Chancen : Zugang zu einer komplexen Anlageklasse, für die UBS umfassende Expertise und eine starke Marktpräsenz durch eine kosteneffiziente ETF-Struktur bietet. Potenzial für überdurchschnittliche Wertentwicklung durch aktive Verwaltung Vorteile von ETF-Strukturen: Transparenz, Flexibilität, Steuereffizienz und niedrigere Kosten Vielfältige Risiken und Renditen: Durch die Tranchenstruktur von CLOs können sich Anleger in ihr bevorzugtes Risiko- und Rendite-Level einkaufen. Diversifikation: CLO-Investoren erhalten eine anteilige Exposure gegenüber dem kompletten Basisportfolio, das in einem funktionsfähigen CLO 150 bis 500 Kreditnehmer umfassen kann. Variable Zinsen und Match-Finanzierung: CLOs nutzen Match-Finanzierung, dies bedeutet, dass ihre Vermögensstruktur vorwiegend aus variabel verzinslichen Instrumenten besteht. Die variablen Zinssätze können dazu führen, dass Anleger bei geringer Zinsduration relativ weniger anfällig für Zinsschwankungen sind Risiken : Bei Anlagen in ETFs können im Vergleich zu direkten Investments in die Basiswerte des ETF zusätzliche Risiken bestehen, darunter ein potenzieller Liquiditätsmangel, der zu einer höheren Volatilität als bei den Basiswerten führen kann. Ein ETF kann mit einer Prämie oder einem Abschlag gegenüber seinem Nettovermögenswert gehandelt werden oder ein ETF kann die Performance der Benchmark möglicherweise nicht exakt nachbilden. Anlagen in ETFS können kostspieliger sein als der direkte Besitz der Basiswerte im Portfolio. Jedes Investment unterliegt Marktschwankungen. Jedes Investment weist spezifische Risiken auf, die unter ungewöhnlichen Marktbedingungen deutlich zunehmen können. Die Struktur und die Vorgaben von CLOs können sich von Transaktion zu Transaktion ändern, so dass Faktoren wie Leverage, Portfolio-Testing, Kündbarkeit und Nachrangigkeit die Risiken bestimmter Transaktionen beeinflussen können. Das Risiko durch Drittparteien bezieht sich auf die beteiligten Gegenparteien: Manager, Treuhänder, Depotbanken, Anwälte, Wirtschaftsprüfer und Ratingagenturen. Die Liquidität auf dem Sekundärmarkt kann begrenzt sein. Die Laufzeiten von CLOs liegen meist unter der angegebenen Fälligkeit. Tranchen können nach Ablauf der Sperrfrist frühzeitig aufgerufen werden.

Aktive ETFs von UBS

Der ETF-Markt tritt in ein neues Zeitalter ein. Während die Anlegernachfrage traditionell durch passive Strategien definiert wird, verlagert sich die Nachfrage der Anleger zunehmend hin zu aktiven Ansätzen, die die strukturellen Vorteile von ETFs mit der Flexibilität und den Erkenntnissen der diskretionären Verwaltung kombinieren.

Der Einstieg von UBS Asset Management in aktive ETFs ist ein strategischer Meilenstein, beginnend mit Fixed-Income-Strategien und Blick auf künftige Innovationen unter Einbeziehung sämtlicher Anlageklassen. In dem komplexen, volatilen Umfeld von heute bieten aktive ETFs Anlegern ein flexibles Tool für den Umgang mit Veränderungen.

Institutioneller Zugang zu robusten Krediten
CLOs mit AAA-Rating haben ihre Resilienz in allen Marktzyklen bewiesen. UBS bietet Zugang zu dieser institutionellen Anlageklasse über eine kosteneffiziente ETF-Struktur.
Diversifikation mit Risikomanagement
CLOs werden von Hunderten von Kreditnehmern unterstützt und bieten ein diversifiziertes Engagement mit geringer Volatilität und Herabstufungsrisiko – was die Stabilität des Portfolios unterstützt.
Effiziente Struktur mit aktivem Management
Verknüpfung der Vorteile von ETFs wie Transparenz, Steuereffizienz und niedrigen Kosten mit dem aktiven Management und CLO-Expertise von UBS.
Variabler Zins, maßgeschneiderte Exposure
Der ETF hat CLO-Seniortranchen mit variabler Zinsstruktur zum Ziel, um die Zinsduration zu senken und gleichzeitig das optimale Risiko-Rendite-Profil zu gewährleisten.

UBS EUR AAA CLO UCITS ETF

Strategien, die sich an Marktänderungen anpassen - gestützt auf aktive Erkenntnisse und erzielt durch die ETF-Struktur.

Chancen und Risiken: siehe hier.

