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Monthly Letter: Posicionando carteras para la próxima etapa

Q: Navegando en el auge tecnológico: Diversificación y gestión del riesgo

En primer lugar, es importante tener una exposición estratégica diversificada al sector tecnológico y a algunos de los posibles ganadores de la disrupción tecnológica. Prevemos un crecimiento de los beneficios del 18% en el sector tecnológico global para este año y un crecimiento anualizado del 72% en los ingresos de IA en los próximos cinco años. El creciente entusiasmo en torno a la inteligencia artificial y sus efectos podría llevar a que los beneficios futuros se adelanten en lugar de distribuirse de manera uniforme. Usted, como inversionista interesado en acrecentar su patrimonio, debe asegurarse de tener exposición a este espacio. No obstante, después del fuerte recorrido alcista que han tenido las acciones relacionadas con IA, el riesgo de una concentración excesiva es ahora mayor en las carteras . Las estrategias estructuradas pueden ser útiles para gestionar los riesgos bajistas en el sector tecnológico. Para quienes buscan diversificación, vemos oportunidades fuera del sector tecnológico - acciones de calidad de distintas regiones, en temáticas alternativas de crecimiento como la transición energética, la disrupción sanitaria y la escasez de agua - y en acciones de pequeña y mediana capitalización.

Q: Estrategias efectivas de gestión del riesgo para un crecimiento a largo plazo

En tercer lugar, una gestión eficaz de los riesgos resulta fundamental . Aunque puede ser tentador para usted minimizar los riesgos simplemente vendiendo sus inversiones cuando ha obtenido ganancias o evitando invertir, la historia ha demostrado que aquellos que adoptan una estrategia más equilibrada suelen obtener mejores resultados. Estamos convencidos de que, con tan solo diversificar entre clases de activos , regiones y sectores, usted puede gestionar eficazmente la tensión que se genera al transitar la dinámica del mercado a corto plazo y hacer crecer su patrimonio a largo plazo.

Q: Estrategias específicas para un mercado en constante evolución

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Anticipe los cambios: los bancos centrales y la IA están definiendo el próximo capítulo de los mercados.

02 abr. 2024 4 minutos de lectura

A medida que avanzamos hacia el segundo trimestre, destacamos dos grandes impulsores del mercado: los recortes en las tasas por parte de los principales bancos centrales y la creciente adopción de la IA en varias industrias. Acceda al informe completo y prepárese para el futuro de sus carteras.

La próxima etapa

Proyectamos un crecimiento del 18% en las ganancias para el sector de tecnología a nivel mundial

Perspectivas del Mercado: Rumbo al Q2

Al acercarnos al final del primer trimestre, los mercados de renta variable desbordan optimismo y, ante la solidez de la economía estadounidense, han disminuido las expectativas de recortes de tasas. A pesar de la incertidumbre geopolítica, la volatilidad entre activos sigue siendo baja.

De cara al segundo trimestre, observamos que se está gestando la próxima etapa de los principales catalizadores del mercado: el inicio de ciclos de recortes de tasas en los principales bancos centrales y la adopción e implementación generalizada de la IA en un espectro más amplio de empresas.

En este contexto, consideramos que los inversionistas deben centrarse esencialmente en: 1) tener la exposición adecuada al sector tecnológico, 2) asegurar corrientes de ingresos sostenibles en sus carteras y 3) utilizar técnicas eficaces de gestión del riesgo de cartera.

Navegando en el auge tecnológico: Diversificación y gestión del riesgo

En primer lugar, es importante tener una exposición estratégica diversificada al sector tecnológico y a algunos de los posibles ganadores de la disrupción tecnológica. Prevemos un crecimiento de los beneficios del 18% en el sector tecnológico global para este año y un crecimiento anualizado del 72% en los ingresos de IA en los próximos cinco años.

El creciente entusiasmo en torno a la inteligencia artificial y sus efectos podría llevar a que los beneficios futuros se adelanten en lugar de distribuirse de manera uniforme. Usted, como inversionista interesado en acrecentar su patrimonio, debe asegurarse de tener exposición a este espacio.

No obstante, después del fuerte recorrido alcista que han tenido las acciones relacionadas con IA, el riesgo de una concentración excesiva es ahora mayor en las carteras. Las estrategias estructuradas pueden ser útiles para gestionar los riesgos bajistas en el sector tecnológico. Para quienes buscan diversificación, vemos oportunidades fuera del sector tecnológico - acciones de calidad de distintas regiones, en temáticas alternativas de crecimiento como la transición energética, la disrupción sanitaria y la escasez de agua - y en acciones de pequeña y mediana capitalización.

Preparándose para cambios en la política monetaria e ingresos sostenibles

En segundo lugar, aunque la economía estadounidense se mantiene sólida y la inflación ha sorprendido con cifras mayores de lo esperado, seguimos esperando que la Reserva Federal recorte las tasas en los próximos meses, posiblemente a partir de junio.

El Banco Nacional Suizo anunció un recorte de 25 puntos básicos (pb) en marzo, y otros bancos centrales importantes también van camino de iniciar un ciclo de relajación monetaria. Para preparar sus carteras, usted debe anticiparse y trasladar las tenencias de efectivo y en el mercado monetario a fuentes de ingresos más duraderas, incluidos depósitos a plazo fijo, estructuras escalonadas de bonos a corto plazo y bonos de alta calidad y duración media.

Esperamos que los principales cruces de divisas continúen negociándose en los rangos recientes, lo que presenta oportunidades para que usted genere más ingresos a través de operaciones tácticas en divisas.

Estrategias efectivas de gestión del riesgo para un crecimiento a largo plazo

En tercer lugar, una gestión eficaz de los riesgos resulta fundamental. Aunque puede ser tentador para usted minimizar los riesgos simplemente vendiendo sus inversiones cuando ha obtenido ganancias o evitando invertir, la historia ha demostrado que aquellos que adoptan una estrategia más equilibrada suelen obtener mejores resultados.

Estamos convencidos de que, con tan solo diversificar entre clases de activos, regiones y sectores, usted puede gestionar eficazmente la tensión que se genera al transitar la dinámica del mercado a corto plazo y hacer crecer su patrimonio a largo plazo.

Estrategias específicas para un mercado en constante evolución

Estrategias de inversión en respuesta a los cambios del mercado

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