La nostra missione Il successo dell’impact bond educativo più grande al mondo

Il Quality Education India Development Impact Bond (DIB), che si proponeva di erogare migliori competenze di insegnamento di base negli stati di Delhi e Gujarat, ha registrato un aumento del 30% del numero di bambini che hanno raggiunto i risultati di apprendimento dell’indice di riferimento nel primo anno di attività.

Dal lancio nel settembre 2018, il più grande DIB al mondo nel campo dell’istruzione ha finanziato l’erogazione di programmi per migliorare l’insegnamento per 600 scuole, interessando più di 100 000 studenti tra i 5 e gli 11 anni. A differenza di altre forme di finanziamento che si concentrano semplicemente sul numero di iscrizioni, il programma DIB verte sulla qualità oggettiva dell’istruzione fornita. E, sulla base di una valutazione indipendente di oltre 12 000 studenti, il programma ha permesso a quasi un terzo di studenti in più di ottenere le competenze di base in materia di alfabetizzazione e calcolo e al 40% delle scuole target di registrare miglioramenti significativi in termini di competenze, rispetto a un gruppo di controllo analogamente rappresentativo di studenti provenienti da scuole non partecipanti.

Tra gli esempi del lavoro sovvenzionato dal DIB, la formazione di insegnanti e amministratori scolastici e nuove scuole private gratuite in zone povere con alte percentuali di bambini non scolarizzati. Il DIB è studiato per essere operativo su un periodo di quattro anni, che termina nel 2022.

Il DIB ha raccolto 11 milioni di USD nella sua prima fase di finanziamento. L’intenzione è di raddoppiare la portata del DIB nei prossimi anni. La struttura comprende un meccanismo di finanziamento basato sui risultati, in cui i finanziatori dei risultati pagano solo per quelli positivi. Questi finanziatori possono spaziare da fondazioni di beneficenza e imprese private fino a governi nazionali. Se i risultati non sono pienamente raggiunti, i finanziatori pagheranno in proporzione a quelli raggiunti.

Il capitale circolante di 2,9 milioni di franchi svizzeri – gran parte del quale deriva da contributi diretti dei clienti UBS – utilizzati per l’erogazione dei programmi, è fornito dall’investitore «di rischio», in questo caso l’UBS Optimus Foundation. In caso di successo, la Fondazione potrà recuperare il proprio capitale e guadagnare un rendimento se vengono raggiunti i risultati educativi prestabiliti. Tutti i rendimenti saranno trasferiti ad altri programmi filantropici.

L’attuazione dei programmi di cambiamento a livello locale è gestita da un gruppo accuratamente selezionato di organizzazioni non governative (ONG). I risultati di apprendimento degli studenti e delle scuole che partecipano al programma DIB sono verificati in modo indipendente da specialisti del settore, garantendo il massimo impatto sull’investimento fornito. L’UBS Optimus Foundation, tuttavia, mantiene un fermo controllo sulla gestione e distribuzione dei finanziamenti in tutto il mondo.

L’UBS Optimus Foundation adotta lo stesso approccio aziendale alla filantropia che UBS adotta in tutti gli aspetti del nostro lavoro in azienda, affinché i nostri clienti possano avere la certezza di promuovere il rendimento sociale che dovrebbero ottenere dal loro contributo. Monitoriamo da vicino i programmi che stiamo finanziando, rimettiamo regolarmente in discussione i presupposti e ci facciamo garanti di standard di performance estremamente elevati.

Questo è il motivo per cui i programmi del DIB con rendimenti inferiori al previsto sono soggetti al taglio dei fondi. Dopo aver analizzato attentamente i risultati del primo anno di tutte le ONG, abbiamo preso la decisione di non mandare avanti uno dei programmi poco efficienti, a causa della sua crescente improduttività e di alcune sfide operative. Ciononostante, tutti e tre i partner originari delle ONG saranno confermati per il secondo anno. Ad essi si aggiungerà un quarto, che fornirà uno strumento di apprendimento della matematica online, nonché un supporto agli insegnanti in materia di dati, alfabetizzazione e valutazioni.

Una comprovata esperienza di abbinamento filantropia/impatto

Come azienda, siamo gli unici nel settore finanziario ad avere una fondazione internazionale composta da esperti filantropici che utilizzano il loro know-how e la loro esperienza per selezionare, monitorare e guidare i partner del programma – in modo che le iniziative possano crescere e migliorare il futuro del maggior numero possibile di bambini.

Nel novembre 2017, l’UBS Optimus Foundation ha lanciato l’obbligazione Utkrisht Impact Bond – all’epoca il più grande DIB di sempre, nonché il primo a promuovere miglioramenti a livello dell’assistenza sanitaria materno-infantile, questa volta nel Rajasthan in India. Nel 2018, la Fondazione ha pubblicato i risultati finali dell’Educate Girls Development Impact Bond – primo al mondo nel campo dell’istruzione e precursore del Quality Education India DIB citato sopra. L’Educate Girls DIB si è concluso dopo tre anni avendo raggiunto il 116% dell’obiettivo di iscrizione e il 160% dell’obiettivo di apprendimento nell’ultimo dei tre anni di attività.

Modello di attuazione

1. L’investitore di rischio, in questo caso l’UBS Optimus Foundation, formalizza il proprio impegno stanziando fino a 3 milioni di USD per finanziare in anticipo il lavoro dei partner di implementazione
2. I finanziatori dei risultati stanziano 11 milioni di USD su quattro anni
3. Le ONG locali realizzano interventi educativi per migliorare i risultati di apprendimento degli studenti
4. I risultati di apprendimento sono misurati annualmente da un ente di valutazione indipendente
5. Il raggiungimento comprovato dei risultati di apprendimento innesca i pagamenti dei risultati per rimborsare l’investitore di rischio
   

I Development Impact Bond non sono prodotti finanziari.

L’UBS Optimus Foundation è una fondazione che stanzia sovvenzioni per aiutare i clienti UBS a utilizzare il loro patrimonio nell’ottica di promuovere un cambiamento sociale positivo per i bambini. Mette in relazione i clienti con imprenditori innovativi, nuove tecnologie e modelli collaudati che aiutano a colmare un divario che impedisce ai bambini di sopravvivere e prosperare. La Fondazione seleziona programmi volti a migliorare la salute, l’educazione e la protezione infantile, programmi che hanno il potenziale per essere trasformativi, modulari e sostenibili. E poiché UBS copre tutti i costi amministrativi, il 100% di tutte le donazioni è destinato al sostegno dei partner del programma, comprese le attività di ricerca e sviluppo a favore dei bambini.

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