Photo: unsplash.com, Siyan Ren
  • En avril, les caisses de pension de notre échantillon ont obtenu une performance moyenne de 0,67% après déduction des frais. Depuis le début de l’année, les fonds de pension ont généré un rendement de 3,35% et depuis le début de la mesure en 2006, de 69,87%.
  • L’éventail de performance de l’ensemble des caisses de pension est plus faible (2,39%) que le mois dernier (3,46%). Toutefois, comme en mars, les résultats sont tous positifs. Le meilleur résultat de 2,47% a été obtenu par une grande caisse de pension avec plus de 1 milliards d’actifs sous gestion. Le résultat le plus mauvais de 0,08% provient d’une caisse de pension de taille moyenne (entre 300 millions à 1 milliard d’actifs sous gestion).
  • Le ratio de Sharpe (sur les 36 derniers mois) était en moyenne de 1,00, soit plus bas que le mois précédent (1,02). Les grandes (1,14) et moyennes (1,08) caisses de pension ont eu un rendement ajusté du risque nettement plus élevé que les plus petites (0,86).
  • En avril, des progrès ont été réalisés contre le Covid-19 avec la poursuite des campagnes de vaccination à travers le monde. La plupart des entreprises ont dépassé les attentes déjà élevées en matière de bénéfices. Les entreprises américaines, soutenues par une nouvelle impulsion fiscale, affichent des bénéfices particulièrement élevés. Le marché boursier suisse et mondial ont tous deux clôturé avec des performances positives de 1,14% et 1,07% respectivement. Parmi les investissements alternatifs, les Hedge Funds ont été les moins performants (-2,04%). Le private equity et les infrastructures accusent une légère baisse avec -0,06%, tandis que l’immobilier est légèrement en hausse avec 0,38%. Les obligations en devises étrangères ont fait moins bien que les obligations suisses, avec une performance de -1,21% et -0,14% respectivement, ce qui est probablement dû à un franc plus fort et à la hausse des taux d’intérêt. 

Vous trouverez un résumé dans les archives.

Performance en fonction de la taille

Moyenne mensuelle, équipondérée, après déduction des frais, en %*

Source: UBS

Moyenne annuelle, équipondérée, après déduction des frais, en %

Source: UBS

Cumulée depuis janvier 2006, équipondérée, après déduction des frais, en %

Source: UBS

Fourchettes de performances

Mois en cours, équipondéré, après déduction des frais, en %

Source: UBS

Indicateurs de risque-rendement historiques

Moyenne des 36 derniers mois, équipondérée, après déduction des frais, en % (excepté Ratio de Sharpe)

Source: UBS

Rendements par classe d’actifs

Moyenne mensuelle, toutes les CP, pondération en fonction de la fortune gérée, après déduction des frais, en % **

Source: UBS

Moyenne annuelle, toutes les CP, pondération en fonction de la fortune gérée, après déduction des frais, en %

Source: UBS

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Structures de placement

Par classe d'actifs, mois en cours et mois précédent, pondération en fonction du capital, après déduction des frais, en %***

Source: UBS

Par classe d'actifs, moyenne annuelle, toutes les CP, pondération en fonction du capital, après déduction des frais, en %

Source: UBS

Par pays, moyenne annuelle, toutes les CP, pondération en fonction du capital, après déduction des frais, en % ****

Source: UBS

Par devise, moyenne annuelle, toutes les CP, pondération en fonction du capital, après déduction des frais, en % *****

Source: UBS

Par SI-rating pour les actions et les obligations, toutes les CP, mois en cours, pondération en fonction du capital, après déduction des frais, en % ******

Source: UBS

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