Fondsname	Fondsname	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF
Fondsname	Fondsbestimmungen	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	UCITS ETF
Fondsname	Portfoliomanager	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	UBS Asset Management, Credit Investments Group
Fondsname	Exposure	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	EUR AAA European CLOs
Fondsname	Replikation	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	Physisch
Fondsname	Investmentansatz	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	Aktiv
Fondsname	Auflegungsdatum	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	01.07.2025
Fondsname	SFDR-Einstufung	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	Art. 6
Fondsname	Verwaltungsgebühr	UBS EUR AAA CLO UCITS ETF	0,35% p.a.

Durch die Kombination umfassender aktiver Investment-Expertise mit einem effizienten ETF-Format bieten wie wir einen differenzierten Ansatz gegenüber aktiven ETFs. Die Plattform mit Schwerpunkt festverzinsliche Papiere soll Flexibilität, Transparenz und institutionelle Qualität bieten.

CLOs - Eine reife Anlageklasse mit starker

CLOs werden aktiv verwaltet und haben bei sich ändernden Marktbedingungen das Potenzial für überdurchschnittliche Wertentwicklung. Aktive Verwaltung ermöglicht dynamische Kreditauswahl und Risikomanagement. Seniortranchen werden anhand ihrer Renditeentwicklung im Verhältnis zu vergleichbaren Instrumenten bewertet.

Fundiertes Management und langjährige Expertise

Credit Investments Group (CIG) gehört zu den weltweit führenden CLO-Managern mit Expertenwissen und jahrzehntelanger Erfahrung.

Mit einem Indexanlagevermögen von USD 874 Mrd.¹ verknüpft UBS Asset Management Größe, Infrastruktur und Innovation, um die sich weiterentwickelnden Bedürfnisse unserer Kunden zu erfüllen.

Dynamisches Wachstum aktiver ETFs

2024 verzeichneten aktiv verwaltete ETFs im Februar 2025 weltweit Rekordzuflüsse von fast USD 1,3 Billionen². Dies verweist auf die wachsende Anlegernachfrage nach Strategien, die die Effizienz von ETFs mit der Flexibilität der aktiven Verwaltung verknüpfen.

^1. UBS Asset Management. Stand: 31. März 2025 Das verwaltete Vermögen (AUM) umfasst index- und regelbasierte Werte.
^2. ETFGI-Bericht. 25. März 2025

Erfahren Sie mehr über unseren CLO-Manager Credit Investments Group (CIG) und darüber, wie CLOs strukturiert sind und funktionieren.

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Chancen und Risiken

Chancen:

Zugang zu einer komplexen Anlageklasse, für die UBS umfassende Expertise und eine starke Marktpräsenz durch eine kosteneffiziente ETF-Struktur bietet.
Potenzial für überdurchschnittliche Wertentwicklung durch aktive Verwaltung
Vorteile von ETF-Strukturen: Transparenz, Flexibilität, Steuereffizienz und niedrigere Kosten
Vielfältige Risiken und Renditen: Durch die Tranchenstruktur von CLOs können sich Anleger in ihr bevorzugtes Risiko- und Rendite-Level einkaufen.
Diversifikation: CLO-Investoren erhalten eine anteilige Exposure gegenüber dem kompletten Basisportfolio, das in einem funktionsfähigen CLO 150 bis 500 Kreditnehmer umfassen kann.
Variable Zinsen und Match-Finanzierung: CLOs nutzen Match-Finanzierung, dies bedeutet, dass ihre Vermögensstruktur vorwiegend aus variabel verzinslichen Instrumenten besteht. Die variablen Zinssätze können dazu führen, dass Anleger bei geringer Zinsduration relativ weniger anfällig für Zinsschwankungen sind

Risiken:

Bei Anlagen in ETFs können im Vergleich zu direkten Investments in die Basiswerte des ETF zusätzliche Risiken bestehen, darunter ein potenzieller Liquiditätsmangel, der zu einer höheren Volatilität als bei den Basiswerten führen kann.
Ein ETF kann mit einer Prämie oder einem Abschlag gegenüber seinem Nettovermögenswert gehandelt werden oder ein ETF kann die Performance der Benchmark möglicherweise nicht exakt nachbilden.
Anlagen in ETFS können kostspieliger sein als der direkte Besitz der Basiswerte im Portfolio.
Jedes Investment unterliegt Marktschwankungen. Jedes Investment weist spezifische Risiken auf, die unter ungewöhnlichen Marktbedingungen deutlich zunehmen können.
Die Struktur und die Vorgaben von CLOs können sich von Transaktion zu Transaktion ändern, so dass Faktoren wie Leverage, Portfolio-Testing, Kündbarkeit und Nachrangigkeit die Risiken bestimmter Transaktionen beeinflussen können.
Das Risiko durch Drittparteien bezieht sich auf die beteiligten Gegenparteien: Manager, Treuhänder, Depotbanken, Anwälte, Wirtschaftsprüfer und Ratingagenturen.
Die Liquidität auf dem Sekundärmarkt kann begrenzt sein.
Die Laufzeiten von CLOs liegen meist unter der angegebenen Fälligkeit. Tranchen können nach Ablauf der Sperrfrist frühzeitig aufgerufen werden.