Combinaison d'hypothèques pour Oscar Marchand.

Fallbeispiel Oskar Kaufmann

Oscar Marchand habite un logement à usage propre d'une valeur de 900 000 francs à Baar, dans le canton de Zoug. Ce bien immobilier est grevé d'une hypothèque de 550 000 francs.

Avec 20% du revenu brut, la charge financière est tout à fait supportable. M. Marchand a amorti indirectement son hypothèque via des versements sur son Compte Fisca UBS (pilier 3a). L'avoir Fisca mis en gage s'élève à 150 000 francs. Aucun capital de prévoyance du 2e pilier n'a été retiré ou mis en gage.

Oscar Marchand dispose actuellement d'une combinaison d'hypothèques composée d'une Hypothèque Libor UBS à 3 mois et d'une Hypothèque fixe UBS à 10 ans. Etant donné que cette dernière arrivera à échéance le mois prochain, M. Marchand a décidé d'optimiser sa combinaison d'hypothèques.

 

Profil hypothécaire d'Oscar Marchand

M. Marchand est client d'UBS depuis de nombreuses années. Il s'intéresse au marché monétaire et des capitaux et gère activement son financement. Dans son dépôt-titres contenant des actions, il détient plusieurs fonds de placement UBS et quelques valeurs individuelles. Sa marge de manœuvre financière est suffisante pour qu'il puisse supporter les fluctuations des taux.

Le profil hypothécaire d'Oscar Marchand est donc «orienté marché».

Combinaison d'hypothèques pour Oscar Marchand  

M. Marchand entend profiter des taux d'intérêt actuellement avantageux sur le marché monétaire. Il s'attend à une hausse modérée des taux ces prochaines années.

Il aspire par ailleurs à la répartition des risques via une combinaison d'hypothèques composée d'une Hypothèque Libor UBS à 3 mois et d'une Hypothèque fixe UBS à 10 ans. L'hypothèque Libor lui offre des intérêts avantageux tandis que l'hypothèque fixe lui permet de fixer pour dix ans le taux d'intérêt actuellement bas.

Si, contrairement à ses prévisions, les taux du marché monétaire à court terme augmentaient fortement, il pourrait:

  • supporter les intérêts plus élevés sur son Hypothèque Libor UBS, car la charge financière ne représente que 20% de son revenu brut;
  • convertir l'hypothèque en une Hypothèque fixe UBS de plusieurs années à la fin d’une période de taux fixe
  • puiser dans son troisième pilier ou son épargne pour amortir une part importante de son Hypothèque Libor UBS à l'expiration de la durée contractuelle de 3 ans.

Combinaison d'hypothèques actuelle d'Oscar Marchand

Après s'être entretenu avec son conseiller UBS, M. Marchand opte pour la solution suivante:

La combinaison choisie par Oscar Marchand lui permet de tirer parti des avantages des deux hypothèques. L'hypothèque Libor lui offre des intérêts attrayants tandis que l'hypothèque fixe lui permet de fixer pour dix ans le taux d'intérêt actuellement bas.