UBS - Global Wealth Management & Business Banking

Wealth Management International & Switzerland

Nel 2005 l’utile ante imposte è arrivato a quota CHF 4161 milioni, salendo del 20% rispetto al risultato ante avviamento del 2004. Il dato rispecchia l’andamento favorevole dei mercati azionari, i cui ricavi sono incrementati del 17% grazie all’aumento delle commissioni di portafoglio e al potenziamento delle attività con la clientela. I ricavi sono stati sostenuti anche dal progresso dei proventi da interessi, reso possibile dalla crescita delle nostre attività di prestito a margine. La nostra strategia di crescita costante si riflette anche nei costi, aumentati nel 2005 del 15% rispetto all’anno precedente (ante avviamento). Le spese per il personale sono cresciute del 22% in seguito all’assunzione di 1462 nuovi collaboratori.

Nel 2005 la raccolta netta ha raggiunto CHF 68,2 miliardi, in progresso del 61% rispetto ai CHF 42,3 miliardi del 2004. Questa performance eccellente è da ricondurre a incrementi in tutte le aree geografiche, con particolare riferimento alla clientela asiatica, e all’afflusso particolarmente ingente di CHF 21,8 miliardi nelle nostre attività europee di gestione patrimoniale.

Nell’esercizio in rassegna il margine lordo sui patrimoni investiti è risultato pari a 102 punti base, in calo di 1 punto base rispetto ai 103 pb dell’anno precedente, poiché la base patrimoniale ha registrato un balzo in avanti in seguito alla raccolta netta particolarmente sostenuta.

Al 31 dicembre 2005 il patrimonio investito nella nostra unità di gestione patrimoniale europea ha raggiunto il livello record di CHF 114 miliardi, in aumento del 39% rispetto ai CHF 82 miliardi del 2004. Eccellenti anche i nuovi afflussi, a comprova del rialzo dei livelli dei mercati azionari e all’apprezzamento del 15% del dollaro americano sul franco svizzero.

Wealth Management US

Nel 2005 abbiamo realizzato un utile ante imposte di CHF 312 milioni, a fronte dei CHF 29 milioni conseguiti nell’esercizio precedente. Escludendo i costi di acquisizione, l’utile è sceso da CHF 571 milioni del 2004 a CHF 550 milioni nel 2005, principalmente a causa dei maggiori accantonamenti per contenziosi. Espresso in dollari, il risultato operativo del 2005 (esclusi i costi di acquisizione) risulta inferiore del 4% rispetto al 2004. Nell’anno in rassegna, i proventi operativi sono progrediti del 9%, principalmente sostenuti dall’aumento delle commissioni ricorrenti su maggiori volumi patrimoniali, e dal progresso degli interessi attivi netti di UBS Bank USA. Questo risultato è stato parzialmente neutralizzato dalla flessione nei ricavi da transazioni.

Nell’esercizio in esame la raccolta netta è stata molto sostenuta, raggiungendo CHF 26,9 miliardi, in progresso del 49% rispetto ai CHF 18,1 miliardi dell’anno precedente. Inclusi gli interessi e i dividendi, la raccolta netta per il 2005 è stata pari a CHF 45,2 miliardi, in aumento dai CHF 33,4 miliardi del 2004. Tale risultato è ascrivibile principalmente all’assunzione di consulenti altamente produttivi e agli afflussi da parte della clientela ultra high net worth.

Il margine lordo sui patrimoni investiti nel 2005 è risultato pari a 75 punti base, in calo rispetto ai 77 pb del 2004. Il margine lordo sui patrimoni investiti al lordo dei costi di acquisizione è stato di 78 punti base, in flessione nei confronti degli 80 pb del 2004. L’aumento dei livelli patrimoniali medi è stato superiore a quello dei ricavi, sulla scia della diminuzione dei ricavi da transazioni nel corso dell’anno.

Nel 2005 il rapporto costi/ricavi al lordo delle spese di acquisizione si è attestato all’89,7%, contro l’88,3% del 2004, riflettendo l’incremento dei costi legati agli accantonamenti per contenziosi e delle spese per il personale, parzialmente compensato da una crescita dei ricavi dovuta all’aumento dei proventi ricorrenti.

