Patrimonio Gli investimenti alternativi rendono più robusto il vostro portafoglio

Gli investimenti alternativi fanno spesso parte di portafogli diversificati e integrano categorie di investimento tradizionali come azioni o obbligazioni. Ecco come rimanere in linea con i propri obiettivi con gli investimenti alternativi.

14 ott 2021 5 minuti di lettura

Hedge fund e private equity rappresentano due esempi di investimenti alternativi.

Le conseguenze della pandemia di Covid-19 non si fanno sentire soltanto nella nostra vita privata: l’elevata volatilità dei mercati rappresenta una sfida anche per chi decide di investire. Gli strumenti di diversificazione «classici» in un portafoglio, come ad esempio le obbligazioni di alta qualità, non fanno eccezione e anche in futuro potrebbero essere soggetti a tale volatilità, a fronte di aspettative di rendimento più basse. In un portafoglio che comprende diverse classi d’investimento, l’inserimento di investimenti alternativi può comportare alcuni vantaggi, che vi aiutano a mantenere la rotta verso i vostri obiettivi d’investimento.

Investimenti alternativi: diversificate il vostro portafoglio

Aggiungendo strategie meno dipendenti da un contesto macroeconomico positivo, le investitrici possono costruire portafogli più robusti. Gli investimenti alternativi offrono accesso a opportunità di investimento che riducono la dipendenza dai tradizionali driver di mercato e offrono nuove opportunità di rendimento potenziali. Con un orizzonte d’investimento sufficientemente lungo, le aspettative di rendimento corrette per il rischio di un portafoglio possono essere ottimizzate.

Anche nel caso degli investimenti alternativi consigliamo di combinare diverse strategie per garantire un’ampia diversificazione e mitigare i rischi di concentrazione. Al riguardo potete leggere anche «Meno rischi grazie alla diversificazione».

Qual è la differenza tra gli investimenti alternativi e quelli tradizionali?

Come indica il nome, si tratta di alternative alle classi d’investimento tradizionali come le azioni, i fondi o le obbligazioni. L’andamento degli investimenti alternativi risulta spesso in controtendenza rispetto agli investimenti tradizionali, poiché risentono molto meno dell’andamento degli interessi e dei mercati azionari. Gli investimenti alternativi richiedono in genere un orizzonte d’investimento più ampio, poiché sono almeno in parte illiquidi o perché vincolano il capitale per diversi anni. Tra gli investimenti alternativi si annoverano:

hedge fund, che possono approfittare tanto di prezzi in rialzo quanto in ribasso, in base alla strategia scelta
private equity, che prevede l’investimento in aziende non quotate in borsa e dall’elevato potenziale di crescita
immobili, ovvero case, appartamenti, uffici e locali commerciali
materie prime, come oro, petrolio e grano

I principali investimenti alternativi spiegati in breve

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Hedge fund

Gli hedge fund sono fondi d’investimento gestiti in maniera attiva, che sfruttano le opportunità offerte da varie classi d’investimento. L’obiettivo degli hedge fund è generare rendimenti a prescindere dalla situazione dei mercati finanziari, e quindi ad esempio anche in mercati in ribasso o dall’andamento laterale. A differenza dei fondi d’investimento tradizionali, utilizzano in parte strumenti diversi, come la vendita allo scoperto o le opzioni. A causa della loro complessità e dei volumi di investimento relativamente elevati richiesti, gli investimenti diretti in hedge fund non rappresentano una soluzione ideale per gli investitori privati. È più facile accedere alla classe d’investimento come parte del portafoglio nell’ambito di un mandato di gestione patrimoniale. Scoprite di più sulle caratteristiche, le opportunità e i rischi degli hedge fund nel nostro articolo «Diversificare con gli hedge fund».

Private equity

Il private equity indica la partecipazione al capitale di aziende non quotate in borsa. In genere gli investimenti sono effettuati da società di partecipazione professionali, che raggruppano il capitale di vari investitrici e investitori. Il capitale investito resta solitamente vincolato per diversi anni e rappresenta così un impegno a lungo termine. Per maggiori informazioni sugli investimenti in private equity potete leggere il nostro articolo «Investire in private equity».

Immobili

Investendo negli immobili avete da un lato la possibilità di acquistare direttamente immobili per poi affittarli, ottenendo così una rendita. Dall’altro lato, potete investire in maniera indiretta tramite fondi immobiliari, ETF immobiliari e fondi comuni di investimento immobiliare (Real Estate Investment Trust, REIT). Nell’articolo «Investire in immobili» potete leggere come eseguire investimenti diretti o indiretti in immobili.

Ulteriori investimenti alternativi

Altri importanti investimenti alternativi sono quelli in materie prime, come i metalli preziosi, il petrolio o il caffè. Oggi avete la possibilità di investire in quasi tutte le materie prime tramite vari veicoli di investimento. Un investimento tipico per le investitrici e gli investitori privati, ad esempio, è l’oro, non da ultimo perché, in quanto valore reale, offre una certa protezione contro l’aumento dell’inflazione e contribuisce alla diversificazione del portafoglio.

Quando gli investimenti alternativi sono un’opzione adeguata?

Gli investimenti alternativi sono uno strumento adeguato per diversificare ulteriormente il portafoglio e distribuire i rischi, in quanto a volte sono meno correlati con le classi di attività tradizionali. Poiché questa tipologia di investimenti è spesso meno liquida, coloro che investono possono anche ottenere un premio di illiquidità.

In linea di principio, gli investimenti alternativi sono rivolti a investitrici competenti e informate, in quanto di solito sono associati a un rischio più elevato e a un investimento di capitale maggiore. Allo stesso tempo, possono rappresentare una valida aggiunta al vostro portafoglio di investimenti e sono anche relativamente di facile accesso agli investitori privati, ad esempio come componente di portafoglio all’interno di un mandato di gestione patrimoniale.

Anche gli investimenti alternativi rientrano nella vostra strategia d’investimento e nel vostro portafoglio? Saremo lieti di aiutarvi a rispondere a queste domande.

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