Unabhängigkeit der Finanzanalyse

Die vom Verwaltungsrat der Schweizerischen Bankiervereinigung (SBVg) erlassenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse» sind am 1. Juli 2003 in Kraft getreten. Dabei geht es unter anderem darum, mögliche Interessenkonflikte im Zusammenhang mit der Ausarbeitung von Finanzanalysen zu vermeiden, zu begrenzen oder mindestens deren Offenlegung zu erwirken. Neben der Schaffung entsprechender Transparenz soll grundsätzlich die Gleichbehandlung der Empfänger von Finanzanalysen sichergestellt werden. Kunden, die ihre Anlageentscheide unter anderem aufgrund von Empfehlungen von Finanzanalysten treffen, sollen sich darauf verlassen können, dass diese ihre Analysen unvoreingenommen und nach bestem Wissen und Können durchführen. Die Richtlinien bezwecken keine Vereinheitlichung interner Strukturen und Prozesse. Die Banken sind in der Ausgestaltung der Umsetzung frei, sofern sie die in den Richtlinien festgelegten Anforderungen erfüllen.

UBS Wealth Management Research (WMR) erfüllt die Anforderungen der SBVg-Richtlinien in vollem Umfang.

Die Richtlinien von Wealth Management Research (siehe unten) heben gewisse Research-Prinzipien hervor, welche für WMR wichtig sind. Diese helfen WMR-Mitarbeitern, sicher zu stellen, dass sie die Compliance-Richtlinien bei der Produktion von Research einhalten.

Aktuelle globale WMR-Ratingverteilung

*Prozentualer Anteil der Unternehmen innerhalb dieses Ratings, für die in den letzten 12 Monaten von UBS AG oder UBS Securities LLC oder dessen verbundenen Unternehmen Investmentbanking-Leistungen erbracht wurden.