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Öffentlich – Ausgabe Schweiz
UBS Fund Management (Switzerland) AG | Oktober 2015
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UBS Asset Management’s Real Estate Newsletter
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Highlights
 
Erfolgreicher Jahresabschluss für den UBS Direct Residential1
UBS Direct Residential erzielte im Geschäftsjahr 2014/2015 eine erfreuliche Performance von 14,0%. Das Portfoliovolumen hat sich dabei um rund CHF 28 Mio. auf CHF 510 Mio. erhöht. An der Strategie des selektiven Wachstums wird auch im aktuell herausfordernden Marktumfeld festgehalten. Der Nettoinventarwert steigerte sich um rund 1,0% respektive CHF 4,4 Mio., was in einer Anlagerendite von 4,3% resultiert. Die Neubauprojekte konnten zielgerichtet vorangetrieben und die Gesamtsanierungen erfolgreich abgeschlossen werden. Wichtige Entwicklungs- und Sanierungsvorhaben im Bestandsportfolio wurden für das kommende Geschäftsjahr vorbereitet. UBS Direct Residential weist eine solide Ertragskraft und eine Payout-Ratio von 96% aus. Die Ausschüttung pro Anteil wird unverändert bei CHF 0.40 beibehalten.
 
UBS Direct Residential 30.06.2014 30.06.2015
Inventarwert (CHF) 12.88 13.02
Ertragsausschüttung brutto (CHF pro Anteil, Verrechnungssteuerfrei) 0.40 0.40
 
Weitere Informationen finden Sie hier.
 
Anlagegruppe UBS AST Immobilien Schweiz mit erfreulichem Jahresabschluss
Die Anlagegruppe UBS AST Immobilien Schweiz setzt ihre Aufwärtstendenz fort und weist per Geschäftsabschluss 30. September 2015 eine erfreuliche Performance von 6,9% auf. Mit einem aktuellen Marktwert von rund CHF 1,73 Mrd. ist die Anlagegruppe mit ihrem nach Region, Nutzung, Grösse und Alter breit diversifizierten Immobilienportfolio sehr gut am Markt positioniert. Die Anlagegruppe bleibt bis auf weiteres für Neuzeichnungen geschlossen.
 
Solider Jahresabschluss für die Anlagegruppe UBS AST Kommerzielle Immobilien Schweiz
Trotz einer herausfordernden Marktsituation, welche u.a. nur beschränkte Akquisitionsopportunitäten bietet, kann die Anlagegruppe per Geschäftsabschluss 30. September 2015 eine solide Performance von 5,0% ausweisen. Mit einem aktuellen Portfoliowert von rund CHF 447 Mio. verfügt die Anlagegruppe über ein gut diversifiziertes und qualitativ hochwertiges Immobilienportfolio. Aktuell befinden sich zwei Liegenschaften in fortgeschrittenem Akquisitionsprozess, sodass eine bedingte Öffnung der Anlagegruppe für Neuzeichnungen näher rückt.
 

News bullets
Überangebotsrisiken bleiben tief
Am 1. Juni 2015 ist die Zahl der leer stehenden Wohnungen in der Schweiz leicht angestiegen und die Leerwohnungsziffer lag somit bei 1,19% (2013: 1.08%). In den Ballungsräumen
bleibt die Wohnungsknappheit jedoch gemäss der Erhebung des Bundesamtes für Statistik weiterhin bestehen. Die Netto-Zuwanderung hat sich in der ersten Jahreshälfte aufgrund der eingetrübten konjunkturellen Perspektive zwar verlangsamt (-5,4%). Angebotsseitig wurde die Wohnungsproduktion im laufenden Jahr jedoch gedrosselt: Die Bauinvestitionen im Mehrfamilienhaussektor sind in der ersten Jahreshälfte im Vergleich zum Vorjahr um 4,3% gesunken. Unter diesen Vorgaben dürften auch in Zukunft kaum Überangebotsrisiken in den städtischen Agglomerationen entstehen.
 

