Risikomanagement und -kontrolle

Wichtige Entwicklungen

Die globale Finanzkrise, die 2007 einsetzte und sich 2008 weiter verschärfte, hat UBS schwer getroffen.

Die Bank begann das Jahr 2008 mit bedeutenden Risikoaltlasten. Es handelte sich dabei hauptsächlich um US- Immobilien- und andere Kreditengagements, welche die Risikokapazität von UBS überstiegen und zu den beträchtlichen, im Verlauf des Jahres 2008 bekannt gegebenen Verlusten führten. Die Reduktion dieser Risiken bleibt deshalb für UBS eine klare Priorität, bis das eingegangene Risiko wieder im Einklang mit dem angestrebten Risikoappetit der Bank steht.

UBS hat erhebliche organisatorische Schwächen im Bereich Risikomanagement und -kontrolle festgestellt. Zudem traten Unzulänglichkeiten in gewissen Messgrössen für Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken (einschliesslich des Wechselspiels zwischen diesen Messgrössen) zu Tage. Diese Schwächen haben dazu geführt, dass die Bank nicht in der Lage war, die korrelierten Risiken und Risikokonzentrationen immer richtig einzuschätzten. Um diese Schwächen zu beheben, lancierte UBS ein umfassendes Massnahmenpaket. Dieses umfasst unter anderem eine Überprüfung der Risikogrundsätze, bedeutende personelle Veränderungen im Bereich Risikomanagement und -kontrolle sowie Verbesserungen bei der Erfassung, Darstellung und Überwachung der Risiken. Dieses Massnahmenpaket, dem UBS eine anhaltend hohe Priorität einräumt, wird derzeit umgesetzt.

Zusätzlich hat sich UBS zwecks Identifizierung und Bewirtschaftung von Risiken – angesichts der anhaltenden Turbulenzen an den Finanzmärkten – vermehrt auf stressbasierte und weniger auf statistische Modelle gestützt. Dies insbesondere wenn es darum ging, die am stärksten gefährdeten Portfolios zu identifizieren und zu bewirtschaften.