追加型株式投資信託／自動けいぞく投資適用

未来の経済大国 ブラジル

◆

◆

出所：ゴールドマン・サックス等のデータをもとに当社作成

ブラジル・レアル債券 投資の魅力

◆

※両ファンドとも、分配を行わないことがあります。
上記は収益分配のイメージ図であり、将来の分配をお約束したり保証するものではありません。分配金額は、金利、株価、為替などの影響を受けて変動し、分配を行わない場合もあります。

ファンドのリスク

公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した場合には上昇する傾向となり、逆に金利が上昇した場合には公社債の市場価格は下落する傾向があります。

公社債の価格は発行体の信用力の変化によっても変動します。公社債の発行体の業績悪化、財務内容の変化、経営不振等により、債務不履行（デフォルト、元利金の支払いが期日までに行われないこと）が生じた場合、あるいはそのような状況が予想される局面となった場合には、公社債の価格は大きく下落することがあります。このような場合には当ファンドの基準価額が影響を受け、大きく下落することがあります。

・ 

格付けに関する留意点
ブラジルの債券は、格付けがより上位の債券に比べて通常高い利回りを提供する一方、債券価格がより大きく変動することがあります。また、ブラジルの発行国としての信用力等の変化、あるいはブラジルの企業等の発行体としての業績や財務内容等の変化による格付けの変更や、特定の債券の信用度に関する市場の考え方が変わることによって、債券価格が大きく変動することがあります。

・ 

経済状況および政治的、社会的な変化に伴うリスク
ブラジルにおいて、経済成長率、インフレ率、国際収支、外貨準備高等の各経済指標によって象徴される経済状況の好転や悪化の度合いおよび速度が、先進国と比較して、大きくなる傾向があると考えられ、また、政治不安、社会不安、他国との外交関係の悪化等により、金融・証券市場が混乱し、債券価格が大きく変動する可能性があります。

・ 

流動性、制度、インフラストラクチャーに係るリスク
ブラジルの証券市場は、先進国と比べ、市場規模、証券取引量が小さく、法制度（証券市場の法制度、政府の規制、税制、外国への送金規制等）やインフラストラクチャーが未発達であると考えられ、債券の発行体等に対する投資家の権利保全措置や投資家の権利を迅速かつ公正に実現、執行する裁判制度の不備等により、元利金支払いの不履行および遅延等が生じた場合、投資資金の回収が困難となる可能性があります。また、市況動向の取引量等の状況によっては、保有債券を市場実勢から期待される価格で売却できない場合があります。

・ 

企業情報の開示等に係るリスク
ブラジルにおける企業情報の開示等の基準は、先進諸国と異なることから、投資判断に際して正確な情報を十分確保できないことがあります。

投資信託に関する一般的なリスク

投資信託に関する一般的な留意事項

ファンドの費用（詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい）

お申込受付日の翌営業日の基準価額（当初申込期間は1口当たり1円）に3.675%（税抜3.50%）の率を乗じて得た額となります。

※自動けいぞく投資コースにおいて、収益分配金を再投資する場合は、無手数料になります。

ありません。

換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して0.3％を乗じて得た額となります。

信託財産の純資産総額に対して年率1.6275%（税抜1.55%）となります。

監査報酬、受益権の管理事務費用、法定書類関係費用（作成、印刷、交付等）等を年率0.1%（税込）を上限（信託財産の規模等を考慮しかかる上限を随時見直し変更することがあります。）として、信託財産より間接的にご負担いただく場合があります。また、その他に、有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用（ブラジル市場における金融取引税*を含む。）等を信託財産より間接的にご負担いただきますが、これらの費用は信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができません。

*ブラジル国内債券投資については、非居住者に対して金融取引税（1.5％）が課されます。当ファンドでは当初設定日にかかる当該金融取引税についての適正な期間按分を実施するため、クローズド期間（2008年7月17日〜2008年10月20日）において、当該金融取引税を日々均等に按分して基準価額に反映します。なお、当初設定日翌日以降のブラジル国内債券投資に係る金融取引税については、その都度、当該金融取引税を日々の基準価額に反映します。また、ブラジルにおける当該関係法令等が改正された場合には、前記の取扱いが変更されることがあります。

2008年7月17日（木)

約10年 （2018年11月20日まで）

＜毎月分配型＞　原則として毎月20日とします。（休日の場合は翌営業日） ※初回決算日は2008年10月20日。

＜年2回決算型＞ 原則として毎年5月20日および11月20日とします。（休日の場合は翌営業日） ※初回決算日は2008年11月20日。

＜両ファンド共通＞ 分配対象額の範囲は、経費等控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益も含みます。）等の全額とします。収益分配金額は、分配対象額の範囲で、各ファンドの収益分配方針に基づき委託会社が決定します。ただし、分配を行わないこともあります。収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

原則として、販売会社の営業日に受付ます。ただし、サンパウロ証券取引所もしくはサンパウロの銀行またはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合には、お買付およびご換金のお申込の受付は行いません。

2008年10月20日までをクローズド期間とし、特別な場合を除き換金のお申込は受付ません。

1万口以上1万口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円単位

＜当初申込期間：2008年7月7日〜2008年7月16日＞1口当たり1円とします。（お買付代金は2008年7月16日までに販売会社にお支払いいただきます。） ＜継続申込期間：2008年7月17日以降＞お申込受付日の翌営業日の基準価額。（お買付代金は、原則としてお申込受付日から起算して6営業日目までに販売会社にお支払いいただきます。）

ご換金価額は換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた額とします。

ご換金代金は、原則として換金申込受付日から起算して6営業日目から販売会社においてお支払いします。

収益分配時の普通分配金、換金時および償還時の個別元本超過額に対して原則として課税されます。詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

野村信託銀行株式会社

委託会社、その他関係法人の概要

当ウェブサイトのご利用にあたってのご注意事項