UBS Global Flexible

L'obbligazionario flessibile di qualità.

UBS Global Flexible è la soluzione obbligazionaria attivamente gestita e ampiamente diversificata a livello globale, che investe principalmente a livello globale prevalentemente in obbligazioni di emittenti con elevato merito creditizio (classificate come investment grade dalle principali agenzie di rating). L’universo d’investimento comprende titoli di Stato, obbligazioni parastatali, obbligazioni societarie e prestiti cartolarizzati. Il fondo può anche investire opportunisticamente in obbligazioni dei mercati emergenti o ad alto rendimento. La qualità creditizia del portafoglio è mediamente di livello investment grade.

  • Fondo obbligazionario attivamente gestito con focus sulla qualità e la liquidità degli strumenti detenuti in portafoglio, che lo rendono una soluzione adatta per l'investimento della parte core del portafoglio.
  • Il fondo può investire in titoli governativi/quasi-governativi, corporate e obbligazioni cartolarizzate; può anche prendere esposizione a obbligazioni dei mercati emergenti e high yield, pur mantenendo nel suo complesso un rating medio pari a investment grade.
  • L'approccio d'investimento combina le opinioni macro top – down alla selezione titoli bottom up. Il gestore cerca di sfruttare le inefficienze di mercato attraverso la comprensione di trend macroeconomici, fondamentali e valutazioni, ma anche indicatori comportamentali di mercato e considerazione su temi ciclici e secolari.
  • Il fondo assume attivamente posizioni su tassi di interesse, crediti e valute globali utilizzando obbligazioni e derivati. Combina un mix di emittenti attentamente selezionati e obbligazioni su una gamma di scadenze e in diverse valute, con lo scopo di esplorare le più interessanti opportunità di rendimento, mantenendo il rischio sotto controllo.
  • Il team composto da oltre 100 professionisti degli investimenti specializzati nei 9 principali segmenti del mercato obbligazionario, combina l'integrazione a livello globale, con una forte esperienza delle specificità dei mercati locali, che gli hanno permesso negli anni di realizzare ottime performance assolute e relative e vincere molteplici premi. (mettere il premio Lipper 2020 del Global Flex)
  • In un contesto di volatilità dei mercati, inserire un investimento obbligazionario di qualità permette di migliorare il profilo rischio/rendimento del portafoglio.
  • Nessuna singola asset class obbligazionaria è in grado di sovraperformare costantemente per l'intero ciclo economico e una sempre maggiore quantità di titoli ha rendimenti negativi. Strategie di gestione flessibili e diversificate sono in grado di variare posizioni sui tassi di interesse, crediti e valute di tutto il mondo cercando di cogliere le migliori opportunità a seconda del contesto di mercato.
  • Questa soluzione d’investimento flessibile punta a conseguire un rendimento interessante a medio termine, rispetto a quello dei mercati obbligazionari più ampi, con enfasi sulla gestione prudente del rischio.
  • Il cliente ha la possibilità di accedere a un portafoglio diversificato su scala globale, gestito da un team che sfrutta l'ampia ricerca proprietaria di UBS e si avvale anche di approfondimenti unici ottenuti grazie al vasto lavoro con banche centrali, stati, responsabili politici e altre istituzioni ufficiali.

Nome del fondo

Nome del fondo

ISIN

ISIN

Commissioni di gestione

Commissioni di gestione

Spese correnti

Spese correnti

Nome del fondo

UBS (Lux) Bond Fund - Global Flexible (EUR hedged) P-acc

ISIN

LU0487186396

Commissioni di gestione

0,95%

Spese correnti

1,26%

Nome del fondo

UBS (Lux) Bond Fund - Global Flexible (USD hedged) P-acc

ISIN

LU2064451730

Commissioni di gestione

0,95%

Spese correnti

1,26%

Kevin Zhao,
Head of Global Sovereign and Currency
22 anni di esperienza

Il fondo può adottare strategie relativamente rischiose nei mercati obbligazionari e valutari, detenendo posizioni long e short e utilizzando derivati. Il ricorso ai derivati può comportare rischi supplementari (soprattutto rischi di controparte). Rispetto ai titoli di Stato, le obbligazioni societarie possono presentare un rischio di insolvenza maggiore, in funzione della solvibilità (qualità creditizia). Le obbligazioni ad alto rendimento e quelle dei mercati emergenti presentano un rischio di insolvenza più elevato rispetto a quelle societarie e ai titoli di Stato investment grade. Le variazioni di tassi d’interesse, spread creditizi e monete possono ripercuotersi sul valore del fondo. I mercati emergenti si trovano nelle fasi iniziali di un processo evolutivo. In tal senso risentono ad esempio delle forti oscillazioni dei corsi e di altri rischi specifici, come una minore trasparenza del mercato, vincoli normativi, disposizioni di corporate governance e sfide di natura politica e sociale. I mercati emergenti possono trovarsi in condizioni di scarsa liquidità. Una maggiore flessibilità del portafoglio può innalzare il rischio di ripercussioni negative sulla performance dovute a decisioni del portfolio management. Gli investimenti sono soggetti alle fluttuazioni di mercato. Il fondo può investire in attività meno liquide che possono risultare difficili da vendere in presenza di tensioni sui mercati. Ogni fondo comporta rischi specifici che possono aumentare sensibilmente nel caso di condizioni di mercato insolite. A fronte degli aspetti succitati, è indispensabile che gli investitori dispongano della necessaria propensione e capacità di rischio.

Si invitano i clienti a leggere il disclaimer.

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