Bild: unsplash.com, Siyan Ren
  • Die Pensionskassen in unserem Sample erzielten im Juni insgesamt eine durchschnittliche Performance von 1,62% nach Gebühren. Seit Jahresbeginn erwirtschafteten die Pensionskassen eine Rendite von 5,86% und seit Messbeginn 2006 von 74%.
  • Die Bandbreite der Performance aller Pensionskassen ist mit 2,22% doppelt so hoch wie im letzten Monat (1,11%). Den dritten Monat in Folge wurden nur positive Monatsergebnisse verbucht. Das beste (2,70%) wie auch das schlechteste Resultat (0,48%) lieferte eine grosse Pensionskasse mit mehr als CHF 1 Mrd. verwalteten Vermögen.
  • Die Sharpe Ratio (der letzten 36 Monate) betrug im Durchschnitt 1,15 und lag damit höher als im Vormonat (1,07). Die grossen (1,29) und die mittleren (1,23) Pensionskassen wiesen eine deutlich höhere risikoadjustierte Rendite auf als die kleinen (1,01).
  • Der Juni war ein vergleichsweise ruhiger Anlagemonat. Die Inflationszahlen, vor allem in den USA, stiegen weiter, doch die Märkte waren wenig beunruhigt über einen möglichen schnellen Zinsanstieg der Fed. Auch wenn die amerikanische Zentralbank zugibt, dass das Thema auf dem Tisch liegt, machte sie nach dem letzten Treffen klar, dass sie trotzdem keine Eile verspüre. Neben den Inflationszahlen zeigten auch die Wachstumsindikatoren nach oben. Unterstützt wird dies von einer voranschreitenden Impfkampagne. Diese sollte auch dazu beitragen, dass die wirtschaftliche Erholung voranschreitet, obwohl neue und ansteckendere Virusvarianten auf dem Vormarsch sind.
  • Alle Anlageklassen leisteten einen positiven Beitrag zur Performance der Pensionskassen, sowohl Schweizer als auch globale Aktien trugen den Löwenanteil mit 4,36% bzw. 3,18%, wobei letztere vor allem von den US-Aktien getrieben sein dürften. Unter den alternativen Anlagen schnitten Private Equity und Infrastructure am besten ab mit 2,91%, gefolgt von Hedge Funds mit 2,14%. Wegen der anhaltenden Inflation stiegen die Zinsen mit kürzeren Laufzeiten leicht, die längerfristigen sanken allerdings stärker. In Schweizer Franken wie auch in Fremdwährungen denominierte Anleihen stiegen jeweils 0,32% und 1,93%. Auch die Immobilien sind in folge höher Bewertet und lieferten 1,14% zur Performance.

Eine Zusammenfassung finden Sie im Archiv

Performance nach Grössengruppen

Monatlicher Durchschnitt, gleichgewichtet, nach Gebühren, in Prozent*

Quelle: UBS

Jährlicher Durchschnitt, gleichgewichtet, nach Gebühren, in Prozent

Quelle: UBS

Kumuliert ab 2006, gleichgewichtet, nach Gebühren, in Prozent

Quelle: UBS

Bandbreite der Performance

Aktueller Monat, gleichgewichtet, nach Gebühren, in Prozent

Quelle: UBS

Historische Rendite-Risiko-Kennzahlen

Aktueller Monat, gleichgewichtet, nach Gebühren, in Prozent, ausser Sharpe Ratio

Quelle: UBS

Renditen nach Anlageklasse

Monatlicher Durchschnitt, alle PK, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent**

Quelle: UBS

Jährlicher Durchschnitt, alle PK, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent

Quelle: UBS

Mit den Focus News am Ball bleiben

Aktuelle Fachbeiträge, Interviews, Studien, Analysen und Ausblicke zu Trends, Märkte, Anlagen sowie Produkte und Services für institutionelle Anleger.

Anteile am Vermögen

Nach Anlageklassen, Vergleich aktueller Monat und Vormonat im Vergleich, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent***

Quelle: UBS

Nach Anlageklassen, jährlicher Durchschnitt, alle PK, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent

Quelle: UBS

Nach Ländern, jährlicher Durchschnitt, alle PK, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent****

Quelle: UBS

Nach Währungen, jährlicher Durchschnitt, alle PK, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent*****

Quelle: UBS

Nach SI-rating für Aktien und Anleihen, alle PK, aktueller Monat, kapitalgewichtet, nach Gebühren, in Prozent******

Quelle: UBS

Disclaimer

Focus für institutionelle Anleger

Hinweis

Die bereit gestellten Informationen auf dieser Seite sind für Investoren mit Wohnsitz (Domizil) in der Schweiz ausgerichtet. Bitte bestätigen Sie, dass sich Ihr Wohnsitz in der Schweiz befindet.

Weitere Beiträge zum Thema Märkte und Anlagen

Weil ein persönliches Gespräch viel wert ist

Was können wir für Sie tun? Gerne kümmern wir uns auf direktem Weg um Ihre Anliegen.