最适合养老的5个国家——透视全球养老体系

新加坡的养老金体系排名亚洲第一，该体系以中央公积金为基础，覆盖了所有新加坡在职公民和永久居民的大多数社会保障项目²。

该体系之所以突出是它实行基金积累制，由雇主和员工出资缴纳构成，合计缴纳金额最高可达工资的37%³。

缴纳金会分别记在不同的账户下，包括普通账户、专用账户、医疗储蓄账户和专用退休账户（该账户在公民满55岁时开立）。

中央公积金制度除了为退休人士提供收入保障之外，还为家庭提供医疗、住房和保险保障等诸多福利。

单从收入来看，新加坡的养老金体系也颇具吸引力，职工退休后拿到的养老金预计是退休时收入的64%至70%，完全符合世界银行建议的标准⁴。

芬兰的基本国家养老金需要在调查个人经济情况后才予以发放，为最低收入人群（月收入6,070元人民币）每月提供最低退休金保障5和其他福利，如住房补贴⁶和免费医疗⁷。

此外，芬兰还提供一系列与收入挂钩的缴费养老金制度。该国的养老金体系之所以卓有成效，是因为其覆盖范围广，灵活多变，能够满足低收入人群的需求，并且对加入养老金计划的居民出台了丰厚的激励政策（如税收优惠和支付水平）⁸。

此外，芬兰政府为了应对老龄化社会的问题，一直积极延长退休年龄，并采用积极的股票市场投资策略对养老基金进行优化管理。其储备基金已达2,000亿欧元，远超每年预计领取的10-12亿欧元的养老金⁹。

荷兰的养老金体系包括费率统一的公共养老金、与收入挂钩的企业职工养老金，以及个人储蓄性养老金。多数人采用养老金固定受益计划，即根据平均薪酬支付养老金。

荷兰的养老金不仅覆盖范围广，缴存率也很高——企业职工的养老金平均缴存率为薪酬的18.4%，在美国该数字仅为14%¹⁰。此外，荷兰人每年领取的养老金数额也较高，每位退休员工的每年平均可支配收入为173,740元人民币¹¹。

澳大利亚的养老金同样需要在调查个人经济情况后再予以发放，养老金来自政府的一般性收入。此外，还有一项名为“超级计划（Super）”的强制性民间储蓄计划，员工和雇主的缴纳金额可以高于基本水平。

澳大利亚的三级“养老金”体系是全球最受好评的体系之一，它包括提供基本福利且获税收资助的养老金、企业储蓄性养老金和个人支付的退休储蓄账户。

雇主须向养老基金缴纳员工收入的9.5%，2017年底该基金总金额达2.3万亿澳元（1.8万亿美元）¹²。这样，在每年相当于123,201元人民币的基本国家养老金之上还能有额外支付¹³。

路透社的Mark Miller¹⁴近日表示，根据百能投资管理公司的研究，雇员如果自主参与其所在单位的养老金计划，退休后能够获得退休前收入的91%。考虑到澳大利亚的年均薪酬为377,243元人民币，退休后收入相当可观¹⁵。

美世的研究结果显示，丹麦拥有全球最完善的养老金体系，涵盖基本的公共养老金、根据个人经济情况发放的养老金、全资固定缴纳计划和其他一系列强制性计划。

丹麦的平均养老金储备充足，通过其统一的养老金计划（“folkepension”）保障了退休人士的基本退休金。

由于享有强制性的高额单位养老金，丹麦人的退休金约等于其退休前薪资的78.5%¹⁶。如果退休前薪酬达到了丹麦的平均收入，那么每年的退休金相当于431,200元人民币¹⁷。

