UBS ETF Um fortzufahren müssen Sie bestätigen, dass Sie ein qualifizierter bzw. institutioneller Anleger mit Sitz in Österreich sind.

  • Professionelle im Sinne des § 58 Abs. 1 des Wertpapieraufsichtsgesetz (i.e. Kreditinstitute und Finanzinstitute);
  • Versicherungsgesellschaften;
  • Kapitalverwaltungsgesellschaften, Investmentgesellschaften sowie ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und von diesen beauftragte Verwaltungsgesellschaften;
  • Pensionsfonds und ihre Verwaltungsgesellschaften.

Bitte beachten Sie, dass diese Webseite professionellen Anlegern Zugang zur der in Österreich für den Vertrieb genehmigten, anerkannten oder zugelassenen gesamten Produktpalette von UBS (UCITS-) ETF bietet. Falls Sie zu diesem Zugang nicht berechtigt sind, sollten Sie diese Seite verlassen.

Diese und die nachfolgenden Informationen stellen keinen Vertrieb im Sinne des § 155 Abs. 2 des Investmentfondsgesetz (InvFG) wie derzeit definiert in Information gemäß Art. 91 Abs. 3 der Richtlinie 2009/65/EG und Art. 30 Abs. 1 und 2 der Richtlinie 2010/44 über die relevante Verwaltungspraxis und Rechtsvorschriften bei Anzeigen und Vertrieb von OGAW dar.

  • Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Verkaufsprospekts sowie des Kundeninformationsdokuments erfolgen.
  • Die Informationen wurden unabhängig von spezifischen oder künftigen Anlagezielen, einer besonderen finanziellen oder steuerlichen Situation oder individuellen Bedürfnissen eines bestimmten Adressaten erstellt.
  • Die Informationen dienen reinen Informationszwecken und stellen weder eine Aufforderung noch eine Einladung zur Offertstellung, zum Vertragsabschluss, Kauf oder Verkauf von irgendwelchen Wertpapieren oder verwandten Finanzinstrumenten dar.
  • Die nachfolgend beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein.
  • Die nachfolgend zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der erwähnten Wertpapiere, Märkte und Entwicklungen.
  • Die nachfolgenden Angaben werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschließlich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt.
  • UBS-Konzerngesellschaften (oder Mitarbeiter derselben) können zu Positionen in den nachfolgend erwähnten Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten sowie zu deren Kauf bzw. Verkauf berechtigt sein.
  • Die hiesigen und nachfolgenden Informationen dürfen ohne schriftliche Genehmigung von UBS – zu welchem Zweck auch immer – weder reproduziert noch weiterverteilt oder neu aufgelegt werden.
  • Verkaufsprospekte, Kundeninformationsdokumente, die Satzung bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei der Zahl- und Informationsstelle Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien angefordert werden.
  • Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen.
  • Die nachfolgenden Informationen und Darstellungen können Angaben zu Wertentwicklungen beinhalten. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus.
  • Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers.
  • Die hiesigen und nachfolgenden Informationen stellen keine Steuer-, Rechts- oder Anlageangelegenheiten dar. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuer-, Rechts- und/oder Anlageberater.
  • Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Asset Management. © UBS 2017

Replikationsstrategien

Wie kommt ein Index ins Portfolio?

Das Ziel eines Exchange Traded Funds (ETF) ist es, den Index, auf den sich der ETF bezieht, möglichst exakt abzubilden und so Anlegern in den ETF die gleiche Wertentwicklung zur Verfügung zu stellen, wie der dem Index zugrunde liegende Markt.

Indizes beruhen jedoch auf theoretischen Berechnungen. Das bedeutet, dass Kosten, die beispielsweise für den Kauf oder Verkauf von im Index enthaltenen Titeln in der Praxis entstehen, in die Berechnung des Index keinen Eingang finden. Soll ein Index und seine Wertentwicklung für ein Investment nachgebildet, d.h., repliziert werden, fallen diese Kosten jedoch an.

Aus diesem Grund ist es besonders wichtig, wie genau ein ETF der Wertentwicklung des ihm zugrunde liegenden Index folgt. Im Idealfall unterscheidet sich die Wertentwicklung des ETFs einzig durch die anfallenden Kosten und Gebühren von der des Index. Da Indizes, die beispielsweise nur den Aktienmarkt eines einzigen Landes abbilden, andere Anforderung an die Indexreplikation stellen als ein Index, der Titel aus mehreren Ländern enthält, unterscheiden sich die Anforderungen an eine exakte Indexreplikation von Index zu Index. Aus diesen Gründen setzen UBS ETFs unterschiedliche Methoden der Indexreplikation ein.

Vollständige physische Replikation

Der ETF investiert in die im Index enthaltenen Titel in dem gleichen Verhältnis, wie sie im Index enthalten sind.

Optimierte physische Replikation

Der ETF investiert nur in diejenigen Titel im Index, die benötigt werden, um eine sehr ähnliche Wertentwicklung wie der Index zu erzielen.

Synthetische Replikation

Der ETF investiert in ein Wertpapier-Portfolio und tauscht dessen Wertentwicklung gegen die des Index.

Der Kaufprozess

Der Kaufprozess ist bei allen Replikationsmethoden prinzipiell identisch – eine physische Lieferung der Wertpapiere erfolgt jedoch nur bei physisch replizierten ETFs.

  1. Der Anleger kauft ETF-Anteile über die Börse oder direkt bei einem Market Maker oder einem autorisierten Partner (OTC-Handel)
  2. Der Market Maker bzw. der autorisierte Partner zahlt Barmittel (bei physisch und synthetisch replizierten ETFs) an den ETF oder liefert diesem die benötigten Wertpapiere (nur bei physisch replizierten ETFs)