目標到期 目標到期再進化

【目標到期】瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),本基金機動到期機制,提供鎖利出場機會!

22 Nov 2019

基金特色

  • 瑞銀集團在台首發:目標到期債券基金專家,以私人銀行規格,客製化打造符合台灣投資人需求產品。
  • 提供鎖利出場機會:滿3年起啟動機動到期機制,有五次提前結算機會,年均報酬達5%時啟動,幫助客戶鎖定收益。
  • 新興市場美元債為主:相較其他債券種類,新興市場美元債提供較高收益率。

1. 瑞銀資產管理 目標到期債券基金全球領航

2009 年

2009 年

23檔

23檔

>120億

>120億

2009 年

早在2009年5月,瑞銀資產管理發行首檔目標到期債券基金

23檔

至今在全球共發行23檔目標到期債券基金,擁有豐富投資經驗

>120億

總計發行總規模超過120億美元*

2. 機動到期債券基金 進可攻、退可守

到期還本

到期還本

鎖利出場機會

鎖利出場機會

3 - 5 . 5 年

3 - 5 . 5 年

專注美元債券

專注美元債券

到期還本

在無債券違約前提下,債券到期本金不會被侵蝕

鎖利出場機會

滿3年後,每半年檢視是否觸發機動到期機制 

(機制:平均年報酬5%)

3 - 5 . 5 年

最快滿3年觸發出場,最晚5.5年基金到期

專注美元債券

不受新興市場匯率影響,資產波動少一點

類型

類型

債券直接投資

債券直接投資

債券型基金

債券型基金

目標到期債券基金

目標到期債券基金

機動到期債券基金

機動到期債券基金

類型

到期還本

(無違約)

債券直接投資

V

債券型基金

 

目標到期債券基金

V

機動到期債券基金

V

類型

目標收益清楚

債券直接投資

V

債券型基金

 

目標到期債券基金

V

機動到期債券基金

V

類型

提前鎖利機會

債券直接投資

V

債券型基金

V

目標到期債券基金

 

機動到期債券基金

V

類型

分散風險布局

債券直接投資

 

債券型基金

V

目標到期債券基金

V

機動到期債券基金

V

類型

固定存續期間

債券直接投資

V

債券型基金

 

目標到期債券基金

V

機動到期債券基金

V

類型

低投資門檻

債券直接投資

 

債券型基金

V

目標到期債券基金

V

機動到期債券基金

V

本基金非為保本型或保證型基金,非定存之替代品,亦不保證收益分配金額與本金之金額返還。過去績效不代表未來績效。

3. 目標到期再進化-滿三年即開始定期檢視

當基金成立滿三年後,投資團隊每半年即會檢視是否觸發機動到期機制。若達到特定價格目標時,基金即會提前結算。

*圖中所有揭示日期遇假日為當月最後一營業日,淨值依A類型美元計價。非美元計價受益權單位之報酬率可能因匯率等因素影響而小於目標價格。本策略提前到期時即不再存續,經理公司將依基金資產全數處分完畢後之淨資產價值計算各類型受益權單位每一受益權單位淨值並進行分配。本策略於進行資產處分時,可能因市場變動、交易成本或流動性等因素導致結算後之價格與目標價格有所差異,應瞭解實際取得淨資產價值可能低於各期間美元目標。
 

4. 目標到期再進化-利率走低時提前結算機率高

資料來源:瑞銀資產管理,資料截至:2019年10月。

5. 投資新興市場債券固定年期基金 時機正好

新興市場違約率大幅改善

新興市場違約率大幅改善

新興市場殖利率相對較高

新興市場殖利率相對較高

新興市場相繼宣布降息

新興市場相繼宣布降息

新興市場違約率大幅改善

新興市場信用狀況良好,違約率降至歷史低位附近,較其它高收益債市為優

新興市場殖利率相對較高

新興市場債利差收斂空間,殖利率亦較高,進可攻退可守

新興市場相繼宣布降息

新興市場國家相繼加入降息行列,可望為新興市場債券帶來利多

6. 基金資料

項目

項目

內容

內容

項目

計價幣別

內容

美元、人民幣、南非幣

項目

風險等級

內容

RR3

項目

配息頻率

內容

配息級別 - 每季配息

項目

投資範圍

內容

新興市場債券

項目

提前買回費用

內容

2%

項目

存續期間

內容

5年6個月(未啟動提前結算機制時)


閱讀更多

  • 投資趨勢 2019Q3中國股市受貿易戰衝擊鈍化

    【投資趨勢-中國股市】美中關係起伏變化不斷,貿易政策反覆改變牽動股市上下震盪,但觀察市場對於貿易戰的反映時間,已一次比一次縮短,加上市場預期美國聯準會後續仍有降息可能,對全球股市及企業有利,且降息週期多半很短,股市會加速落底回升,此時應思考逢低布局的機會。 更多

    • 19 Aug 2019
  • 投資趨勢 2019Q3川習會後,中國股市投資展望

    【投資趨勢-中國股市】G20川習會後,美國暫不對中國課徵新一輪關稅,雙方同意重啟談判,市場將迎來估值修復,但貿易戰無法在短期內完美解決,面對不確定性及波動性,建議投資人著眼長期經濟結構改變趨勢下的優質受惠股,尤其是內需消費股,此外,預估2020年企業獲利將好轉,對股市形成重要支撐,應開始加碼布局。
    更多

    • 10 Jul 2019
  • 投資趨勢 2019Q3投資中國,續抱不受貿易戰影響的內需消費股

    【投資趨勢-中國股市】繼美國針對中國2000億美元商品課徵25%關稅之後,貿易戰似乎有升溫的跡象,但瑞銀投資團隊認為中美最終仍會達成貿易協議,只是需要更多時間,為對抗談判期間的不確定性,整體投資策略採取續抱不受貿易戰影響的內需消費股,並把握股市修正期間,加碼估值低的好股票。
    更多

    • 05 Jun 2019