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Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit umfasst alle ökonomischen, ökologischen und soziokulturellen Anforderungen an unsere Tätigkeit.

Research

Informieren Sie sich hier über unsere globalen Research Publikationen.

Risikomanagement

Wir legen großen Wert auf Risikomanagement und verantwortungsbewusste Unternehmensführung.

Bestimmungen

Unser Risikomanagementsystem ist eine Kombination aus Risikomanagement auf Fachbereichsebene und unabhängigem Risikocontrolling.

Die Verantwortung für die Risikoüberwachung liegt bei unseren unabhängigen Abteilungen Compliance & Operational Risk Control (C&ORC) und Fund Administration, die beide direkt der Geschäftsführung der UBS Real Estate GmbH zugeordnet sind.

C&ORC ist für operationelle Risiken und für alle Risiken der Gesellschaft zuständig.

Fund Administration betreut hingegen die Risiken auf Ebene der Sondervermögen und steuert alle Geschäftsbeziehungen und -prozesse zu Auslagerungspartnern.

Beide Teams mit drei hochqualifizierten Mitarbeitern analysieren regelmäßig die Auswirkungen einzelner Risiken und deren Korrelation und erteilen den Geschäftsbereichen unabhängige Steuerungsempfehlungen. Berichtswesen an die Geschäftsführung, den Aufsichtsrat und die Geschäftsbereiche sowie deren ad hoc Einbindung und Information runden ihr Aufgabenspektrum ab.

Zusätzliche Angaben gemäß § 297 Absatz 9 KAGB

sind in den jeweiligen Fondsberichten (Verkaufsunterlagen, Halb- und Jahresberichten) und auf unseren Internetseiten festgehalten.

Risiken

Änderungen des Immobilienwertes und der Zinstrends sowie deren Auswirkungen auf die Entwicklung der Mietzinseinnahmen, aber auch andere marktspezifische und gesetzliche Faktoren beeinflussen den Wert der Fondsanteile der UBS Real Estate Fonds. Eine Anlage in einen dieser Fonds eignet sich somit nur für Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont und einer entsprechenden Risikobereitschaft und -fähigkeit. Jede Anlage ist Marktschwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat spezifische Risiken, die sich unter ungewöhnlichen Marktbedingungen erheblich erhöhen können.

Grundzüge des Risikomanagement

UBS Real Estate GmbH ist als international agierendes Unternehmen und als Teil eines Konzerns in ihrer weltweiten Geschäftstätigkeit Risiken unterschiedlicher Art ausgesetzt.

Da unternehmerisches Handeln von der Übernahme angemessener Risiken nicht zu trennen ist, steht der verantwortungsvolle Umgang mit Risiken im Vordergrund unseres Risikomanagements und -controllings. Die Ziele, Grundsätze und Strategien des bestehenden übergreifenden Systems zur Erkennung und Überwachung diverser Risikoarten haben wir in Handbüchern und Arbeitsanweisungen beschrieben. Dabei ist für uns ein ganzheitlicher Risikomanagementansatz selbstverständlich. Dieser umfasst Risiken aus den Fonds, der operativen Tätigkeit und dem strategischen Bereich.

Unser Risikomanagementsystem ist eine Kombination aus Risikomanagement auf Fachbereichsebene und unabhängigem Risikocontrolling.

Das Risikomanagement sieht verschiedene Systeme zur Risikofrüherkennung und zur Handhabung von Risiken vor. In den Fachabteilungen erstellen wir Gesamtrisiko-Allokationen und führen Risikotragfähigkeits-Analysen durch. Außerdem haben wir bestimmte Risikofelder definiert, die einer besonderen systematischen Überwachung hinsichtlich immanenter Risiken unterliegen. Die enge Verzahnung der Abteilungen stellt dabei sicher, dass die identifizierten Risiken aus dem operativen Bereich bei der strategischen Zielsetzung berücksichtigt werden und dass die mittel- und langfristigen Ziele der Strategie in die operative Planung aufgenommen werden. So tragen wir den potenziellen Risiken nachhaltig Rechnung.

In den Fachabteilungen analysieren und bewerten wir auch Risikoelemente in den Bereichen und koordinieren die Maßnahmen zur Einhaltung der regulatorischen und strategischen Vorgaben.

Die Risikokontrolle wird von unabhängigen Einheiten durchgeführt: Interne Revision und Wirtschaftsprüfung überwachen die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit unseres Risikomanagement- und Risikocontrolling Systems.

