31. August 2004

UBS erwirbt die Capital Markets Division der Charles Schwab Corp.

UBS übernimmt die SoundView Capital Markets Division der Charles Schwab Corp. für einen Kaufpreis von 265 Millionen USD in bar. Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung durch die Aufsichtsbehörden und wird voraussichtlich im vierten Quartal 2004 abgeschlossen sein. Die Akquisition wird in den Equities-Bereich der Investment Bank von UBS integriert.

Das übernommene Geschäft beinhaltet den Aktienhandel sowie die Support-Technologie einschliesslich des hochmodernen Nasdaq-Handelssystems von Schwab. Das tägliche Handelsvolumen beläuft sich derzeit auf über 200 Millionen Aktien, während die Market-Making-Aktivitäten 11'000 Titel umfassen. Mit dieser Transaktion will UBS zu einem der führenden Händler von Nasdaq-Wertpapieren werden. Im Handel mit NYSE-kotierten Werten liegt UBS aktuell an dritter Stelle und ist gleichzeitig der weltweit grösste Aktienhändler im Sekundärmarkt.

Als Teil der Verkaufsvereinbarung wurde ein mehrjähriger Dienstleistungsvertrag abgeschlossen, der die Abwicklung des Aktien- und Optionenhandels der Charles Schwab Corp. durch UBS vorsieht.

Diese Transaktion wird das Geschäftsvolumen von UBS mit externen- und Online-Brokern markant verstärken. Dadurch avanciert UBS zu einem der führenden Abwicklungsdienstleister für US-Retailbroker.

John Costas, Chairman und CEO UBS Investment Bank: «Diese Transaktion entspricht unserer organischen Wachstumsstrategie, welche uns zusammen mit gezielten Zukäufen den weiteren Ausbau unseres Geschäfts erlaubt. UBS wird damit eine global führende Stellung im Handel mit Nasdaq-Wertpapieren einnehmen und sich noch stärker als erstklassiger Anbieter für Privatkunden auf der ganzen Welt positionieren. Wir freuen uns auf die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit Charles Schwab und darauf, unseren eigenen Wealth-Management-Kunden zusätzliche Dienstleistungen anbieten zu können.»

Charles R. Schwab, Chairman und CEO der gleichnamigen Firma: «Das Unternehmen hat die strategische Entscheidung getroffen, sich vermehrt auf sein Kerngeschäft zu konzentrieren, welches Privatanleger bedient sowie unabhängige Finanzberater, mit denen diese zusammenarbeiten. Der Verkauf unserer Capital Markets Division ist aufgrund dieser Entscheidung erfolgt. Ein wichtiges Ziel der Transaktion bestand zudem im Aufbau einer Geschäftsbeziehung, die unseren Kunden weiterhin eine hochwertige Auftragsabwicklung garantiert. Deshalb sind wir froh, mit UBS in dieser Beziehung zusammenarbeiten zu können.»

New York / Zürich / Basel 31. August 2004
UBS