隨著管理人通過主動擁有權和運營價值創造增加價值，私募股權投資也提供了不同於被動公共投資的回報驅動力。
在公共市場下跌後的幾年裡，將新資本投入私募市場歷來在長期內會帶來回報。 我們目前青睞可以利用價格錯位的策略。 但我們也看到了增加數位化和向低碳經濟轉型敞口的機會。
二級市場。 二級市場管理人專門從其他私募市場管理人（普通合夥人）和投資者（有限合夥人）手中購買資產。 由於一些有限合夥人因投資組合調整或被迫出售而需要流動性，以及普通合夥人需要流動性來補充延續資金，因此買家能夠爭取到更好的資產價格。
以價值為導向的收購。 隨著企業精簡成本、專注於核心資產和剝離不良資產，我們預計收購基金投資私有化交易、分拆和剝離的機會將增加。
最後， 投資者不應忽視長期增長機會，尤其是在向綠色經濟轉型、不斷增長的醫療保健需求和數位化等主題方面。 由於科技主題在公開市場上失寵，一些有這些主題敞口的資產可能受到了影響。 但這可能意味著私人投資者有了更好的切入點。
積極因素
支持性的公司基本面： 私營公司的盈利和獲利率總體上仍然喜人。
機會越來越多： 市場某些部分的估值錯位可能會提供更好的切入點。 波動的市場可以鼓動企業主出售資產或推動重新評估售價預期。
運營價值創造： 私募股權運營價值創造能力使企業能夠更快地應對不斷變化的市場狀況，並調整其業務模式以度過危機。
負面因素
負面的經濟壓力： 經濟活動的長期放緩可能會對標的投資組合公司的盈利、估值和交易流構成風險。
不太有吸引力的退出環境： 在負面的經濟情景下，管理人可能會推遲退出時機。 基金期限可能會延長，最終可能會降低內部收益率（IRR）。
