Rechtliche Struktur des UBS-Konzerns

Die rechtliche Struktur von UBS setzt effiziente rechtliche, steuerliche, regulatorische und finanzielle Rahmenbedingungen für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Die UBS-Unternehmensgruppen und das Corporate Center sind keine separaten rechtlichen Einheiten und über die weltweiten Niederlassungen als Teile des Stammhauses operativ tätig. Ziel dieser Struktur ist das Nutzen zusätzlicher Geschäftschancen und Kosteneinsparungen, welche aus einer gemeinsamen rechtlichen Plattform entstehen, sowie das Schaffen von Möglichkeiten eines flexiblen und effizienten Kapitaleinsatzes.

Wo es aber aufgrund lokaler rechtlicher, steuerlicher oder regulatorischer Vorschriften nicht möglich oder nicht effizient ist, die Geschäfte durch das Stammhaus zu tätigen, oder wenn neue rechtliche Einheiten akquiriert werden, werden Geschäfte durch rechtlich selbstständige Tochtergesellschaften vor Ort geführt. Die wichtigsten Tochtergesellschaften sind in Anmerkung 35 im Anhang zur Konzernrechnung aufgeführt.

Operative Konzernstruktur

Die drei Unternehmensgruppen – Global Wealth Management & Business Banking (mit den drei Geschäftseinheiten Wealth Management International & Switzerland, Wealth Management US und Business Banking Switzerland), Global Asset Management und Investment Bank – bilden gemeinsam mit dem Corporate Center die operative Struktur des Finanzdienstleistungsgeschäfts des Konzerns. Die Finanzberichterstattung erfolgt auf der Grundlage dieser Struktur (siehe unseren Finanzbericht 2005). Eine Beschreibung der Unternehmensgruppen, ihrer Strategie, Struktur, Organisation, Produkte und Dienstleistungen ist in diesem Handbuch auf den Seiten 8 bis 14 zu finden.

2004 wurde zudem nach der Vollkonsolidierung von Motor-Columbus AG in der Konzernrechnung ein neues Berichtssegment, die Industriebeteiligungen, geschaffen. Seit 2005 sind auch unsere Private-Equity-Beteiligungen darin enthalten. Diese Struktur ermöglicht es UBS, die Kontinuität in der Darstellung und Analyse ihres Kerngeschäfts – des Finanzdienstleistungsgeschäfts – beizubehalten.

Kotierte und nicht kotierte Konzerngesellschaften (konsolidierte Einheiten)

Die an der SWX Swiss Exchange kotierte Motor-Columbus AG (Valoren-Nr. 212427 / ISIN CH0002124276), mit Sitz in Baden (Schweiz), einem Aktienkapital von 253 Millionen Franken, einer Kapitalisierung per 31. Dezember 2005 von 2464,2 Millionen Franken, wurde im dritten Quartal 2004 in der Konzernrechnung von UBS vollumfänglich konsolidiert, nachdem die Bank am 1. Juli 2004 eine Mehrheitsbeteiligung erworben hatte. UBS hält eine Beteiligung von 55,6%, deren Verkauf sie am 30. September 2005 bekannt gab.

Zum Konzern gehören eine Reihe weiterer Tochtergesellschaften, die jedoch nicht an der Börse kotiert sind. Nähere Angaben zu den wichtigsten Tochtergesellschaften sind in Anmerkung 35 im Anhang zur Konzernrechnung zu finden.

Bedeutende Aktionäre

Am 31. Dezember 2005 war Chase Nominees Ltd., London, treuhänderisch für andere Investoren, mit einer Beteiligung von 8,55% (2004: 8,76%, 2003: 8,27%) am gesamten Aktienkapital eingetragen. DTC (Cede & Co.), New York – «The Depository Trust Company», eine US-amerikanische Wertschriften-Clearing-Organisation –, hielt am 31. Dezember 2005 treuhänderisch für andere wirtschaftlich Berechtigte 9,95% (31. Dezember 2004: 5,77%) am gesamten Aktienkapital. Gemäss den Bestimmungen von UBS zur Eintragung von Aktien ist das Stimmrecht von Nominees auf 5% beschränkt. Wertschriften-Clearing- und Abwicklungsorganisationen sind von dieser Regelung ausgenommen. Kein weiterer Aktionär war mit einer Beteiligung von über 5% am gesamten Aktienkapital registriert. Das Eigentum an UBS-Aktien ist breit gestreut. Die nachstehenden Tabellen enthalten Angaben zur Aufteilung nach Aktionärskategorien und geografischen Regionen. Diese Informationen erfassen jedoch lediglich die eingetragenen Aktionäre und sind deshalb nicht repräsentativ für die gesamte Aktionärsbasis von UBS. Allerdings können nur eingetragene Aktionäre Stimmrechte ausüben.

Nach dem schweizerischen Börsengesetz ist jede natürliche oder juristische Person, die Aktien einer in der Schweiz kotierten Gesellschaft hält, verpflichtet, die Gesellschaft sowie die Börse zu benachrichtigen, wenn ihre Beteiligung die folgenden Schwellenwerte erreicht, unter- oder überschreitet: 5%, 10%, 20%, 33 1?3%, 50% oder 66 2?3% der Stimmrechte, und zwar ungeachtet ihrer Ausübbarkeit. Die Methode zur Berechnung des Grenzwerts ist in der Verordnung der Eidgenössischen Bankenkommission über die Börsen und den Effektenhandel (Offenlegung von Beteiligungen) festgelegt. Erfasst werden dadurch unter anderem auch Aktien im Securities Lending sowie Rechte auf den künftigen Erwerb von Aktien. Der Bestand eigener Aktien lag bei UBS seit 13. September 2002 immer über der 5%-Marke, welche gemäss schweizerischem Börsengesetz eine Offenlegung erfordert. Im Jahr 2005 bewegte sich der Stand der von UBS gehaltenen eigenen Aktien zwischen 5% und 10%. Per Jahresende entsprach er 8,5% des gesamten Aktienkapitals. Weitere 0,5% des gesamten Aktienkapitals hielt UBS potenziell in Form von Derivaten auf eigenen Aktien.

Kreuzbeteiligungen

UBS hält keine Kreuzbeteiligungen an anderen Unternehmen, die 5% an Kapital oder Stimmrechten übersteigen.