Patrimoine Placements alternatifs: diversification du portefeuille

Les placements alternatifs ont des caractéristiques et des vecteurs de valeur qui diffèrent en partie ou même assez fortement des secteurs d’investissement traditionnels tels que le marché boursier. Ils permettent ainsi d’accéder à des investissements moins dépendants des moteurs conventionnels du marché, offrant ainsi de nouvelles sources potentielles de rendement. Avec eux, les investisseuses et investisseurs peuvent se constituer des portefeuilles plus diversifiés et éventuellement obtenir de meilleurs rendements. Du point de vue du portefeuille, cela permet d’optimiser les prévisions de rendement corrigées du risque sur un horizon d’investissement à long terme.

Les placements dans les matières premières, l’immobilier ou le Private Equity sont une alternative aux investissements classiques, car ils ont généralement des caractéristiques différentes en termes de liquidité, de corrélation avec les marchés et de risque. C’est ainsi qu’il n’est pas rare que certains placements alternatifs évoluent à l’inverse des placements traditionnels tels qu’actions ou obligations. Une des raisons de ce phénomène est qu’ils sont moins influencés par l’évolution des taux d’intérêt et les marchés boursiers. En règle générale, ces investissements requièrent un horizon de placement plus long, en raison de leur caractère peu liquide et de l’immobilisation de capital pendant plusieurs années qu’ils impliquent. Parmi les placements alternatifs tels que les hedge funds, le Private Equity ou les matières premières, il existe également différentes sous-catégories d’actifs qui peuvent être très différentes l’une de l’autre. Il convient donc d’examiner au cas par cas quel placement convient à son portefeuille propre.

Il est souvent plus simple pour les investisseuses et investisseurs de recourir à un mandat de gestion de fortune offrant des placements alternatifs que d’investir directement dans des instruments individuels. Enfin, les hedge funds ou le Private Equity sont des placements complexes et parfois moins réglementés qui nécessitent une connaissance plus approfondie. Dans le cas d’un mandat de gestion de fortune, la part des placements est définie par la stratégie choisie et mise en œuvre par un gestionnaire de portefeuille.

D’autres placements alternatifs, comme l’or, sont plus accessibles et plus transparents pour bon nombre et sont donc mieux adaptés aux investissements directs, que ce soit dans les objets concrets ou dans un fonds. Par exemple, les fonds de placement dans l’or sont un instrument d’investissement prisé, car au contraire des placements physiques que sont les lingots et les pièces, on ne doit pas s’occuper du stockage.

Les investissements dans des placements alternatifs sont généralement plus appropriés pour les investisseuses et investisseurs chevronnés et informés. En effet, ces placements impliquent souvent un risque plus élevé et une immobilisation plus importante du capital. Néanmoins, ils peuvent être un complément tout indiqué à votre portefeuille de placements: ils sont généralement moins corrélés aux marchés financiers traditionnels des actions ou obligations, et peuvent contribuer à une plus grande diversification et à un meilleur profil risque-rendement. Comme ce type de placement est souvent moins liquide, il est possible pour les investisseuses et investisseurs de recevoir une prime de liquidité.

Les placements alternatifs sont généralement des produits financiers plus complexes. Il est donc important de bien en connaître les caractéristiques, les opportunités et les risques avant d’envisager ce type de placement. Nous vous recommandons de mettre un entretien-conseil à profit pour discuter des différentes possibilités qui s’offrent à vous compte tenu de votre profil de placement et de votre portefeuille dans son ensemble. En outre, il convient aussi pour les placements alternatifs de diversifier ses placements au sein même d’une catégorie d’actifs, et donc d’envisager, par exemple, différents placements alternatifs.