Vastgoed en private markten

Onze capaciteiten omvatten het gehele risico-rendementsspectrum, variërend van kernstrategieën tot waarde toevoegende en opportunistische strategieën. Wij bieden klanten zowel directe beleggingen in vastgoed en infrastructuur als beleggingen in schuldeffecten of indirecte blootstelling aan toonaangevende beheerders van vastgoed, infrastructuur en privaat vermogen. Beleggers hebben toegang tot ons gevarieerde productaanbod van private open- en closed-endfondsen, beleggings-trusts, beursgenoteerde fondsen, REIT's en afzonderlijk beheerde maatoplossingen.

Wereldwijd beheren wij actief voor ongeveer USD 86 miljard aan vastgoed in alle belangrijke vastgoedsectoren. Daarmee zijn wij een van de grootste vastgoedbeheerders ter wereld. Wij bieden beleggingsmogelijkheden in zowel eigen als vreemd vermogen. Wij bieden producten op wereldwijde, regionale en nationale basis en via private open- en closed-endfondsen, REIT's, op maat ontwikkelde beleggingsstructuren, multimanagerfondsen, individueel beheerde accounts en vastgoedeffecten.

Wij beleggen al 75 jaar in vastgoed. Ons eerste vastgoedfonds dateert al van 1943. Sindsdien hebben wij onze activiteiten gestaag uitgebreid. Zowel ons beleggingsuniversum als het bereik van onze vastgoedbeleggingen zijn uitgebreid, waarbij wij een echt gediversifieerd businessmodel zijn gaan hanteren.

Lokale aanwezigheid

Wij zijn van mening dat vastgoed in wezen een lokale vermogensklasse is. Kennis van de lokale situatie en lokale netwerken achten wij essentieel om superieure beleggingskansen te kunnen bieden. Daarom beschikken wij over vestigingen in alle belangrijke markten in Europa, de VS en de APAC-regio. Wij doen er alles aan om een ervaren team van vastgoedprofessionals aan ons te binden. Daarin onderscheiden wij ons van aanbieders die niet in staat zijn een uitgebreid netwerk van lokale vestigingen in stand te houden.

Dankzij ons netwerk beschikken wij over diep inzicht in lokale markten en zijn wij goed gepositioneerd om onderliggende fundamentele waarde te onderkennen en snel te profiteren van vastgoed dat tijdelijk verkeerd is geprijsd. Door onze aanwezigheid in lokale markten kunnen wij vastgoed aankopen en transacties uitvoeren als een lokale speler die wordt ondersteund door een breed wereldwijd netwerk.

Gericht op duurzaam beleggen

Klimaatverandering, energiebehoeften en waterschaarste worden gerekend tot de grootste uitdagingen van deze eeuw. Wij erkennen dat gebouwen een aanzienlijke bijdrage leveren aan kooldioxideuitstoot en het verbruik van natuurlijke hulpbronnen.

Daarom kan met verantwoordelijk eigenaarschap en beheer van vastgoed een belangrijke positieve bijdrage aan het milieu worden geleverd.

Ons infrastructuurplatform belegt wereldwijd in alle belangrijke infrastructuursectoren, waaronder energie, nutsbedrijven, transport, telecommunicatie en sociale infrastructuur. Ons in 2007 opgerichte specialistische team werkt vanuit vijf internationale vestigingen en beheert voor meer dan USD 3,5 miljard aan toezeggingen van institutionele klanten.

Bestaande capaciteiten omvatten closed-endfondsen voor directe kapitaalparticipaties in traditionele, duurzame infrastructuuractiva in ontwikkelde landen. Wij richten ons op vastgoedactiva die essentiële diensten bieden en beschikken over een sterke cashflow en inflatiebeschermende kenmerken. Ons platform voor directe beleggingen biedt ook een schone-energiestrategie die zich concentreert op Zwitserland en een select aantal andere Europese landen. Onze capaciteit voor directe beleggingen in schuldeffecten omvat momenteel een Europese strategie die met een langetermijnperspectief belegt in preferente geëffectiseerde infrastructuurkredieten.

Waarom infrastructuur?

Infrastructuur is kapitaalintensief en de verwachte nuttige levensduur is over het algemeen lang. Infrastructuur kan daardoor effectieve duurzaamheid bieden voor passivagerichte beleggers die streven naar stabiele, voorspelbare langetermijn-cashflows. Private infrastructuurschulden bieden een premie ten opzichte van publieke bedrijfsobligaties ter compensatie van de illiquide aard en complexiteit van de belegging, terwijl infrastructuurschulden een lager risico hebben dan bedrijfsobligaties met een gelijkwaardige rating.

De defensieve en essentiële kenmerken van de activa, in combinatie met de extra premie voor private infrastructuurschulden, maakt deze activaklasse een aantrekkelijke allocatie voor pensioenregelingen en verzekeringsmaatschappijen. Verder kan infrastructuur de maatschappij sociale en economische voordelen bieden. Deze aantrekkelijke aspecten hebben ervoor gezorgd dat de belangstelling voor beleggen in infrastructuur in de laatste tien jaar enorm is toegenomen.

Focus op duurzaam beleggen

Wij hechten aan onze focus op duurzaam beleggen. Ons beleggingsproces omvat voor elke belegging een zorgvuldige screening van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en governance. Gedurende de gehele levenscyclus van een belegging blijven wij de impact van deze duurzaamheidsfactoren monitoren. Binnen onze referentiegroep van vermogensbeheerders heeft GRESB, de mondiale duurzaamheids-benchmark voor reële activa, onze participaties op nummer 1 en 2 gepositioneerd. Wij ontvingen een rating A+ op basis van de VN-principes voor verantwoord beleggen.