Global Wealth Management & Business Banking

Wealth Management International & Switzerland

Nel 2006, l’utile ante imposte si è attestato al livello record di CHF 5203 milioni, in crescita del 25% rispetto al 2005. L’aumento riflette da un lato l’incremento delle commissioni di gestione sulla scia del favorevole andamento dei mercati e della raccolta netta, dall’altro la progressione degli interessi attivi riconducibile ai più elevati volumi dei crediti Lombard. Al contempo, in linea con l’espansione delle nostre attività sono aumentati anche i costi operativi, in rialzo del 15% rispetto all’esercizio precedente. Le spese per i servizi forniti da altre unità d’affari sono aumentati rispetto all’anno scorso, principalmente a causa di maggiori oneri informatici. Le spese per il personale sono cresciute del 22% principalmente in seguito all’assunzione di 2009 nuovi collaboratori.

Nel 2006, la raccolta netta ha raggiunto la soglia record di CHF 97,6 miliardi, rispetto ai CHF 68,2 miliardi del 2005. Questo brillante risultato riflette aumenti protrattisi sull’arco dell’anno in tutte le aree geografiche, ma soprattutto nella regione Asia-Pacifico e in Europa, grazie alla nostra strategia di crescita.

Al 31 dicembre 2006 i patrimoni investiti si attestavano a CHF 1138 miliardi, in aumento del 16% rispetto ai CHF 982 miliardi dell’esercizio precedente, grazie in particolare a un notevole afflusso di nuovi fondi, di cui CHF 4,8 miliardi generati nel solco delle acquisizioni integrate nel 2006, e alla ripresa dei mercati finanziari. L’incremento è stato parzialmente neutralizzato da effetti valutari sfavorevoli. A fine 2006, circa il 36% dei patrimoni investiti era denominato in dollari statunitensi.

Nel 2006 il margine lordo sui patrimoni investiti è risultato pari a 103 punti base, in crescita di un punto base rispetto ai 102 pb dell’esercizio precedente, giacché l’aumento dei proventi ricorrenti, ascrivibile all’aumento delle entrate da commissioni e delle attività di credito Lombard, è stato in parte ridimensionato dai minori introiti da attività non ricorrenti.

Il rapporto costi/ricavi è passato dal 53,7% del 2005 al 51,7%, il quarto miglioramento consecutivo nonostante i maggiori costi legati all’attuazione della nostra strategia di espansione globale.

Wealth Management US

Nel 2006 l’utile ante imposte si è attestato a CHF 582 milioni, rispetto ai CHF 312 milioni dell’esercizio precedente. Calcolata in dollari statunitensi, la performance ha superato dell’86% il risultato del 2005.

I proventi operativi complessivi hanno raggiunto quota CHF 5863 milioni, in rialzo del 14% rispetto ai CHF 5156 milioni del 2005, grazie soprattutto a una forte crescita dei ricavi ricorrenti riconducibile ai maggiori volumi patrimoniali. Nel periodo in rassegna il totale dei costi operativi è salito a CHF 5281 milioni rispetto a CHF 4844 milioni nel 2005 sulla scia dell’aumento dei costi del personale e delle spese generali e amministrative nell’ambito delle iniziative di crescita strategica a sostegno delle nostre attività e all’integrazione della rete di filiali per la clientela privata di Piper Jaffray. Le spese sono aumentate in seguito all’accantonamento per l’ufficio nel New Jersey costituito dopo la decisione di subaffittare lo spazio non utilizzato piuttosto che occuparlo. Queste spese sono state tuttavia neutralizzate dal minore impatto degli accantonamenti per contenziosi legali rispetto al 2005.

Nel 2006 la raccolta netta di nuovi fondi è ammontata a CHF 15,7 miliardi, in calo del 42% rispetto ai CHF 26,9 miliardi del 2005. Compresi gli interessi e i dividendi, nel 2006 i nuovi capitali netti hanno totalizzato CHF 37,9 miliardi, a fronte dei CHF 45,2 miliardi dell’esercizio precedente. Benché in flessione, nel raffronto con la concorrenza il risultato si conferma positivo sulla base del tasso di crescita rapportato alla base patrimoniale.

Al 31 dicembre 2006, gli attivi investiti da Wealth Management US erano pari a CHF 824 miliardi, in rialzo del 10% rispetto ai CHF 752 miliardi del 31 dicembre 2005. L’aumento si deve all’ottima performance di mercato del 2006 nonché all’integrazione della rete di filiali per la clientela privata di Piper Jaffray, tradottasi in un contributo netto in termini di patrimoni in gestione pari a CHF 54 miliardi.

Nel 2006 il margine lordo sui patrimoni investiti è risultato pari a 76 punti base, superiore di 1 pb rispetto al 2005, in conseguenza soprattutto del fatto che l’aumento dei ricavi ha sopravanzato l’incremento dei livelli patrimoniali medi investiti sull’arco dell’intero anno.

Il rapporto costi / ricavi è passato dal 93,9% del 2005 al 90,1%, evidenziando una flessione che riflette l’aumento dei ricavi operativi riconducibile a una forte crescita dei proventi ricorrenti, parzialmente compensata da un aumento delle spese a sua volta dovuto in larga misura alla progressione dei costi per il personale a supporto delle iniziative di crescita e all’integrazione della rete di filiali per la clientela privata di Piper Jaffray.

Business Banking Switzerland

L’utile ante imposte ha toccato nel 2006 il livello record di CHF 2356 milioni, superiore di CHF 167 milioni (8%) al risultato del 2005, prevalentemente a seguito della crescita dei ricavi. Nell’esercizio in rassegna i proventi di diversa natura sono saliti in seguito alle più elevate commissioni di portafoglio e di intermediazione, a fronte di un calo delle spese per il personale legato allo scorporo delle attività di logistica in Svizzera. Il risultato evidenzia la rigorosa gestione costantemente applicata alla nostra base di costi, con recuperi di perdite su crediti rettificati stimati pari a CHF 185 milioni.

Nel 2006 la raccolta netta è stata di CHF 1,2 miliardi, un livello inferiore di CHF 2,2 miliardi rispetto ai CHF 3,4 miliardi del 2005 a seguito dei minori afflussi dalla clientela esistente e dei trasferimenti di attivi della clientela da mandati discrezionali a semplici depositi.

I patrimoni investiti sono saliti a CHF 161 miliardi nel 2006 rispetto al livello di CHF 153 miliardi dell’anno precedente. Nel corso dell’esercizio in rassegna, abbiamo trasferito da Business Banking Switzerland CHF 8,2 miliardi di patrimoni in gestione all’unità Wealth Management International & Switzerland, a dimostrazione dello sviluppo delle relazioni con i clienti.

Nel 2006 il rapporto costi / ricavi si è attestato al 57,3%, in calo di 0,9 punti percentuali rispetto al 58,2% dell’esercizio precedente, riflettendo una progressione dei proventi rispetto alle spese.

Al 31 dicembre 2006 il portafoglio lordo di credito di Business Banking Switzerland ammontava a CHF 143,4 miliardi, in rialzo dell’1% rispetto al 2005 grazie all’incremento del volume di ipoteche della clientela privata, che ha ampiamente compensato la contrazione in atto del portafoglio crediti in sofferenza, sceso a CHF 2,6 miliardi dai CHF 3,3 miliardi dell’esercizio precedente.