Risikoarten

  • Fondspezifische Risiken, wie Marktpreis-, Währungs-, Zinsänderungs-, Adressenausfall-, Liquiditäts- und Immobilienmarktrisiken
  • Reputationsrisiken sowie operationelle / strategische Risiken der UBS Real Estate GmbH
  • Laufende Überwachung von Policies und Prozessen
  • Outsourcing Controlling und Begleitung neuer Aktivitäten in neuen Ländern und Produkten

Reporting

Ergebnisse zu Risiken und der auf die Risikotragfähigkeit gerichteten Szenario-Analysen werden regelmäßig an die Geschäftsführung übermittelt. Es bestehen klar definierte Reporting- und Eskalationswege, auch bei unvorhergesehenen Vorfällen. Der Aufsichtsrat der UBS Real Estate GmbH und die zuständige Funktion des UBS Konzerns erhalten außerdem quartalsweise einen Risikomanagement Report mit einer Beurteilung der Gesamtrisikosituation.

Vermeidung von unangemessenen und rücknahmebedingten Transaktionskosten

Zur Vermeidung unnötiger Transaktionskosten infolge überhöhter Umschlagshäufigkeit und gegen Nachteile durch rücknahmebedingte Transaktionskosten haben wir folgende Maßnahmen getroffen:

Festlegung von Grenzwerten zur Berechnung der Umschlagshäufigkeit

Unter Berücksichtigung der Anlagestrategie, der vorgehaltenen Liquidität und des Volumens von Ausgaben / Rücknahmen von Anteilen streben wir für die Sondervermögen eine vorab festgelegte, maximale jährliche Umschlagshäufigkeiten an.

Transaktionen, die zum Beispiel lediglich dem Erzielen zusätzlicher Gebühren ("churning") oder der stichtagsbezogenen Aufbesserung der Fondsperformance ("window dressing") dienen, sind unzulässig.

Vorhalten angemessener Liquidität

Wir haben eine Grenze der Kassenhaltung in den Sondervermögen festgelegt, um eine angemessene Liquidität in den Sondervermögen vorzuhalten. Dies dient dazu, einerseits Transaktionskosten aufgrund von Rücknahmen erheblichen Umfangs von vornherein zu vermeiden und andererseits, dass Anteilscheine jederzeit zurückgenommen werden können.

Zur Einschätzung und Überwachung der Liquidität der im Investmentvermögen gehaltenen Vermögensgegenstände haben wir einen Liquiditätsrisikomanagementprozess installiert, mit dem wir Liquiditätsrisiken steuern.

Außerdem legen wir Wert auf eine homogene Anleger- und Interessensstruktur beim Auflegen und Anbieten unserer Fonds. So werden bei Spezialfonds die Zielinvestoren klar benannt und bei Publikumsfonds deutlich gemacht, für welche Anleger der Fonds aufgrund bestehender Risiken nicht geeignet ist. So möchten wir sicherstellen, dass Investoren nur für sie geeignete Finanzprodukte erwerben.

Alle beschriebenen Maßnahmen werden kontrolliert, dokumentiert und regelmäßig auf ihre Wirksamkeit überprüft.

Compliance

Lernen Sie unsere hohen Compliancestandards kennen.

Umgang mit Kundenbeschwerden

Das Beschwerdemanagement der UBS Real Estate GmbH umfasst alle Maßnahmen, die wir ergreifen, um die Unzufriedenheit unserer Kunden zu erfassen und die Zufriedenheit wieder herzustellen.

Hinweisgeber System

Unternehmen haben die Verpflichtung, jede Form kriminellen oder ethisch-moralisch verwerflichen Handelns innerhalb ihres Einflussbereiches zu verhindern. Auch Mitarbeiter, die von einem rechtswidrigen Verhalten Kenntnis erhalten, sind wiederum verpflichtet, dieses dem Unternehmen anzuzeigen.

Je früher eine kritische Information als solche bekannt ist, desto eher ist das Ergreifen einer präventiven Strategie möglich.

Umgang mit Interessenkonflikten

Das Handeln im Kundeninteresse ist das Leitbild, das unsere Kundenbeziehung prägt. Wir erwarten von unseren Mitarbeitern jederzeit Sorgfalt, Redlichkeit, rechtmäßiges und professionelles Verhalten und Handeln, die Beachtung von Marktstandards und insbesondere die ständige Beachtung des Kundeninteresses.

Information zu geringwertigen nicht-monetären Zuwendungen

Ausführungsgrundsätze

Sofern der Kunde keine ausdrückliche andere Weisung erteilt, sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, bei der Ausführung von Aufträgen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten im bestmöglichen Interesse des Kunden zu handeln (Pflicht zur Best-Execution).

Real Estate – Germany

Ein bevorzugter Partner für die Verwaltung von Immobilienanlagen.

Um fortzufahren bestätigen Sie bitte, daß Sie Ihren Wohnsitz in Deutschland haben.

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