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Akquisition eines Wohnbauprojektes in Bussigny für UBS «Foncipars»1
UBS «Foncipars» konnte per Juli 2015 ein Neubauprojekt in Bussigny-près-Lausanne/VD akquirieren. Das Projekt «En Jonchets» sieht eine Überbauung mit zweimal drei fünfgeschossigen Mehrfamilienhäusern vor, welche im Minergie-Standard errichtet und zertifiziert werden sollen. Der Wohnungsmix wird mit rund
126 1 bis 5 Zimmer-Wohnungen sehr vielfältig und marktgerecht ausfallen. In der Tiefgarage, welche die sechs Wohnhäuser miteinander verbindet, entstehen zudem rund 120 Einstellplätze. Das Investitionsvolumen für dieses Wohnbauprojekt, welches in zwei Etappen gebaut und bis zum Frühjahr, resp. Sommer 2017 bezugsbereit sein soll, beläuft sich auf rund CHF 45 Mio.
 
Akquisition des Neubauprojektes «Tonwerk» für UBS «Anfos»1
In Lausen im Kanton Baselland ist eine Wohnüberbauung mit elf Mehrfamilienhäusern inklusive erdgeschossigen Verkaufs- und Gewerbeflächen vorgesehen. Die Mehrfamilienhäuser beherbergen 106 Wohnungen mit einem Mix aus 2 ½ bis 4 ½ Zimmer-Wohnungen, welche im Minergie-Standard gebaut
werden. Die zwischen den Häusern liegenden Freiflächen werden begrünt und so zu einer attraktiven Umgebung inklusive Kinderspielplatz gestaltet. Ebenfalls zum Investment gehören rund 127 Parkplätze in der Einstellhalle sowie 20 Aussenparkplätze. Baubeginn für dieses Neubauprojekt mit einem Investitionsvolumen von rund CHF 45 Mio. ist für diesen Herbst vorgesehen. Die Bauzeit beträgt rund zwei Jahre.
 
Weitere Akquisition für UBS «Swissreal»1
Per 1. August hat UBS «Swissreal» eine kommerziell genutzte Liegenschaft im Gewerbegebiet, in welchem viele Unternehmen aus dem Life Science-Bereich ansässig sind, in Allschwil im Kanton Baselland erwerben können. Das Flächenangebot der rund 27 000 m2 vermietbaren Flächen – die Liegenschaft ist
so gut wie vollvermietet – umfasst Forschungs-, Labor-, Büro- und Lagerflächen sowie ein Restaurant im Erdgeschoss. In der zweigeschossigen Einstellhalle befinden sich zudem noch 294 Einstellplätze. Das Investitionsvolumen beläuft sich auf rund CHF 86 Mio.
 
UBS Direct Urban1 erwirbt seine zehnte Liegenschaft
Mit Eigentumsübertragung per 1. September 2015 konnte UBS Direct Urban eine weitere Wohnliegenschaft an der Güterstrasse in Kreuzlingen/TG erwerben. Die Liegenschaft verfügt über 39 Wohnungen mit einem Mix aus 19 2 ½ und 20 3 ½ Zimmer-Wohnungen, welche alle über einen überdurchschnittlichen
Ausbaustandard verfügen. Mit der Akquisition dieser zehnten Liegenschaft, einem soliden Leistungsausweis und der erfolgreichen Emission im September 2015 verfügt UBS Direct Urban über ideale Voraussetzungen für eine baldige Publikumsöffnung.
 
 
1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Immobilien Schweiz, UBS AST-KIS = UBS AST Kommerzielle Immobilien Schweiz
 
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Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. UBS Immobilienfonds schweizerischen Rechts. Prospekt, vereinfachter Prospekt, Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Emission zurzeit eingestellt. Kauf und Verkauf der Anteile über die Börse. Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management

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Publiziert am 5. Oktober 2015
 
UBS Deutsche Fassung
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public – édition Suisse
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Highlights
 
Clôture annuelle réussie pour UBS Direct Residential1
UBS Direct Residential a affiché une performance réjouissante de 14,0% pour l’exercice 2014/2015. Le volume du portefeuille a ainsi progressé de près de 28 millions, passant à 510 millions de CHF. La stratégie de croissance sélective a été maintenue en dépit d’un environnement de marché difficile. La valeur nette d’inventaire a augmenté de près de 1,0% soit 4,4 millions de CHF, entraînant un rendement de placement de 4,3%. Les projets de construction ont pu être poursuivis de façon ciblée et les rénovations complètes menées à bien avec succès. D’importants projets de développement et de rénovation concernant des immeubles en portefeuille sont prévus pour le prochain exercice. UBS Direct Residential affiche une rentabilité solide et un payout ratio de 96%. La distribution par part est demeurée inchangée à 0,40 CHF.
 
