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Quiconque regarde en arrière l'année d'investissement sera étonné par le développement époustouflant de divers segments de marché. Malgré les bouleversements géopolitiques, les marchés boursiers, poussés par les actions technologiques, ont connu un rallye impressionnant. De nombreuses matières premières ont également bien performé. Cependant, la forte performance de ces marchés ne s'est pas toujours reflétée dans les rendements des investisseurs. Cela est dû à trois problèmes spécifiques qui affligent souvent les portefeuilles locaux : Premièrement, un solde de trésorerie excessivement élevé. Deuxièmement, une allocation trop élevée au marché domestique. Et troisièmement, les portefeuilles sont souvent concentrés sur quelques grandes actions.
Même si des soldes de trésorerie élevés donnent à de nombreux investisseurs un sentiment de sécurité, ils ne sont pas aussi sûrs qu'ils le paraissent. Depuis 2017, le pouvoir d'achat réel de 100 francs suisses dans un compte d'épargne a diminué d'environ six pour cent. En revanche, un investissement dans le marché mondial des actions aurait presque doublé de valeur sur la même période. Cela signifie : Gardez des réserves de trésorerie à un niveau raisonnable mais pas excessivement élevé. Pour mieux déterminer le montant idéal des fonds d'urgence, nous recommandons la planification des liquidités dans le cadre de notre approche UBS Wealth Way, qui divise vos actifs en trois stratégies : Liquidité. Longévité. et Legs. Cela nous amène aux deuxième et troisième problèmes de nombreux portefeuilles d'investisseurs : Nos analyses montrent qu'une très grande proportion des investissements en actions sont souvent détenus sur le marché suisse, concentrés dans quelques grandes actions. Là aussi, un sentiment intuitif de sécurité, puisque l'on « connaît » les entreprises, peut conduire à une allocation biaisée vers le familier. Cependant, cela n'a pas porté ses fruits. Si les trois plus grandes actions suisses étaient détenues dans un portefeuille, celui-ci aurait réalisé une performance de juste un peu plus de 30 % depuis 2017. En revanche, un portefeuille avec un investissement dans des actions technologiques diversifiées à l'échelle mondiale aurait vu sa valeur presque quadrupler sur la même période. Malheureusement, il semble qu'une partie significative des portefeuilles d'investissement suisses n'ait qu'une allocation en pourcentage à un chiffre faible aux actions technologiques. Pour comparaison, mesurées par la capitalisation boursière, les actions technologiques représentent aujourd'hui environ 30 % du marché mondial des actions. À notre avis, de nombreux investisseurs feraient bien d'augmenter leur allocation dans ce domaine à au moins deux chiffres. En effet, nous pensons que les actions technologiques continueront probablement à offrir des rendements supérieurs à la moyenne dans les années à venir, compte tenu des opportunités énormes dans l'intelligence artificielle, l'automatisation et la robotique.
La meilleure façon de libérer le frein à main souvent auto-imposé est d'investir le cœur d'un portefeuille d'investissement dans un portefeuille modèle bien structuré et diversifié à travers les marchés régionaux, les classes d'actifs et les secteurs. Idéalement, un « rééquilibrage » automatisé et régulier garantit que le portefeuille reste sur la bonne voie. Un cœur ainsi structuré de manière optimale peut ensuite être complété par des investissements satellites selon les préférences personnelles, tels que des investissements sur les marchés privés ou des positions opportunistes sur les marchés des devises ou des matières premières.
UBS Wealth Way est une approche s’articulant autour des stratégies Liquidité. Longévité. Legs. qu’UBS Financial Services Inc. et nos conseillers financiers peuvent utiliser pour aider les clients à définir et à atteindre leurs objectifs en matière de gestion de fortune à différentes étapes de la vie. Cette approche ne constitue ni une promesse ni une garantie que des gains ou des résultats financiers donnés peuvent être ou seront réalisés. Tous les placements comportent un risque de perte, y compris un risque de perte de la totalité du capital investi.
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