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2/April 2015
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UBS Global Asset Management’s Global Real Estate Newsletter
Highlights
 
Kapitalerhöhungen für UBS «Foncipars»1 und UBS «Swissreal»1 über rund CHF 300 Mio.

Ende April/Anfang Mai 2015 führt die Fondsleitung für UBS «Foncipars» und UBS «Swissreal» zwei Kapitalerhöhungen über insgesamt rund CHF 300 Mio. durch. Ziel der Kapitalerhöhungen ist die Gewinnung zusätzlicher Mittel für die Akquisition von Bestandesimmobilien, die Finanzierung von Neubauprojekten und die Rückführung von Fremdfinanzierungen. Die Bezugsrechte werden zwischen dem 23. April und dem 29. April 2015 an der Schweizer Börse gehandelt. Die Liberierung und die Lieferung der neuen Anteile sowie die Publikation der Emissionsresultate sind per 12. Mai 2015 geplant.
   
Konditionen der Kapitalerhöhung UBS «Foncipars»  
Valorennummer Anteile 1 442 085 / FONC
Valorennummer Bezugsrecht 27 216 909 / FONC1
Bezugsverhältnis 1:4
Anzahl bisherige Anteile 10’261’143
Anzahl neue Anteile (maximal)* 2’565’286
Bezugspreis (CHF) 69.10
Emissionsvolumen (CHF Mio.) 177

* die Emission wird kommissionsweise (best effort) durchgeführt, vom 23. April bis 29. April 2015 findet ein Börsenhandel der Bezugsrechte an der SIX Swiss Exchange statt

   
Konditionen der Kapitalerhöhung UBS «Swissreal»  
Valorennummer Anteile 1 442 088 / SREA
Valorennummer Bezugsrecht 27 216 819 / SREA1
Bezugsverhältnis 1:9
Anzahl bisherige Anteile 18'721'037
Anzahl neue Anteile (maximal)* 2'080'116
Bezugspreis (CHF) 61.35
Emissionsvolumen (CHF Mio.) 128

* die Emission wird kommissionsweise (best effort) durchgeführt, vom 23. April bis 29. April 2015 findet ein Börsenhandel der Bezugsrechte an der SIX Swiss Exchange statt

Jahresabschluss UBS «Sima»1, UBS «Swissreal» und UBS «Foncipars»
UBS «Sima», UBS «Swissreal» und UBS «Foncipars» haben das Geschäftsjahr 2014 erfolgreich abgeschlossen. Die Ausschüttungen werden jeweils auf dem Vorjahresniveau beibehalten, was die solide Ertragskraft in den Portfolios eindrücklich bestätigt. Der Ex-Tag der Ausschüttung ist der 15. April 2015 und Valutatag ist der 17. April 2015.
UBS «Sima»
UBS «Sima» kann für das Geschäftsjahr 2014 wiederum ein erfolgreiches Ergebnis ausweisen. Mit der Überschreitung der CHF 7,5 Mrd.-Grenze wurde das Wachstum strategiekonform fortgeführt. UBS «Sima» baut damit seine Stellung als grösster Schweizer Immobilienfonds weiter aus. Mit der erfolgreich durchgeführten Kapitalerhöhung vom April 2014 konnten rund CHF 330 Mio. für den weiteren Portfolioaufbau im Markt aufgenommen werden. Durch die positive Entwicklung im Bestandesportfolio und erfolgreiche Sanierungs- und Neubauprojekte konnte der Nettoinventarwert pro Anteil um 1,3% gesteigert werden. Die Ausschüttungsrendite lag bei 3,1%, daraus resultiert eine Anlagerendite von erfreulichen 5,5%.
UBS «Swissreal»
UBS «Swissreal» konnte auch im Geschäftsjahr 2014 sein Wachstum durch Akquisitionen und laufende Neubauprojekte weiter fortsetzen. Per Jahresende stieg der Marktwert sämtlicher Liegenschaften um 6,4% auf rund CHF 1,56 Mrd. und die Mietzinseinnahmen fielen mit CHF 82,8 Mio. um 1,2% höher aus als im Vorjahr. Der Fonds erzielte eine erfreuliche Performance von 13,2% und das Agio lag per Jahresende bei 15,3%. Die Ausschüttungsrendite lag bei attraktiven 3,7%, daraus resultiert eine Anlagerendite von soliden 4,5%.
UBS «Foncipars»
UBS «Foncipars» erzielte im Geschäftsjahr 2014 eine Performance von 16,6%. Der Börsenkurs stieg in der Berichtsperiode von CHF 79.50 auf CHF 90.00. In einem herausfordernden Marktumfeld hat UBS «Foncipars» die CHF 1 Mrd.-Portfoliogrenze überschritten und gleichzeitig den Nettoinventarwert um 2,3% gesteigert. Aufgrund des hohen Niveaus des Börsenkurses im Vergleich zum Nettoinventarwert ergibt sich per Geschäftsjahresende ein Agio von 30,8%, resultierend in einer Ausschüttungsrendite von 2,7%.
     