UBS Direct Residential 30.06.2014 30.06.2015
Valeur d’inventaire (CHF) 12.88 13.02
Distribution de bénéfices brute (CHF par part, non soumis à l’impôt fédéral anticipé) 0.40 0.40
 
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Clôture annuelle réjouissante pour le groupe de placement UBS AST Immeubles suisses
Le groupe de placement UBS AST Immeubles suisses poursuit sa tendance à la hausse et affiche une performance très satisfaisante de 6,9 % à la clôture de l’exercice le 30 septembre 2015. Avec une valeur de marché actuelle de près de 1,73 milliard de CHF, le groupe de placement est particulièrement bien positionné grâce à un portefeuille immobilier largement diversifié en termes de régions, d’usages, de tailles et d’anciennetés. Le groupe de placement est fermé pour l’heure à toutes nouvelles souscriptions.
 
Une solide fin d’exercice pour le groupe de placement UBS AST Immeubles commerciaux suisses
En dépit d’une conjoncture difficile dans laquelle les opportunités d’acquisitions restent limitées, le groupe de placement affiche une performance solide de 5,0% à la clôture de l’exercice au 30 septembre 2015. Le groupe de placement dispose ainsi d’un portefeuille immobilier bien diversifié et de grande qualité, dont la valeur actuelle avoisine les 447 millions de CHF. Deux immeubles se trouvent actuellement en phase avancée d’acquisition, de telle sorte qu’une ouverture conditionnelle du groupe de placement à de nouvelles souscriptions apparaît de plus en plus proche.
 

News bullets
Le risque d’offre excédentaire reste limité
Le 1er juin 2015, le nombre des logements vacants en Suisse a légèrement augmenté, le taux de vacance s’établissant ainsi à 1,19% (2013: 1,08%). Pour autant, le manque de
logements persiste dans les zones urbaines, ce dont témoignent les données communiquées par l’Office fédéral de la statistique. L’immigration nette a certes ralenti (- 5,4%) au cours du premier semestre du fait de perspectives conjoncturelles moroses. Toutefois, du côté de l’offre, la production de logements a diminué cette année : les investissements dans la construction d’immeubles de logements collectifs ont en effet reculé de 4,3% au premier semestre par rapport à la même période de l’an passé. Dans un tel contexte, le risque d’offre excédentaire dans les zones urbaines est assez improbable, même dans le futur.
 

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Acquisition d’un projet de logements à Bussigny pour UBS «Foncipars»1
UBS «Foncipars» a acquis par juillet 2015 un projet de construction à Bussigny-près-Lausanne/VD. Le projet «En Jonchets» prévoit un complexe constitué de deux fois trois immeubles collectifs de cinq étages, construits et certifiés selon la norme Minergie. Composé de près de 126 appartements de 1 à 5 pièces, l’ensemble
offre une grande diversité et répond aux attentes du marché. Le parking souterrain, qui relie les six bâtiments, comprendra en outre 120 places de stationnement environ. Le volume d’investissement de ce complexe construit en deux phases, dont les livraisons sont prévues pour le printemps et l’été 2017 respectivement, s’élève à près de 45 millions de CHF.
 
UBS «Anfos»1 acquiert le projet de construction «Tonwerk»
Un complexe résidentiel composé de onze immeubles collectifs avec surfaces de vente et commerciales en rez-de-chaussée est en cours à Lausen, dans le canton de Bâle-Campagne. Les bâtiments, construits conformément à la norme Minergie, regrouperont 106 lots avec des appartements du 2 ½ pièces au 4 ½ pièces. Les
terrains situés entre les bâtiments seront végétalisés, offrant ainsi un cadre de vie agréable et des espaces de jeux pour enfants. En outre, ce projet comprend environ 127 places de stationnement souterrain ainsi que 20 places extérieures. Le début des travaux de ce nouveau projet, qui représente un volume d’investissement de près de 45 millions de CHF, est prévu pour l’automne. Les travaux dureront environ deux ans.
 
