お客様本位の業務運営を確立するための取組方針

UBS銀行東京支店、UBS証券株式会社及びUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社では、UBSグループが共通で定めている「成功への3つの鍵」すなわちPillars（私たちが依拠するもの）、Principles（私たちが体現すること）、Behaviors（私たちの行動の指針）に則って事業を運営しています。そのうちのPrinciplesにおいては、お客様中心主義を第一に掲げており、具体的には、お客様との間で長期的な信頼関係を築き、利益相反をあらかじめ特定して管理し、投資リターンの実現に専心するように努めています1。また、市場の健全性・お客様の利益・公正な競争を維持するために、それらを害するおそれがあるリスクについて、社内研修等の場を通じて注意を喚起しているほか、積極的なモニタリングをグループ全体で実施しています。

金融庁が策定した「顧客本位の業務運営に関する原則」（以下、「原則」といいます）は、 UBS銀行東京支店、UBS証券株式会社及びUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社が、お客様中心主義を実践する際の具体的な取組みを検討するにあたり、多くの示唆を与えるものです。UBS銀行東京支店、UBS証券株式会社及びUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社では当該原則を踏まえ、インベストメント・チェーンにおける各役割において、何がお客様のためになるかを考え、お客様中心主義を実践するための取組みを継続的に公表してまいります。

ウェルス・マネジメント部門に関する「重要情報シート（金融業者編）」はこちらをご確認ください。

重要情報シート（金融業者編）

ウェルス・マネジメント部門における取組み

お客様本位の業務運営に関する方針の策定・公表等【原則1】

UBSグループは日本においてUBS銀行東京支店ウェルス・マネジメント営業本部及びUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社（以下、「ウェルス・マネジメント部門」といいます。）を通してウェルス・マネジメントサービスを提供しており、ウェルス・マネジメント部門においては、富裕層のお客様向けに資産運用に関する提案を通して、インベストメント・チェーンにおける最終受益者であるお客様の資産運用における最善のパートナーとなることを目指しています。なお、ウェルス・マネジメント部門は金融商品の販売会社であり、組成には携わらないため、補充原則は該当しません。

お客様の最善の利益の追求【原則2】

ウェルス・マネジメント部門においては、お客様の資産を長期的に成長させることを目指して運用アドバイスを行います。お客様の専任クライアント・アドバイザーが、UBSのグローバル・ネットワークを活かしたリサーチに基づくUBSハウスビューを活用し、お客様のリスク許容度を含め適合性も考慮し、お客様の資産運用における目標の達成をサポートします。

利益相反の適切な管理 【原則3】

ウェルス・マネジメント部門においては、UBSにおけるグローバルの方針、日本における法令等に基づき、グループ各社とともに、利益相反の管理を行っています。利益相反のおそれのある取引を類型化したうえで、同取引を特定、管理、記録、保存し、適切に管理しています。

金融商品のご提案に際しては、UBSグループ内のインベストメント・バンク部門やアセット・マネジメント部門、ウェルス・マネジメント部門で資本・業務提携している三井住友トラスト・グループ、三井住友信託銀行のみならず他社の金融商品も含め、お客様のニーズに沿うものを選定します。 社内外の様々なネットワークを駆使し、選定手続きを経て、お客様にとって厳選された商品を提供しています。

手数料等の明確化 【原則4】

お客様が様々な金融商品およびサービスをご利用いただくにあたり、ご負担いただく手数料、費用、報酬、スプレッド等について、ウェルス・マネジメント部門が掲げるグローバルな方針に照らし合わせた最善の透明性をもって、適切かつ分かり易い情報を提供しています。

重要な情報の分かりやすい提供 【原則5】

お客様に商品を勧誘・販売する際には、お客様の資産の状況、知識・取引経験、取引目的等を勘案し、分かりやすく、誤解を招くことのない表現の商品説明書を用いて仕組みやリスクを事前に十分にご理解いただけるよう説明します。特にリスクが高く複雑な商品の勧誘に関しては、リスクとリターンの関係など、より詳しく丁寧な情報提供と説明がなされるように工夫しています。

仕組債のリスク・リターンPDF

お客様にふさわしいサービスの提供【原則6】

ウェルス・マネジメント部門においては、富裕層のお客様並びにその関連法人とクライアント・アドバイザーとの間で、長期間に亘る信頼関係を築くことを目指しています。同部門では、富裕層のお客様の多様なニーズを踏まえた金融商品を取り揃え、お客様に適した商品を勧誘し、仕組みやリスク等についてご理解をいただいたうえで投資判断ができるように努めています。
また、販売に携わる事業者の立場から、お客様の最善の利益を実現するため、商品の複雑さやリスク等の金融商品の特性に応じて、組成会社との間で情報連携を行うことで、お客様の属性にふさわしい商品・サービスを提供できるよう努めております。

