可持續投資

可持續投資兼顧所有相關的社會和環境因素,在識別機會之際也能降低風險。

可持續投資

可持續投資兼顧所有相關的社會和環境因素,在識別機會之際也能降低風.險。隨著政府、企業和消費者日益重視可持續發展,加上可供投資的機會不斷增多,瑞銀已將可持續投資作為我們全球投資的首選方式。

社會和環境問題有可能影響經濟和財政表現,近年來包括森林大火和新冠疫情在內的多次危機就充分說明了這一點。在未來十年及更遠的未來,政府和企業都將加大對可持續性的關注。歐盟和日本已經承諾到2050年實現碳中和,中國承諾到2060年實現該目標。還有很多企業正在改變商業模式,以應對社會和環境挑戰以及快速變化的消費者偏好。

綜上所述,我們決定將可持續投資作為全球市場投資的首選。系統性地考慮所有相關的環境、社會和治理(ESG)因素,可以幫助投資者駕馭不確定性,進行長期投資佈局。今年可持續投資跑贏傳統投資策略,我們認為所有資產類別的可持續投資策略將在“轉型十年”中發揮更大的作用:

隨著全球向可持續發展轉變,未來十年許多增長最快的機會都將與可持續發展相關。例如,正如我們在“下個黃金機遇”(第41頁)中所述,涉及電動汽車和可再生能源等綠色科技的公司,將從政府監管、復甦支出以及旨在推動從高碳經濟向低碳經濟轉型的投資中大獲裨益,同時還能受益於邊際經濟效益的改善。

疫情使得全球加速轉向更加本土化且更具韌性的模式,這可能有利於那些已經採取措施減少其環境足跡並加強其供應鏈韌性的ESG領導者。在後疫情時代,那些擁抱多元化和遠程辦公的企業更有可能留住員工和吸引人才。品質更高的ESG數據使得投資者能夠更好地定製投資組合,找到符合其可持續性偏好的主題。

債券投資者持債的時間通常長達多年,因此可持續性是一個重要的考慮因素。相較於整體投資級公司債券指數,綠色債券的防禦性更強,平均信用評等也更高,反映出週期型行業的佔比較低。此外,多邊開發銀行發行的債券支持發展中國家改善社會和實體基礎設施以及社會和環境標準。目前,這些債券的收益率較美國公債高出15個基點,而且具有類似的信用評等和長期回報前景。

影響力投資策略旨在獲得有競爭力的財務回報的同時,對社會和環境產生可衡量的積極影響。投資者可透過多種方式來增加其投資組合的影響力,包括投資於有明確的可持續發展重點(如環境、醫療保健或可再生能源)的私募股權基金,或投資於參與型基金(此類基金幫助上市公司實現關鍵的可持續成果,同時也有助於商業表現)。