Acquisition pour UBS «Swissreal»1
Le 1er août, UBS «Swissreal» a acquis un bien à usage commercial à Allschwil, dans le canton de Bâle-Campagne, au sein d’une zone industrielle regroupant de nombreuses entreprises du secteur des sciences de la vie. Cet ensemble de qualité, qui regroupe près de 27 000 m² de surfaces locatives entièrement
occupées, se compose de surfaces de recherche, de laboratoires, de bureaux et d’entrepôts, ainsi que d’un restaurant au rez-de-chaussée. Réparti sur deux niveaux, le parking souterrain comprend en outre 294 places de stationnement. Le volume d’investissement s’élève à près de 86 millions de CHF.
 
UBS Direct Urban1 acquiert son 10e bien
UBS Direct Urban a acquis un nouvel immeuble résidentiel sur la Güterstrasse à Kreuzlingen/TG, avec cession de propriété au 1er septembre 2015. Cet ensemble regroupe 39 appartements, dont 19 appartements de 2 ½ pièces et 20 de 3 ½ pièces, qui bénéficient tous d’aménagements d’exception. Avec l’acquisition de ce
dixième bien, un historique solide et une émission réussie en septembre 2015, UBS Direct Urban bénéficie de conditions idéales pour une prochaine ouverture du capital au public.
 
 
1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Immeubles suisses, UBS AST-KIS = UBS AST Immeubles commerciaux suisses
 
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Les présentes informations sont fournies par UBS à titre commercial et indicatif. Fonds immobilier UBS de droit suisse. Les prospectus, les prospectus simplifiés, les statuts de la société ou le règlement de gestion ainsi que les rapports annuels et semestriels des fonds UBS peuvent être obtenus gratuitement auprès d'UBS SA, case postale, CH-4002 Bâle ou d'UBS Fund Management (Switzerland) SA, case postale, CH-4002 Bâle. Emission actuellement suspendue. Achat et vente de parts en Bourse. Seuls les institutions du 2e pilier et du pilier 3a domiciliées en Suisse et exonérées d’impôt et les fonds de bienfaisance patronaux sont autorisés à investir dans les groupes de placement de la Fondation UBS pour l’investissement du patrimoine d’institutions de prévoyance (selon la LPP). Avant d’investir dans un produit, veuillez lire le dernier prospectus en date avec la plus grande attention. Les parts des fonds UBS cités ici ne peuvent être ni proposées, ni vendues, ni livrées aux Etats-Unis. Les informations ci-incluses ne constituent pas une invitation ou une offre à l’achat ou à la vente de titres ou d’instruments financiers apparentés. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts. Les commissions et les frais peuvent influer négativement sur la performance. Si la monnaie d’un instrument ou d’un service financier est différente de votre devise de référence, les fluctuations de change peuvent entraîner une baisse ou une hausse du rendement. Le présent document a été établi indépendamment d’objectifs de placement spécifiques ou futurs, d’une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins propres à un destinataire précis. Les informations et opinions exprimées dans ce document sont fournies par UBS sans aucune garantie; elles sont destinées à un usage personnel et à des fins informatives uniquement. Ce document contient des hypothèses qui constituent des anticipations et qui comprennent, de manière non exclusive, des hypothèses relatives au développement futur de nos affaires. Si ces anticipations représentent notre appréciation et nos prévisions relatives au développement futur de nos affaires, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants pourraient faire en sorte que l’évolution et les résultats réels diffèrent matériellement de nos attentes. Source pour toutes les données et graphiques (en l’absence d’indication contraire): UBS Global Asset Management

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Publié le 5 octobre 2015
 
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Highlights
 
Successful end-of-year result for UBS Direct Residential1
UBS Direct Residential achieved a gratifying strong performance of 14% in the financial year 2014/2015. The portfolio volume increased by around CHF 28 million to CHF 510 million. The selective growth strategy will remain in place in the current challenging market environment. The net asset value rose by about 1.0% or CHF 4.4 million, representing a 4.3% return on investment. New construction projects were continued as planned and renovation works successfully completed. Important development and renovation projects in the property portfolio have been prepared for the coming financial year. UBS Direct Residential reports a solid earnings capacity and a payout-ratio of 96%. The per-unit dividend will remain unchanged at CHF 0.40.
 
