权益或总市值没有任何变化。股票价格和名目价值（面值）相应减少。

结构化产品是一种基于单一证券、一篮子证券、期权、指数、商品、债券发行或外币（在较小程度上还包括衍生工具）的预打包投资策略。

收购要约指收购公司向目标公司股东提出的购买要约，其目标是购买目标公司股份来控制业务。收购出价分为友善和敌对出价。

退税是与退税活动相关的操作。

投标报价（亦称为“收购要约”）是指潜在收购方向一家公开交易公司（目标公司）的所有股东公开提出收购或发出要约（通常在报纸广告中宣布），这种方式在指定时间内按照指定价格，以招标方式出售其股票，并可能受最小／最大股份数量所约束。

参与此类企业操作纯属自愿。如果拥有者希望参与该操作，则需要账户持有人的指示。（自愿企业操作示例：回购要约、收购要约、集体诉讼、增资等）

认股权证是使持有人能够在未来某指定日期以指定价格购买一定比例的股票数量的证券。

认股权证行权是提供给持有人在指定时间（通常与认股权证的有效期相对应）内以指定价格购买（认购权证）／出售（认沽权证）指定数量的股票、现金或商品的一种期权。

预扣税减免证明是根据证券持有人税务身份进行预扣税扣减或宽免的证明程序。

无价值是指无价证券的调整过账。