Patrimonio Cosa fare se i tassi aumentano? 3 strategie

Cos’è esattamente un’ipoteca a termine o forward

Con l'ipoteca a termine, nota anche come ipoteca forward, si stipula in anticipo un’ipoteca a tasso fisso, di cui si avrà bisogno solo in un secondo momento. Ciò consente di garantire il tasso di interesse corrente. Per questa sicurezza, spesso si paga il cosiddetto "supplemento forward". In poche parole, si può considerare l’ipoteca a termine come un’ipoteca fissa con copertura assicurativa per il tasso di interesse. Spesso il tasso di interesse può essere coperto fino a 12 mesi prima, ma a volte anche 18, 24 o addirittura 36 mesi.

Come viene stipulato il supplemento forward

Il supplemento forward è solitamente incluso nel tasso ipotecario ed è quindi ripartito su tutta la durata dell’ipoteca. Talvolta si richiede anche il pagamento di un sovrapprezzo una tantum, ma si tratta di casi eccezionali.

L’importo del sovrapprezzo dell’ipoteca a termine o forward dipende generalmente dalla durata dell’anticipo: più è breve, minore è il supplemento. Da UBS le condizioni sono semplici, chiare e vantaggiose: il tasso di interesse può essere fissato fino a 12 mesi in anticipo.

Quando conviene l’ipoteca a termine

La convenienza economica di un’ipoteca a termine si può valutare solo a posteriori, in quanto il tasso di interesse di un’ipoteca fissa deve aumentare, prima dell’inizio dell’ipoteca stessa, in modo tale da essere superiore al tasso dell’ipoteca con l’aggiunta del supplemento. Un’ipoteca a termine può convenire anche se i tassi rimangono invariati o addirittura se scendono leggermente: le proprietarie e i proprietari attenti alla sicurezza talvolta preferiscono conoscere il tasso di interesse fin dall’inizio piuttosto che rischiare di avere sorprese.

Un esempio di calcolo: se il tasso di interesse di un’ipoteca fissa con durata di 10 anni ammonta al 2,35% e il supplemento forward per un anno di anticipo è dello 0,15%, il tasso di interesse dell’ipoteca fissa deve salire ad almeno il 2,5% in quei 12 mesi affinché l’ipoteca a termine possa risultare conveniente.

Per rispondere alla domanda se un’ipoteca a termine sia conveniente dal punto di vista finanziario occorre sapere esattamente quando si avrà bisogno dell’ipoteca. Quando si rinnova un’ipoteca, la data è nota fin dall’inizio. Tuttavia, la data non è sempre certa quando si acquista un’abitazione di proprietà, e quindi per la prima ipoteca. In caso di ritardi nella compravendita, potreste ricevere l’ipoteca in un momento in cui non avete ancora bisogno del denaro.

Con l’aumento dei tassi di interesse, chi possiede immobili spesso cerca di trovare una soluzione il prima possibile per beneficiare al massimo di tassi di interesse ancora favorevoli. Un’ipoteca del mercato monetario a prima vista non sembrerebbe una soluzione adeguata. Tuttavia, studi effettuati su un lungo orizzonte temporale mostrano che in passato, anche con l’aumento dei tassi di interesse, le ipoteche del mercato monetario erano più convenienti delle ipoteche fisse.

I tassi del mercato monetario sono più bassi in un normale contesto di tassi d’interesse rispetto ai tassi d’interesse per i finanziamenti a lungo termine, ma possono a loro volta cambiare in maniera relativamente rapida. L’Ipoteca SARON UBS è quindi particolarmente adatta a chi segue gli eventi sul mercato monetario e dei capitali e che vuole ed è in grado di affrontare le oscillazioni dei tassi.

Pertanto, si consiglia di suddividere un’ipoteca in più tranche con diverse scadenze e, a seconda della strategia di finanziamento può anche essere opportuno includere le ipoteche SARON. In tal modo, è possibile mitigare il rischio di un aumento dei tassi di interesse per un lungo periodo. È bene sapere che le ipoteche UBS SARON possono essere convertite in qualsiasi momento in ipoteche fisse.

Come potete vedere, non esiste una strategia migliore di un’altra. La soluzione deve essere giusta per voi e in linea con le vostre esigenze di sicurezza personali, nonché con la vostra attenzione sull’andamento dei tassi di interesse. Conviene quindi avvalersi di una consulenza professionale da UBS. In questo modo, possiamo analizzare tutti i fattori importanti e fornirvi la strategia migliore per voi.