UBS Direct Residential 30.06.2014 30.06.2015
Net asset value (CHF) 12.88 13.02
Gross income distribution (CHF per unit, ex. withholding tax) 0.40 0.40
 
You will find further information here.
 
Positive end-of-year result for the investment group UBS AST Real Estate Switzerland
The investment group UBS AST Real Estate Switzerland has maintained its growth trajectory with a positive end-of-year performance of 6.9% as at September 30, 2015. With a current market value of around CHF 1.73 billion, the investment group is very well positioned in the market with a real estate portfolio well diversified by region, type, size and age. The investment group is closed to new subscriptions until further notice.
 
Solid end-of-year results for the investment group UBS AST Commercial Real Estate Switzerland
Despite a challenging market situation, including limited opportunities for acquisitions, the investment group posted a solid end-of-year performance of 5.0% as at ;September 30, 2015. With the portfolio currently valued at around CHF 447 million, the investment group has a well-diversified and high-quality real estate portfolio. The acquisition processes in respect of two properties are currently at an advanced stage, bringing closer the prospect of the investment group being opened conditionally to new subscriptions.
 

News bullets
Risk of excess supply remains low
The number of vacant apartments in Switzerland increased slightly on June 1, 2015, resulting in a vacancy rate of 1.19% (2013: 1.08%). However, according to the Federal
Statistical Office figures, there continues to be a shortage of accommodation in metropolitan areas. Due to lower economic prospects, net migration slowed during the first half of the year (-5.4%). However, on the supply side, house-building has been scaled back this year; construction in the apartment-building sector is down by 4.3% on the preceding year. In these circumstances any risk of an excess supply of accommodation in urban areas in the future remains improbable.
 

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Acquisition of a residential building project in Bussigny for UBS «Foncipars»1
As per July 2015, UBS «Foncipars» acquired a residential building project in Bussigny-près-Lausanne (VD). The «En Jonchets» project involves the construction and subsequent certification of two times three five-storey apartment buildings in accordance with the Minergie standard. Comprising some 126 apartments of
between 1 and 5 rooms, the development will feature a diverse mix that meets the needs of the market. In addition, an underground garage that connects the six blocks will provide around 120 parking spaces. The investment volume of this two-phase project, which is due for completion by spring/summer 2017, is around CHF 45 million.
 
Acquisition of new building project «Tonwerk» for UBS «Anfos»1
Plans are in place to construct 11 apartment buildings with street-level retail and commercial space in Lausen (BL). The 10 blocks comprise 106 apartments varying from 2 ½ to 4 ½ rooms, to be built according to the Minergie standard. The spaces between the blocks will be planted to create an attractive environment
that will include a children’s playground. The investment includes the creation of some 127 internal and 20 external parking spaces. The investment volume for this new project amounts to around CHF 45 million and work is planned to start this autumn. The construction time is about two years.
 
Acquisition for UBS «Swissreal»1
On August 1, 2015, UBS «Swissreal» acquired a commercial property in an industrial zone of Allschwil (BL) where many enterprises in the life sciences sector are located. With a total rentable space of some 27,000 m2, comprising research, laboratory, office, storage space and a ground-floor restaurant, the property is
virtually fully rented. In addition there is a two-storey car park with 294 parking spaces. The investment volume is around CHF 86 million.
 
UBS Direct Urban1 acquires its tenth property
With a property transfer agreement of September 1, 2015, UBS Direct Urban has acquired a further residential property on Güterstrasse in Kreuzlingen (TG). The property comprises 39 residences – 19 2 ½ and 20 3 ½ room apartments – all of which are finished to an high standard. With the acquisition of this tenth property,
a solid performance record and a successful issue in September 2015, UBS Direct Urban is ideally placed for an imminent public offering.
 
 
1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Real Estate Switzerland, UBS AST-KIS = UBS AST Commercial Real Estate Switzerland
 
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Published October 5, 2015