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Notre approche de l’investissement responsable

En 2000, UBS s'engage dans le programme Global Compact des Nations Unies. Le pacte regroupe les entreprises qui s’engagent à aligner leurs opérations et leurs stratégies sur dix principes universellement acceptés touchant les droits de l’homme, les normes du travail, l’environnement et la lutte contre la corruption.

En 2000, UBS Global AM est signataire du Carbon Disclosure Project (CDP). Un engagement pour communiquer davantage sur les politiques mises en place afin de limiter le changement climatique.

En 2009, UBS Global AM devient signataire des "Principles for Responsible Investment des Nations Unies (UN-PRI)". Cette initiative est prise par les sociétés de gestion qui intègrent les critères ESG dans leurs pratiques d'investissement.

Responsible-investment

Investissement responsable et durable

Au travers de domaines d'investissement traditionnels, notre sociéré mère, UBS Asset Management a établi une approche générale pour aborder les facteurs environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) qui est décrite dans le document ci-dessous.

Un exemple de cet engagement est le travail de notre équipe Global Sustainable Equities qui développe de nouveaux outils dans le cadre de leur stratégie d'Investissement Socialement Responsable (ESG). Ceux-ci comprennent une base de données fondamentale à l'échelle du groupe utilisée par les analystes pour évaluer les entreprises en termes d'opportunité fondamentale et responsable. Ces données permettent à la fois de mesurer les gains potentiels et leurs effets sur la société.

Focus UBS AM France

Notre raisonnement sur le sujet de l'investissement socialement responsable s'inscrit dans la démarche générale d'UBS AM et conclut à la recherche de nouvelles formes de gouvernance dans les entreprises.

La vision de l'entreprise dont l'unique objectif est de maximiser le profit pour l'actionnaire est un paradigme beaucoup trop réduit qui doit, à notre sens, être d'urgence revisité.

De nouvelles notions sont introduites dans notre gestion en considérant que le dirigeant d'entreprise a également pour rôle de veiller à ce que l'ensemble des parties prenantes trouve leur intérêt, c’est-à-dire bien entendu les actionnaires mais aussi les salariés, les clients, les fournisseurs et les territoires.

C'est en effet par un juste équilibre qu'une entreprise pourra inscrire une performance économique durable, ce que le gérant recherche avant tout dans ses investissements.

Ce raisonnement a enrichi notre processus de gestion historique traditionnel en privilégiant sous le sigle ESG avant tout l'étude de la Gouvernance. Appréhender les entreprises à son plus haut niveau hiérarchique et intégrer le juste équilibre dans notre quête de la performance financière durable.

L'analyse extra-financière est donc très pragmatique et s'intègre à la politique du groupe UBS. Nous portons une attention particulière à la dimension de gouvernance; que nous considérons en tant qu'investisseur de long terme le plus à même d'appréhender correctement.

Notre démarche générale s'appuie également sur une philosophie: "s'engager pour progresser", c’est-à-dire nous ne privilégions pas une approche "Best-in-class". Un type de filtre ESG consistant à privilégier les entreprises les mieux notées d'un point de vue extra-financier au sein de leur secteur d'activité. Nous recherchons bien plus la dynamique de progrès, l'entreprise qui fait l'effort d'améliorer ses pratiques.

Le vote en Assemblée Générale est selon nous le moyen d’action le plus efficace pour faire évoluer les entreprises vers de bonnes pratiques.

Egalement, pour compléter cette approche, le dialogue avec les entreprises, le plus régulier possible, nous semble primordial.

Nous avons mis en place notre propre politique de vote en appliquant les principes du groupe UBS AM.

OPC ne prenant pas en compte systématiquement les critères ESG

UBS (F) - EUROPEAN OPPORTUNITY UNCONSTRAINED PEA (EUR)
UBS (F) - FLEX PATRIMOINE (EUR)
UBS (F) - FLEX CROISSANCE (EUR)
UBS (F) - FLEX COURT TERME (EUR)
UBS (F) - MICROCAP (EUR)
UBS (F) - OPPORTUNITY PEA (EUR)
UBS (F) - OPPORTUNITÉS MONDE 10 (EUR)
UBS (F) - OPPORTUNITES MONDE 50 (EUR)
UBS (F) - OPPORTUNITES MONDE 100 (EUR)

Principles for Responsible Investment (PRI)

En 2009, UBS Asset Management est devenu l’un des gestionnaires d’investissements signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI). Cette initiative d’investisseurs internationaux vise à fournir un cadre propice à une meilleure intégration des critères ESG aux pratiques des investissements traditionnels.

Nous sommes conscients de l’influence croissante des investissements ESG sur le dynamisme du secteur de la gestion d’actifs. Nous constatons de plus en plus souvent que nos clients et leurs conseillers se concentrent sur cet aspect important de leurs investissements.


Informations spécifiques

En juillet 2010, le Financial Reporting Council (FRC) a publié le « UK Stewardship Code », qui vise à améliorer « la qualité de l’engagement entre les investisseurs institutionnels et les entreprises afin de contribuer à l’amélioration des rendements à long terme pour les actionnaires et à l’exercice efficace des responsabilités de gouvernance ».

UBS Asset Management soutient fermement ce code. Nous sommes fiers de placer nos clients au cœur de toutes nos actions et il est clairement dans leur intérêt que nous exercions nos responsabilités en matière de gérance.

Pendant l’exercice clos le 31 décembre 2014, UBS Asset Management a donné des instructions pour voter sur 74 655 résolutions distinctes lors de 7325 réunions de l’entreprise. Le tableau suivant (Anglais) (PDF, 33 KB) présente la répartition de ces votes au niveau régional.


Propre engagement d’UBS

UBS s’engage fermement pour la responsabilité des entreprises et met tout en œuvre pour comprendre, évaluer, pondérer et traiter les inquiétudes et attentes des parties prenantes de la société.