UBS «Sima» 31.12.2013 31.12.2014
Inventarwert (CHF) 81.35 82.41
Ertragsausschüttung brutto (CHF pro Anteil) 3.25 3.25
UBS «Swissreal» 31.12.2013 31.12.2014
Inventarwert (CHF) 61.38 61.40
Ertragsausschüttung brutto (CHF pro Anteil) 2.65 2.65
UBS «Foncipars» 31.12.2013 31.12.2014
Inventarwert (CHF) 67.23 68.80
Ertragsausschüttung brutto (CHF pro Anteil) 2.45 2.45
     
News bullets
Ergebnisse der KGAST Umfrage 'Sacheinlagen in Immobilienanlagestiftungen im Jahr 2014'
  Zum sechsten Mal gibt die Umfrage unter KGAST-Mitgliedern Aufschluss über die aktuellen und vergangenen Entwicklungen bei Sacheinlagetransaktionen von Anlagestiftungen. Zum zweiten Mal enthält die Erhebung die Gründe für Transaktionen ohne Steuerrulinganträge sowie für abgelehnte Rulinganträge.

Die Ergebnisse zur Umfrage finden Sie hier.
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1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Immobilien Schweiz, UBS AST-KIS = UBS AST Kommerzielle Immobilien Schweiz

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Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. UBS Immobilienfonds schweizerischen Rechts. Prospekt, vereinfachter Prospekt, Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Emission zurzeit eingestellt. Kauf und Verkauf der Anteile über die Börse. Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management

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Publiziert am 13. April 2015
 
 
Deutsche Fassung
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Edition Suisse
UBS
Edition
2/Avril 2015
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UBS Global Asset Management’s Global Real Estate Newsletter
Highlights
 

Augmentations de capital pour UBS «Foncipars»1 et UBS «Swissreal»1 de 300 millions de CHF environ
Fin avril/début mai 2015, la direction du fonds UBS «Foncipars» et UBS «Swissreal» procédera à deux augmentations de capital d’un montant total de près de 300 millions de CHF. L’objectif de ces augmentations est de lever des fonds supplémentaires pour l’acquisition d’immeubles, le financement de projets de nouvelles constructions ainsi que le remboursement de prêts de tiers. Les droits de souscription seront négociés à la Bourse suisse entre le 23 et le 29 avril 2015. La libération et la remise des nouvelles parts, de même que la publication des résultats de l’émission sont prévues pour le 12 mai 2015.

   
Conditions de l’augmentation de capital d’UBS «Foncipars»  
Numéro de valeur Parts 1 442 085 / FONC
Numéro de valeur Droit de souscription 27 216 909 / FONC1
Parité de souscription 1:4
Nombre de parts actuelles 10’261’143
Nombre de parts nouvelles (max.)* 2’565’286
Prix de souscription (CHF) 69.10
Volume d’émission (en millions de CHF) 177

* L’émission sera réalisée dans le cadre d’un contrat de commission (best effort) ; les droits de souscription seront négociés en bourse à la SIX Swiss Exchange du 23 au 29 avril 2015.

