养基堂 | 基金投资陷阱与避坑指南:这些坑,千万别往里跳!

面对震荡加剧的基金市场,有的投资者却倍感焦虑。先别着急,来看看你是不是入了这些基金投资的坑。

2021年 11月 20日 6 最小阅读

经历了年初的大幅震荡后,不少基金已经收复了失地,并为投资者带来了不错的收益。

不过,有人欢喜有人愁,面对震荡加剧的市场,有的投资者却倍感焦虑,看着自己手中的基金,怎么也高兴不起来。

先别着急,来看看你是不是入了这些基金投资的“坑”。

基金投资陷阱一:盲目追求高收益

根据wind数据显示,2020年,普通股票型基金指数上涨55%,这是继2019年股票型基金平均上涨40%之后的又一年大涨。连续两年的火热行情,使得投资者对于基金投资收益的预期大幅提高。

但是,这样的收益率并非市场的常态。

根据中国基金业协会的统计,截至2018年末,近15年来,股票型基金平均年化收益率为14.1%,债券型基金平均年化收益率为6.9%。就连一度引领A股投资风向的社保基金,截至2019年末,其在A股二级市场的平均年化收益率“仅”为15%。

过高且不合理的收益预期一旦无法达成,投资者就容易把预期落空归咎于基金表现太差,对持有的基金失去耐心,从而过早离场。

基金投资避坑指南

如果基金持有时间太短,过早离场,就有可能错失原本可以获得的收益。所以,设定合理的投资目标很重要,在尚未达到投资目标前,请保持耐心。

并且,需要认清自己的风险偏好,正确认识市场风险,选对合适的产品,才能从容面对市场波动,实现最终的投资目标。

基金投资陷阱二:看净值买基金

在股市中,有一种说法叫做:涨多了会跌,跌多了会涨。

每一只股票都有着其内在价值,一般短期内不会发生特别大的变化。如果一只股票的价格受市场情绪的影响,短期内上涨或者下跌过大,远远超出了其合理价值区间,那么随后价格也会得到修正,这就是均值回归。

不过,有不少投资者在买基金时也秉持着这一理念,回避净值高的基金,选择净值较低的基金,觉得净值较低的基金上涨空间更大,安全性更高。其实这是一个很大的误区。

基金净值不同于股票价格,基金本身并没有内在价值的概念,所以也就不存在均值回归的说法。

我们平时常说的基金净值,其实可以简单地看作是基金历史业绩的累积。因此,基金净值的高低与基金成立的时间、基金投资运作的水平都密切相关。

基金净值低,并不能说明风险低,也不能说明其更有投资价值,相反还有可能是因为基金经理的投资能力不够,使得净值上涨乏力。

基金投资避坑指南

购买基金,实际上就是看中基金经理的投资能力。我们在选择基金时,要把基金经理的投资能力放在首位,同时正确理解基金净值的含义。

优秀的基金经理,能够持续为投资者创造超越市场平均水平的收益,帮你战胜基金“净值恐高症”

基金投资陷阱三:持有基金太多或太少

在投资中,不能把鸡蛋放在一个篮子里,分散风险至关重要。如果持有的基金数量太少,当市场出现剧烈波动时,就起不到分散风险的作用。

但是,持有多只基金,是否就一定能分散风险呢?

答案是否定的。持有基金虽多,但如果是同一主题或风格的基金,就会发现它们持有的重仓股高度重合,那么显然也不能有效地分散风险。相反,还会给基金的交易和打理带来了更多的不便。

基金投资避坑指南

我们需要建立资产配置的观念,因为长期来看,投资者大部分的收益来自于资产配置。基金并不需要很多,但需要均衡配置。

可以把资金分别配置到权益、固收和另类资产等类别的基金中,根据适合自身的情况分配不同的配置比例,就能起到分散风险的作用了。

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