财务指标之外,ESG中社会责任这个因素也将影响投资决策

社会责任缺失的企业,难以获得可持续高质量发展,同时也会带来巨大的投资风险。

2022年 02月 24日

" 盈利和履行社会责任有时会有冲突,企业须对股东们的观点进行折中权衡,因为履行企业社会责任对企业是有好处的。"

—— 奥利弗·哈特(Oliver S. Hart),2016年诺贝尔经济学奖得主

2016年诺贝尔经济学奖得主奥利弗·哈特

说到ESG投资,或许大家首先想到的是环境(E),包括碳中和、能源转型,这些都是当前市场最热的话题。

当然,ESG投资是一个更广泛的概念,除了环境(E)之外,还需要将社会责任(S)和公司治理(G)考量因素纳入投资决策中,三者合称ESG投资策略

而其中,社会责任对于投资的影响同样不容忽视。

企业缺失社会责任的现象并不罕见,诸如产品造假、价格欺诈、环境污染等。而这类社会责任缺失的企业,难以获得可持续高质量发展,同时也会带来巨大的投资风险。

有些人认为,企业履行社会责任、践行ESG会增加成本,与企业利润最大化的经营目标相悖。

但是,大量研究表明,重视ESG的公司通常拥有更透明的财务报表,以及更为稳定的运营状况,长期财务表现更佳。

2021年,瑞银资产管理公布了由经济学人智库(EIU)进行的全球研究“重置议程 - ESG如何塑造未来”的调查结果,其中一项结果显示:

  • 近四分之三受访者认为相比2020年之前的三年,其纳入ESG的投资项目在财务表现上优于同等传统投资;
  • 在考虑ESG(环境、社会及治理)的具体因素方面,我们看到一些微小的地域差异:亚太区投资者对社会 (53%) 的关注高于其他地区,而北美投资者则更重视环境 (60%) 及治理 (61%) 因素。

长期以来,瑞银资产管理一直践行着ESG可持续投资的理念。如今,作为整体投资方法的一部分,瑞银资产管理已将环境、社会责任和公司治理完全纳入每个传统投资领域。

ESG投资涵盖了传统财务分析之外更广泛的影响因素,它不仅是一种达成经济、社会、环境三者共赢的投资模式,同时也将成为促进企业高质量可持续发展的重要推动力。

多元资产投资方案

瑞银资产管理具有30年以上的多元资产投资经验,我们在该领域的核心优势是资产配置和货币投资。凭借这一优势,瑞银可以为客户提供量身定制的解决方案,并通过采用差异化平衡、增值导向、收益、高阿尔法以及绝对收益总回报等各种投资策略,将其应用于所有流动资产类别的投资过程中。

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