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UBS ETF (IE) MSCI USA UCITS ETF

Valore netto d’inventario (NAV) 100.4711USD

Ultimo aggiornamento

25.05.2023

ISIN: IE00B77D4428

Asset Class: Azioni

Prestito di titoli

Nel quadro di un’operazione di prestito titoli, il prestatore (la direzione del fondo) cede a terzi (il prestatario) a nome e per conto del fondo d’investimento un certo numero di titoli per un determinato periodo di tempo. Prima della consegna dei titoli, il prestatario mette a disposizione del prestatore delle garanzie e gli versa inoltre una commissione per la durata del prestito titoli. Tutti i prestiti titoli nel nostro programma hanno durata illimitata nel tempo e possono essere rinnovati quotidianamente oppure terminati su richiesta. Il prestito titoli consente pertanto al fondo di conseguire entrate aggiuntive. Gli UBS ETF attuano il prestito titoli per alcuni selezionati UBS ETF a replica fisica con lo scopo di ridurre i costi netti per l’investitore. Questo tipo di operazioni prevedono sempre una sovracollateralizzazione con un margine di almeno il 105% in tutte le classi di attivi. I prestiti sono inoltre limitati al 50% del patrimonio gestito di ogni comparto. Le garanzie vengono custodite in un deposito interamente separato dal bilancio del prestatore. La rivalutazione giornaliera ai prezzi di mercato assicura che il valore delle garanzie fornite sia sempre aggiornato correttamente. Un’ulteriore misura volta a ridurre al minimo il rischio è la selezione attenta dei prestatari. Le seguenti tipologie di titoli sono accettate quali garanzie (sono esclusi i titoli del prestatario):

  1. titoli a reddito fisso emessi e/o garantiti dai governi dei seguenti paesi:
    • Paesi appartenenti al G10: Belgio, Paesi Bassi, Canada, Svezia, Francia, Svizzera (SNB Bills), Germania, Giappone, UK e USA (incluso titoli di stato americani e diritti emessi o garantiti dal governo americano o da una delle sue agenzie o rappresentanze.)
    • Paesi OCSE (solo quelli indicati di seguito): Australia, Austria, Danimarca, Finlandia, Lussemburgo, Nuova Zelanda, Norvegia; inoltre
  2. azioni in forma di indici azionari mondiali.

La copertura delle operazioni di prestito titoli viene costantemente monitorata ed eventualmente adeguata. Può pertanto essere soggetta a modifiche. Per ulteriori informazioni sulle operazioni di prestito titoli di UBS ETF si rimanda all'opuscolo «Prestito Titoli», scaricabile qui.

Sintesi del collaterale del prestito titoli a 12 mesi (alla fine del mese precedente)

Valore minimo del prestito in %:

0.32

Valore massimo del prestito in %:1)

2.17

Valore medio del prestito in %:2)

1.37

Rendimento netto in bps:3)

0.29

Garanzie in %:

112.03

Fonte: State Street

1) Il valore massimo del prestito corrisponde al valore massimo dei titoli prestati in un singolo giorno nell’arco dei dodici mesi precedenti.

2) Il valore medio del prestito corrisponde al valore percentuale medio dei titoli prestati su base giornaliera diviso per il patrimonio gestito (AuM) del fondo nei dodici mesi precedenti.

3) Il rendimento netto annualizzato del fondo derivante dalle operazioni di prestito titoli corrisponde alle entrate del fondo provenienti dal prestito titoli nell’arco di un periodo di dodici mesi divise per il valore netto d’inventario (NAV) medio del fondo relativo allo stesso periodo.

Del reddito ricevuto dal prenditore sul mercato, il 60% è accreditato al relativo comparto. Il restante 40% viene distribuito come di seguito: UBS SA riceve il 20% per coprire le spese di due diligence mentre l’Agente per il prestito titoli riceve il 20% per coprire i costi operativi che derivano dalle transazioni effettuate nell’ambito del prestito titoli.

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Le 10 maggiori posizioni di collaterale

#

Titolo

ISIN

Paese

Tipologia di attivo

Ponderazione %

1

MEITUAN-CLASS B

KYG596691041

Cina

Azioni

0.21

2

LONDON STOCK EXCHANGE GROUP

GB00B0SWJX34

Regno Unito

Azioni

0.10

3

PING AN INSURANCE GROUP CO-H

CNE1000003X6

Cina

Azioni

0.08

4

CRH PLC

IE0001827041

Irlanda

Azioni

0.07

5

LI NING CO LTD

KYG5496K1242

Cina

Azioni

0.05

6

CHINA MERCHANTS BANK-H

CNE1000002M1

Cina

Azioni

0.04

7

RYANAIR LTD ORD EUR0.006

IE00BYTBXV33

Irlanda

Azioni

0.04

8

EDENRED

FR0010908533

Francia

Azioni

0.04

9

ALLKEM LTD

AU0000193666

Australia

Azioni

0.03

10

BANK OF NEW YORK MELLON CORP

US0640581007

Stati Uniti

Azioni

0.01

Nella tabella riportata sopra sono elencati i titoli che fungono da garanzia per i titoli prestati da UBS ETF. Sebbene le informazioni ivi contenute provengano da fonti interne ed esterne ritenute affidabili, non possiamo garantirne la correttezza e la completezza. Si ricorda che il prestito titoli è soggetto a determinati rischi, dovuti al fatto che il prestatario potrebbe venire meno all’impegno di restituire i titoli presi in prestito ovvero alla possibilità che il valore delle garanzie rese disponibili non copra i costi del riacquisto dei titoli. In tale eventualità, il prestatario si assume la responsabilità di eventuali pretese derivanti dal prestito titoli e non coperte dalla vendita delle relative garanzie. Fonte: State Street, 24.05.2023

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