Directives de placement OPP 2 Quelles conséquences pour vous?

Les directives OPP 2 visant les fondations et les institutions de prévoyance sont entrées en vigueur le 1er janvier 2015. Elles restreignent la définition des titres de créance et incluent un grand nombre de placements à revenu fixe, dans la catégorie des placements alternatifs.

Directives de placement OPP 2

Introduction: Qu’est-ce que l’OPP 2?

L’article 53 de l’ordonnance OPP 2 a un impact sur la catégorisation des placements collectifs UBS. L’alinéa 1, lettre b, redéfinit en partie les titres de créance. L’alinéa 3 établit quelles créances ne figurant pas à l’alinéa 1, lettre b, sont considérées comme des placements alternatifs. Résultat: les institutions de prévoyance et les fondations de placement ont été tenues d’adapter leurs placements en conséquence, avant la fin 2014. Leurs comptes annuels sont révisés pour la première fois, en vertu des prescriptions de l’OPP 2, à partir de l’exercice 2015.

A quoi devez-vous prêter attention en tant qu’investisseur?

Si votre portefeuille est administré par UBS Asset Management, vous n’avez (presque) rien à faire:

Les mandats de gestion de fortune discrétionnaires se conforment pleinement aux dispositions de l’OPP 2. Cela vaut aussi bien pour les placements directs que pour les placements collectifs, qui ne doivent donc pas être classés dans la catégorie des placements alternatifs.

Les placements collectifs obligataires pour investisseurs qualifiés, à savoir les UBS Institutional Funds et les groupes de placement de la fondation d’UBS, sont conformes aux dispositions de l’OPP2 et ne doivent donc pas être catégorisés parmi les placements alternatifs.

Seule exception, l’ensemble des placements collectifs UBS mentionnés dans le document ci-après (fonds institutionnels et fonds ouverts au public UBS avec au moins une classe de parts institutionnelle). Ceux-ci contiennent une part de créances alternatives que nous mettons à jour périodiquement.