基本理念 【補充原則 1】

ウェルス・マネジメント部門は、UBSグループ関係会社や他社から金融商品を卸してきて、販売をする立場であり、組成には携わらないため該当ございません。

体制整備【補充原則 2】

ウェルス・マネジメント部門は、UBSグループ関係会社や他社から金融商品を卸してきて、販売をする立場であり、組成には携わらないため該当ございません。

金融商品の組成時の対応【補充原則 3】

ウェルス・マネジメント部門は、UBSグループ関係会社や他社から金融商品を卸してきて、販売をする立場であり、組成には携わらないため該当ございません。

金融商品の組成後の対応【補充原則 4】

ウェルス・マネジメント部門は、UBSグループ関係会社や他社から金融商品を卸してきて、販売をする立場であり、組成には携わらないため該当ございません。

顧客に対する分かりやすい情報提供【補充原則 5】

ウェルス・マネジメント部門は、UBSグループ関係会社や他社から金融商品を卸してきて、販売をする立場であり、組成には携わらないため該当ございません。

お客様本位の業務運営に関する方針の策定・公表等【原則1】

UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店にてインベストメント・バンクサービスを提供するインベストメント・バンク部門においては、主に機関投資家であるお客様を対象とした市場・相対取引のほか、インベストメント・チェーンにおける金融商品の開発及び販売という役割を担っています。
インベストメント・バンク部門においては、新たな金融商品の開発及び販売に際して、以下の方針に基づき原則の各事項が遵守されていることを確認しています。なお、UBS銀行東京支店では組成に携わらないため、補充原則は該当しません。

お客様の最善の利益の追求［原則2］

インベストメント・バンク部門においては、UBSグループのグローバルポリシーに則り、Product Governance Forum（PGF）が設置され、４半期毎にプロダクト・ガバナンスのフレームワークの見直しや日本を含む各国の規制等の見直しを行っており、品質管理の実効性を確保するための体制を構築しています。また、お客様へ提供する商品やお取引がお客様のニーズや投資の目的にふさわしいものであるかを検討するDeal Review Forum (DRF), Suitability &Appropriateness Review Committee　(SARC) において、商品と顧客適合性の審査を行い、お客様本位の良質なサービス提供に努め、お客様の利益を最優先に行動する努力を継続しています。

利益相反の適切な管理【原則3】

インベストメント・バンク部門においては、UBSにおけるグローバルの方針及び日本の法令等に基づき、グループ各社とともに、利益相反の管理を行っています。利益相反のおそれのある取引を類型化したうえで、同取引を特定、管理、記録、保存し、適切に管理しています。

手数料等の明確化【原則4】

インベストメント・バンク部門においては、お客様に提供する金融商品やサービスの手数料について、お客様の投資判断に関わる情報として、公正かつ競争力のある水準を設定し、わかりやすい情報提供に努めます。

重要な情報の分かりやすい提供【原則5】

インベストメント・バンク部門において金融商品の販売を行う際は、金融商品の取引条件、価格変動、手数料、投資リターンに影響を与えうる各種要素、理論価格や組成コスト、損失その他のリスク等の重要な情報について、お客様が適切に理解できるよう、説明の充実を心掛けます。

お客様にふさわしいサービスの提供【原則6】

インベストメント・バンク部門では、仕組み債等の債券を組成し、他の証券会社（卸先販売会社）を通じて一般の投資家に販売する卸販売ビジネスを広く展開しており、卸先販売会社に対する定期的なデュー・ディリジェンスのプロセスを構築しております。
お客様の最善の利益を実現するため、金融商品の開発を行う際は、想定される投資家の属性を踏まえ、それにふさわしいサービスの提供に努め、卸先販売会社と連携してまいります。

基本理念 【補充原則 1】

UBS日本拠点は、グローバルサイトにおいて公表されている「UBS業務遂行倫理規定」に則り、UBSの顧客、従業員、レピュテーションを保護する責任ある行動が根付いた、安定的で持続可能な業績を確保できる企業文化を醸成します。

体制整備【補充原則 2】

PGFにおけるプロダクト・ガバナンスのフレームワークに則り、品質管理の実効性を確保するための体制構築を行っています。お客様へ提供する商品やお取引がお客様の真のニーズや投資の目的にふさわしいものであるか、個別商品の審査や卸先販売会社のデュー・ディリジェンスを行い、お客様本位の良質なサービス提供に努め、お客様の利益を最優先に行動する努力を継続します。

金融商品の組成時の対応【補充原則 3】

金融商品の組成に携わる金融事業者として、金融商品の組成に際してリスク・リターン・コストの合理性を検証し、顧客のニーズに合致する金融商品の提供に取り組んでいます。卸先販売会社に対して、金融商品の特性等に応じ、想定顧客属性を特定し、卸先販売会社と連携いたします。

金融商品の組成後の対応【補充原則 4】

卸先販売会社と連携して販売後の商品の検証を行ってまいります。また、定期的に卸先販売会社と情報連携を行うほか、卸先販売会社のデュー・ディリジェンスを行い、卸先販売会社における販売方法や提供した金融商品の見直しを行います。

お客様に対する分かりやすい情報提供【補充原則5】

弊社が取り扱う仕組債の商品性及び投資成果に影響を与える重要な事項についてわかりやすい情報提供を行います。

1グループ共通の業務遂行倫理規定（英語）をご参照ください。