   
Conditions de l’augmentation de capital d’UBS «Swissreal»  
Numéro de valeur Parts 1 442 088 / SREA
Numéro de valeur Droit de souscription 27 216 819 / SREA1
Parité de souscription 1:9
Nombre de parts actuelles 18'721'037
Nombre de parts nouvelles (max.)* 2'080'116
Prix de souscription (CHF) 61.35
Volume d’émission (en millions de CHF) 128

* L’émission sera réalisée dans le cadre d’un contrat de commission (best effort) ; les droits de souscription seront négociés en bourse à la SIX Swiss Exchange du 23 au 29 avril 2015.

Clôture annuelle UBS «Sima»1, UBS «Swissreal» et UBS «Foncipars»
UBS «Sima», UBS «Swissreal» et UBS «Foncipars» ont clôturé l’exercice 2014 avec succès. Les distributions pour les trois fonds seront maintenues à des niveaux équivalents à ceux de l’exercice précédent, confirmant de façon impressionnante la solide rentabilité du portefeuille. La date ex droit de distribution est le 15 avril 2015 et la date valeur, le 17 avril 2015.
UBS «Sima»
UBS «Sima» a affiché une nouvelle fois un excellent résultat pour l’exercice 2014. Dépassant le barre des 7,5 milliards de CHF, sa croissance a été conforme à la stratégie fixée. UBS «Sima» consolide ainsi sa position de premier fonds immobilier suisse du marché. Avec la réussite de l’augmentation de capital menée en avril 2014, ce sont près de 330 millions de CHF qui ont pu être levés sur le marché en vue de la consolidation du portefeuille. L’évolution positive du portefeuille immobilier et la réussite des projets de rénovation et de nouvelles constructionsont permis d’accroître la valeur nette d’inventaire par part de 1,3%. Le rendement sur distribution a atteint 3,1 %, le rendement de placement affichant ainsi un solide taux dede 5,5 %
UBS «Swissreal»
Pour l’exercice 2014 également, UBS «Swissreal» a poursuivi sa croissance grâce à des acquisitions et à la continuation des projets de nouvelles constructions. En fin d’année, la valeur vénale de l’ensemble des immeubles a augmenté de 6,4%, s’établissant ainsi à 1,56 milliard de CHF environ. Les revenus locatifs ont progressé de 1,2% par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 82,8 millions de CHF. Le fonds a enregistré une performance satisfaisante de 13,2% et l’agio s’établissait en fin d’exercice à 15,3%. Le rendement sur distribution a atteint 3,7%, le rendement de placement affichant ainsi un solide taux de 4,5%.
UBS «Foncipars»
UBS «Foncipars» a enregistré une performance de 16,6% pour l’exercice 2014. Le cours de bourse a progressé au cours de la période sous revue de 79,50 à 90,00 CHF. Malgré un contexte de marché difficile, UBS «Foncipars» est parvenu, en valeur du portefeuille, à franchir la barre du milliard de CHF et a augmenté dans le même temps sa valeur nette d’inventaire de 2,3%. Sur la base de l’évolution du cours de bourse par rapport à la valeur nette d’inventaire, il en résulte en fin d’exercice un agio de 30,8%, entraînant un rendement sur distribution de 2,7%.
     
UBS «Sima» 31.12.2013 31.12.2014
Valeur d’inventaire (CHF) 81,35 82,41
Distribution de bénéfices brute (CHF par part) 3,25 3.25
UBS «Swissreal» 31.12.2013 31.12.2014
Valeur d’inventaire (CHF) 61,38 61,40
Distribution de bénéfices brute (CHF par part) 2,65 2.65
UBS «Foncipars» 31.12.2013 31.12.2014
Valeur d’inventaire (CHF) 67,23 68,80
Distribution de bénéfices brute (CHF par part) 2,45 2.45
     
News bullets
Résultats de l’enquête KGAST sur les «Apports immobiliers en nature auprès des fondations de placement en 2014»
  L’enquête réalisée, pour la sixième fois, auprès des membres de la KGAST (CAFP – Conférence des administrateurs de fondations de placement) offre les clés pour comprendre l’évolution passée et actuelle des opérations d’apports en nature auprès des fondations de placement. Pour la seconde fois, cette enquête présente les motifs des transactions sans demandes de ruling fiscal, ainsi que des rejets de demandes d’agrément.

