{
	"liqa_anoReferencia": 2025,
	"liqa_conteudo": [
		{
			"texto": "O risco de liquidez se define como: •	A possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas; e •	A possibilidade da instituição não conseguir negociar a preço de mercado uma posição, devido ao seu tamanho elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado. É de responsabilidade do UBS Brasil ExCo assegurar que o Grupo UBS Brasil mantenha níveis adequados e suficientes de liquidez para fazer frente às suas obrigações imediatas e futuras. O Grupo UBS Brasil tem estrutura única de gerenciamento de riscos, incluindo o risco de liquidez, nos termos definidos pela Resolução CMN 4.557/2017. A atividade de suporte ao gerenciamento do risco de liquidez é realizada pela área de Market and Treasury Risk Control (MTRC), área totalmente independente das áreas tomadoras de risco. A política definida pelo UBS Brasil ExCo é manter a liquidez em nível suficientemente alto para suportar as operações do Grupo UBS Brasil, levando em conta as necessidades adicionais de liquidez em função dos movimentos de mercado bem como possíveis exposições contingentes ou inesperadas.",
			"tags": [
				"a"
			]
		},
		{
			"texto": "As principais fontes de funding do Grupo UBS Brasil são obtidas de linhas de funding da matriz (UBS Group).",
			"tags": [
				"b"
			]
		},
		{
			"texto": "Para mitigar o risco de liquidez, o Grupo UBS Brasil possui uma linha de crédito com a matriz que pode ser sacada a qualquer momento. Também definiu limites e flags para o risco de liquidez que são acompanhados periodicamente e definiu um plano de contingência.",
			"tags": [
				"c"
			]
		},
		{
			"texto": "O monitoramento da liquidez é feito através da análise dos perfis temporais dos fluxos de caixa esperado e estressado, por moeda, das transações e compromissos assumidos por cada empresa do conglomerado. O controle de liquidez é realizado diariamente, em cenário base bem como em cenário de estresse. Em cenário de estresse se consideram saques de depósitos, saques de fianças dadas, chamadas de margem na B3, falhas de pagamento de clientes na clearing, bem como perda de caixa devido a pagamento de ajustes em CCPs (Central Counterparties). O Grupo UBS Brasil também definiu apetite de risco baseado no Índice de Cobertura de Liquidez (LCR), conforme Circular BACEN 3.749/2015. Mensalmente, o Grupo UBS Brasil envia o documento DRL (Demonstrativo de Risco de Liquidez) para o Banco Central. Conforme definido em políticas, qualquer deficiência de liquidez identificada deve ser escalada para o UBS Brasil ExCo e ao ALFO. ",
			"tags": [
				"d"
			]
		},
		{
			"texto": "O Grupo UBS Brasil também definiu plano de contingência de liquidez, tanto para curto prazo como para longo prazo. Estratégia para atender às necessidades de caixa imediatas: •	Emissão de CDIs; •	Linhas de crédito disponíveis (aplicável à entidade UBS BB Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.); •	Redução das posições que demandam margem, liberando a liquidez dada em margem; •	Venda de ativos; e •	Captação de recursos em dólares em linha de curto prazo existente (da matriz). Estratégia para atender às necessidades de caixa de longo prazo: •	Emissão de LFs; •	Substituição de títulos depositados em margem por fianças; •	Captação de recursos em dólares em emissão de médio ou longo prazo em linha existente (junto à matriz); e •	Capitalização.",
			"tags": [
				"e"
			]
		},
		{
			"texto": "Para monitoramento diário do perfil de liquidez das empresas do Grupo UBS Brasil e para a análise de estresse no perfil, a área de MTRC utiliza o sistema “Risco”, desenvolvido internamente pela área de tecnologia do Grupo UBS Brasil. Esse sistema também é utilizado pelas mesas de operações de renda fixa e de renda variável, permitindo aos operadores e diretores um acompanhamento em tempo real do perfil de liquidez, do P&L e de exposições a riscos de mercado. Para a confecção do Índice de Cobertura de Liquidez (LCR), a área de MTRC utiliza o sistema “DRL”, desenvolvido internamente pela área de Tecnologia do Grupo UBS Brasil.",
			"tags": [
				"f"
			]
		}
	]
}