UBS ETFConferma di essere residente in Italia prima di procedere.
Copertura dal rischio di cambioRidurre i rischi di cambio
Ottimizzate le vostre opportunità di rendimento e coprite il vostro portafoglio contro le oscillazioni dei cambi – in modo conveniente ed efficiente con i nuovi UBS ETF su indici azionari con copertura valutaria.
I recenti sviluppi sui mercati internazionali delle divise, determinati tra l’altro dai massicci interventi delle banche centrali, pongono agli investitori grandi sfide, soprattutto nell’ambito della gestione valutaria. UBS Asset Management offre ETF a replica fisica su indici azionari con copertura valutaria. Grazie a questa strategia trasparente di copertura valutaria è possibile ridurre il rischio di cambio e ottimizzare il rendimento del portafoglio.
Fonte: Bloomberg, 13 May 2014. Performance based on the period: 31.03.2009 – 31.03.2014
Un esempio numerico sull'indice MSCI Japan
Le oscillazioni valutarie hanno notevoli ripercussioni sul rendimento dell’investimento.
L’esempio con la quota in JPY mostra che si sarebbe ottenuto un rendimento annuo dell’8,68%, nel caso senza copertura si sarebbe ottenuto un rendimento di solo 3,41%.
Se si fosse scelta la quota in CHF, il rendimento annuo sarebbe stato del 6,61%, ossia il doppio.
Gli ETF di UBS coprono le valute estere degli indici replicati vendendo contratti a termine su valute al tasso forward a un mese. La somma dei contratti a termine venduti all’ultima giornata di contrattazione del mese corrisponde alla ponderazione per la capitalizzazione di mercato delle azioni contenute nell’indice. Questi titoli sono valutati nella rispettiva valuta due giorni di contrattazione prima del primo giorno solare del mese seguente. L’ammontare coperto rimane costante durante l’intero mese.
Le due componenti del rendimento dell’indice con copertura valutaria sono:
Il rendimento dell’indice privo di copertura valutaria nella moneta di riferimento scelta.
L'utile o la perdita derivante dal contratto forward nella moneta di riferimento scelta.
Fonte: UBS Asset Management. A scopo puramente illustrativo.
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