Les résultats de l’enquête sont disponibles ici.
 
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1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Immeubles suisses, UBS AST-KIS = UBS AST Immeubles commerciaux suisses

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Les présentes informations sont fournies par UBS à titre commercial et indicatif. Fonds immobilier UBS de droit suisse. Les prospectus, les prospectus simplifiés, les statuts de la société ou le règlement de gestion ainsi que les rapports annuels et semestriels des fonds UBS peuvent être obtenus gratuitement auprès d'UBS SA, case postale, CH-4002 Bâle ou d'UBS Fund Management (Switzerland) SA, case postale, CH-4002 Bâle. Emission actuellement suspendue. Achat et vente de parts en Bourse. Seuls les institutions du 2e pilier et du pilier 3a domiciliées en Suisse et exonérées d’impôt et les fonds de bienfaisance patronaux sont autorisés à investir dans les groupes de placement de la Fondation UBS pour l’investissement du patrimoine d’institutions de prévoyance (selon la LPP). Avant d’investir dans un produit, veuillez lire le dernier prospectus en date avec la plus grande attention. Les parts des fonds UBS cités ici ne peuvent être ni proposées, ni vendues, ni livrées aux Etats-Unis. Les informations ci-incluses ne constituent pas une invitation ou une offre à l’achat ou à la vente de titres ou d’instruments financiers apparentés. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts. Les commissions et les frais peuvent influer négativement sur la performance. Si la monnaie d’un instrument ou d’un service financier est différente de votre devise de référence, les fluctuations de change peuvent entraîner une baisse ou une hausse du rendement. Le présent document a été établi indépendamment d’objectifs de placement spécifiques ou futurs, d’une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins propres à un destinataire précis. Les informations et opinions exprimées dans ce document sont fournies par UBS sans aucune garantie; elles sont destinées à un usage personnel et à des fins informatives uniquement. Ce document contient des hypothèses qui constituent des anticipations et qui comprennent, de manière non exclusive, des hypothèses relatives au développement futur de nos affaires. Si ces anticipations représentent notre appréciation et nos prévisions relatives au développement futur de nos affaires, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants pourraient faire en sorte que l’évolution et les résultats réels diffèrent matériellement de nos attentes. Source pour toutes les données et graphiques (en l’absence d’indication contraire): UBS Global Asset Management

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Publié le 13 avril 2015
 
 
Deutsche Fassung
Version française
Swiss Edition
UBS
Issue
1/January 2015
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UBS Global Asset Management’s Global Real Estate Newsletter
Highlights
 
Capital increases of around CHF 300 million for UBS «Foncipars»1 and UBS «Swissreal»1.

Towards the end of April or early May 2015, the fund management company will carry out two capital increases amounting to approximately CHF 300 million for UBS «Foncipars» and UBS «Swissreal». The purpose of these capital increases is to acquire additional resources to purchase existing properties, finance new construction projects and reduce borrowing. The subscription rights will be traded on the Swiss exchange between April 23 and 29, 2015. The payment and delivery of the new units and the publication of the results of the issue are scheduled for May 12, 2015.
   