经合组织2017年的一份报告显示，丹麦养老金体系非常成功， 2016年其民间养老金资产是丹麦GDP的209%¹⁸，约等于6,000亿美元¹⁹。

综上所述，良好的养老金体系必须有广泛的覆盖面，需包括健全的公共养老金体系，严格要求雇主和员工缴纳的强制性企业养老金，以及为储蓄者提供税收优惠的民间养老金计划。

上述国家之所以能够提供高额养老金，是因为它们征收高额所得税。薪酬达到平均水平的芬兰人需要缴纳42%的所得税，荷兰为37.5%，丹麦为37%，这些国家的所得税税率为全球最高²⁰。

以上5个国家除了拥有完善的养老金体系以外，还拥有一个共同点，就是与中国相比人口数量较少。丹麦的总人口为570万，澳大利亚为2,400万，芬兰为550万，荷兰为1,700万，瑞士为850万²¹。

除此之外，这些国家还有两大共同之处，即拥有资金充足的公共养老金体系和被严格执行的企业职工养老金计划。该计划可让缴纳养老金的员工享受大量政策优惠，同时对雇主进行严格管理，确保他们为员工缴纳同等金额的养老金。

以上举措是否在中国同样奏效？近期的改革表明，中国正在朝上述方向努力，但要达到丹麦的标准还有较长的一段过程。当然，中国可以从上述5个成功案例中汲取宝贵的经验。

资料来源：

¹ 联合国：2017全球人口预测
https://www.un.org/development/desa/en/

² 新加坡养老金制度概况
https://www.pensionfundsonline.co.uk/content/country-profiles/singapore/101

³ 毕马威：新加坡的其他税费
https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2011/12/singapore-other-taxes-levies.html

⁴ 新加坡政府：国际养老金研究如何精准评估中央公积金制度？
https://www.gov.sg/factually/

⁵ Infopankki：芬兰养老金体系
https://www.infopankki.fi/en/living-in-finland/work-and-enterprise/pension

⁶ Kela：养老金领取人的住房补贴
https://www.kela.fi/web/en/housing-allowance-for-pensioners

⁷ 芬兰医疗网：芬兰的医疗健康体系在欧洲满意度评选中得分最高

⁸ Nicholas Barr：芬兰的养老金体系：充足性、可持续性和体系设计

⁹ UUTISET：芬兰养老金基金创新高，总金额达2,000亿欧元
https://yle.fi/uutiset/osasto/news/finnish_pension_funds_at_all-time_high_of_200_billion_euros/9906822

¹⁰ 纽约时报：货真价实——荷兰养老金计划
https://www.nytimes.com/2014/10/12/business/no-smoke-no-mirrors-the-dutch-pension-plan.html

¹¹ Expatica：荷兰养老金体系
https://www.expatica.com/nl/finance/The-Dutch-pension-system_106854.html

¹² 金融时报：澳大利亚养老金储备达2.3万亿澳元，羡煞他国
https://www.ft.com/content/79be1a82-c3dd-11e7-b2bb-322b2cb39656

¹³ 行业养老基金网：养老金费率
https://www.industrysuper.com/retirement-info/age-pension/

¹⁴ 福布斯：学习澳大利亚，解决美国退休危机
https://www.forbes.com/sites/nextavenue/2013/08/19/to-solve-the-u-s-retirement-crisis-look-to-australia/#6add099d47b5

¹⁵ 澳大利亚生活网：平均薪酬
https://www.livingin-australia.com/salaries-australia/

¹⁶ 加拿大福利网：养老金专栏：丹麦的经验

¹⁷ 丹麦平均薪酬调研
https://www.averagesalarysurvey.com/denmark

¹⁸ 经合组织：关注2017养老金市场
https://www.oecd.org/pensions/private-pensions/Pension-Markets-in-Focus-2017.pdf

¹⁹ 谷歌：丹麦GDP指标
https://www.google.com.hk/publicdata/explore?ds=d5bncppjof8f9_&met_y=ny_gdp_mktp_cd&hl=en&dl=en

²⁰ 经合组织：平均个人所得税和按毛收入计算的社保缴纳金额
https://stats.oecd.org/index.aspx?DataSetCode=TABLE_I6

²¹ 2018世界人口评述
https://worldpopulationreview.com/countries/