Business Banking Switzerland

L’utile ante imposte ha raggiunto nel 2005 il livello record di CHF 2189 milioni, in progresso del 9% (+ CHF 176 milioni) rispetto al 2004, nonostante una flessione dei ricavi di CHF 115 milioni, imputabile prevalentemente ai minori proventi da interessi. Questa performance è il frutto di una rigorosa politica di gestione della nostra base di costi, con recuperi su crediti per CHF 122 milioni, riconducibile al miglioramento strutturale del nostro portafoglio creditizio negli ultimi anni. Nel corso dell’esercizio in rassegna abbiamo trasferito CHF 8,6 miliardi di patrimonio investito da Business Banking Switzerland all’unità Wealth Management International & Switzerland, a dimostrazione dello sviluppo sistematico dei rapporti con la clientela.

Nel 2005 la raccolta netta è salita di CHF 0,8 miliardi attestandosi a CHF 3,4 miliardi a fronte dei CHF 2,6 miliardi del 2004.

Il rapporto costi/ricavi è risultato pari al 58,2%, 1,6 punti percentuali in meno rispetto al 59,8% dell’esercizio precedente, per lo più grazie a una disciplinata gestione dei costi.

Al 31 dicembre 2005 il portafoglio creditizio di Business Banking Switzerland risultava pari a CHF 141,3 miliardi, in crescita di CHF 4,2 miliardi rispetto all’anno precedente. L’aumento dei volumi dei mutui ipotecari privati e l’incremento della domanda creditizia registrata sul fronte della clientela aziendale sono stati parzialmente neutralizzati da un’ulteriore riduzione del portafoglio crediti in sofferenza.

Risultati Gruppo d'affari / unità operativa

in milioni di CHF, salvo altrimenti indicato	Wealth Management International & Switzerland		Wealth Management US		Business Banking		Global Wealth Management & Business Banking
Per l’esercizio conclusosi in data	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04
Totale proventi operativi	9 011	7 693	5 156	4 736	5 071	5 039	19 238	17 468
Totale costi operativi	4 850	4 297	4 844	4 707	2 882	3 026	12 576	12 030
Risultati del Gruppo d’affari / dell’unità
operativa al lordo delle imposte	4 161	3 396	312	29	2 189	2 013	6 662	5 438
Raccolta netta (in miliardi di CHF)	68,2	42,3	26,9	18,1	3,4	2,6	98,5	63,0
Attivi investiti (in miliardi di CHF)	982	778	752	606	153	140	1 887	1 524
Personale (equivalenti a tempo pieno)	11 555	10 093	17 034	16 969	16 023	15 508	44 612	42 570

Cifre e fatti salienti su Wealth Management

– Vantiamo oltre 140 anni di esperienza nell’ambito della gestione patrimoniale. Con patrimoni investiti per CHF 1734 miliardi, siamo la più grande società di gestione patrimoniale al mondo.

– Le unità di Wealth Management International & Switzerland gestiscono patrimoni per CHF 982 miliardi e impiegano oltre 4100 consulenti della clientela. Negli USA siamo uno degli istituti leader nell’ambito della gestione patrimoniale, con CHF 752 miliardi di patrimoni investiti e oltre 7500 consulenti finanziari.

– I nostri consulenti della clientela combinano solidi rapporti a livello personale con le risorse disponibili in tutta UBS e sono pertanto in grado di fornire una gamma completa di servizi di gestione patrimoniale.

– La nostra piattaforma di prodotti ad architettura aperta consente al cliente di accedere a un ampio ventaglio di soluzioni di alta qualità e accuratamente selezionate di provider terzi da affiancare alle linee di prodotti UBS.

Cifre e fatti salienti su Business

- Siamo leader di mercato in Svizzera, dove proponiamo una gamma completa di servizi bancari e su titoli alla nostra clientela individuale e aziendale.

– Siamo al servizio di circa 2,6 milioni di clienti individuali con oltre 3 milioni di conti, soluzioni ipotecarie e altri rapporti finanziari.

– Siamo inoltre al fianco di circa 136 500 clienti aziendali, tra cui investitori istituzionali, enti pubblici e fondazioni di diritto svizzero.

– I nostri 1260 sportelli automatici (ATM) e le nostre 301 filiali in tutta la Svizzera costituiscono una rete capillare, ben più ampia di quella di qualsiasi altro concorrente nazionale.