Terms of the UBS «Foncipars» capital increase  
Securities number, units 1 442 085 / FONC
Securities number, subscription right 27 216 909 / FONC1
Subscription ratio 1:4
Number of existing units 10,261,143
Number of new units (maximum)*` 2,565,286
Subscription price (CHF) 69.10
Issuance volume (CHF millions) 177

* The issue will be carried out on a best effort basis; the subscription rights will be traded on the SIX Swiss Exchange from April 23 to 29, 2015

   
Terms of the UBS «Swissreal» capital increase  
Securities number, units 1 442 088 / SREA
Securities number, subscription right 27 216 819 / SREA1
Subscription ratio 1:9
Number of existing units 18,721,037
Number of new units (maximum)* 2,080,116
Subscription price (CHF) 61.35
Issuance volume (CHF millions) 128

* The issue will be carried out on a best effort basis; the subscription rights will be traded on the SIX Swiss Exchange from April 23 to 29, 2015

Annual financial statements for UBS «Sima»1, UBS «Swissreal» and UBS «Foncipars»
UBS «Sima», UBS «Swissreal» and UBS «Foncipars» brought the 2014 financial year to a successful close. Dividends for each of the Funds will remain at the previous year’s level, which impressively demonstrates the earning power of the portfolios. The ex-date of the dividend payout is April 15, 2015 and the value date is April 17, 2015.
UBS «Sima»
2014 was another successful financial year for UBS «Sima». The fund continued to grow in line with its strategy, passing the CHF 7.5 billion mark. This means that UBS «Sima» is continuing to consolidate its position as the largest Swiss real estate fund. The capital increase of around CHF 330 million carried out in April 2014 was a success and enabled the portfolio to further expand. The net asset value per unit rose by 1.3% as the result of the positive performance of the existing portfolio, as well as successful renovation and new construction projects. The dividend yield was 3.1%, resulting in a positive return on investment of 5.5%.
UBS «Swissreal»
UBS «Swissreal» also continued to grow during the 2014 financial year as a result of acquisitions and ongoing new construction projects. At the end of the year, the market value of all properties had risen by 6.4% to around CHF 1.56 billion, and rental income was CHF 82.8 million, 1.2% higher than the previous year. The fund achieved a positive performance of 13.2% and the premium was 15.3% at year end. The dividend yield was an attractive 3.7%, resulting in a positive return on investment of 4.5%.
UBS «Foncipars»
UBS «Foncipars» generated a performance of 16.6% in the 2014 financial year. The market price rose from CHF 79.50 to CHF 90.00 during the period under review. In a challenging market environment, UBS «Foncipars» passed the CHF 1 billion portfolio mark, simultaneously increasing its net asset value by 2.3%. As the market price was high relative to the net asset value, a premium of 30.8% was recorded at the end of the financial year, resulting in a dividend yield of 2.7%.
     
UBS «Sima» 31.12.2013 31.12.2014
Net asset value (CHF) 81.35 82.41
Gross dividend (CHF per share) 3.25 3.25
UBS «Swissreal» 31.12.2013 31.12.2014
Inventory value (CHF) 61.38 61.40
Gross dividend (CHF per share) 2.65 2.65
UBS «Foncipars» 31.12.2013 31.12.2014
Inventory value (CHF) 67.23 68.80
Gross dividend (CHF per share) 2.45 2.45
     
News bullets
Results of the survey 'Non-cash contributions in real estate investment foundations in 2014' by the Conference of Managers of Swiss Investment Foundations (KGAST)
  For the sixth time, the survey of KGAST members provides information on current and past developments in non-cash transactions of investment foundations. For the second time, the survey includes the reasons for transactions without requests for advance tax rulings and for rejected requests for advance rulings.

The results of the survey (in German) can be found here.
 
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1 UBS «Anfos» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential «Anfos», UBS «Foncipars» = UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars», UBS «Sima» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed «Sima», UBS «Swissreal» = UBS (CH) Property Fund - Swiss Commercial «Swissreal», UBS Direct Residential = UBS (CH) Property Fund – Direct Residential, UBS Direct Urban = UBS (CH) Property Fund – Direct Urban, UBS AST-IS = UBS AST Real Estate Switzerland, UBS AST-KIS = UBS AST Commercial Real Estate Switzerland

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Published April 13, 2015