Strategie und Struktur

UBS ist ein globales Unternehmen, das mit Firmen, institutionellen und privaten Kunden zusammenarbeitet. Der Schwerpunkt ihrer Strategie liegt auf drei globalen Kerngeschäften – dem Wealth Management, dem Asset Management, dem Investment Banking und Wertschriftenhandel – sowie in der Schweiz auf dem Privat- und Firmenkundengeschäft. Alle Geschäfte sind auf denselben fundamentalen Trend ausgerichtet – das Wachstum der Vermögen. Im Rahmen ihrer «One Firm»-Strategie zielt UBS darauf ab, Mehrwert für ihre Kunden in Form von Beratung, Produkten und Dienstleistungen zu schaffen und gleichzeitig hochqualitative, nachhaltige Erträge zu generieren.

Kunden und Geschäfte von UBS

Global Wealth Management & Business Banking

Die Dienstleistungen des Wealth-Management-Geschäfts von UBS sind auf wohlhabende und sehr vermögende Kunden auf der ganzen Welt ausgerichtet. Dabei macht es keinen Unterschied, ob sie Anlagen im In- oder Ausland tätigen wollen. UBS erbringt massgeschneiderte, objektive Beratungs- und Anlagedienstleistungen, die von der Vermögensverwaltung und Nachlassplanung über Corporate Finance bis hin zu Art Banking reichen. Im Schweizer Privat- und Firmenkundengeschäft stellt UBS ihren inländischen Privat- und Firmenkunden umfassende Bank- und Wertschriftendienstleistungen zur Verfügung.

Global Asset Management

Im Asset Management stellt UBS innovative Investment-Management-Lösungen in nahezu allen Anlagekategorien für Privat-, Firmen- sowie institutionelle Kunden bereit, auch via Finanzintermediäre. Die Anlagedienstleistungen erstrecken sich auf traditionelle Vermögenskategorien (wie Aktien, Festverzinsliche und Asset Allocation), alternative und quantitative Anlagen (Multi-Manager-Fonds, Funds of Hedge Funds, Hedge Funds) sowie Immobilien.

Investment Bank

Im Investment-Banking- und Wertschriftengeschäft bietet UBS Wertschriftenprodukte sowie Research in den Bereichen Aktien, Festverzinsliche, Zinsen, Devisen, Energie und Metalle. Firmen- und institutionelle Kunden, Finanzintermediäre und auf alternative Anlagen spezialisierte Vermögensverwalter erhalten über die Investment Bank Zugang zu den globalen Kapitalmärkten.

Das Wettbewerbsprofil von UBS

Kundenfokus

Der Unternehmenszweck von UBS besteht darin, Dienstleistungen für ihre Kunden bereit zu stellen und ihnen die Gewissheit zu geben, in finanziellen Fragen richtig zu entscheiden. Unabhängig davon, ob es sich um Privat-, Firmen- oder institutionelle Kunden handelt: Immer stellt UBS Erfolg, Ziele und Interessen ihrer Kunden in den Mittelpunkt. Mit dem Wandel der Finanzbranche verändern sich auch die Kundenbedürfnisse. UBS stellt sicher, dass die Rückmeldungen ihrer Kunden systematisch erfasst werden. Dadurch hat sie die Möglichkeit, ihre Prozesse und anschliessend ihre Produkte und Dienstleistungen ständig zu optimieren.

Drei Geschäfte, ein zugrunde liegender Trend: Vermögenswachstum

Basierend auf den nachhaltigen gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Trends konzentrieren sich die Geschäfte von UBS auf Bereiche, die ein überdurchschnittliches Wachstum aufweisen. Darüber hinaus schaffen strukturelle Entwicklungen in verschiedenen Ländern eine erhöhte regionale Kundennachfrage nach neuen Finanzberatungs-, Strukturierungs- und Abwicklungsdienstleistungen.

Das langfristige Wachstum der Vermögen als fundamentaler Trend ist der Motor für alle drei Geschäftsfelder – Global Wealth Management & Business Banking, Global Asset Management und Investment Bank. Dieser langfristige Trend wirkt sich unmittelbar auf die Geschäfte von UBS mit ihren Privatkunden aus. Die privaten Vermögen wirken zusammen mit dem demografischen Wandel auch als Wachstumstreiber im institutionellen Geschäft. Insgesamt dürften diese Faktoren zu einem steigenden Kapitalisierungsniveau an den globalen Finanzmärkten sowie einer höheren Nachfrage nach Handelsdienstleistungen, Finanzlösungen und Risikointermediation führen.

Eine globale, fokussierte Strategie

Das heutige Geschäftsportfolio von UBS ist das Ergebnis ihrer Vision – und einer konsequent umgesetzten Strategie. Diese steht seit über fünfzehn Jahren im Zeichen von Entwicklung, organischem Wachstum und ausgewählten Akquisitionen und widerspiegelt die Kernkompetenzen, die Stärken, die Kultur und die Geschichte von UBS. Seit 1998 hat UBS Aktivitäten und Beteiligungen, die nicht zu ihrem Kerngeschäft gehören, kontinuierlich reduziert, den Erlös in den Ausbau dieses Kerngeschäfts investiert und eine ausgewogene Präsenz rund um den Globus geschaffen.

UBS ist weltweit die Nummer eins im Wealth Management. Sie ist einer der Marktführer in Europa sowie in der asiatisch-pazifischen Region und belegt in den USA Rang vier. Sie ist zudem das einzige Unternehmen mit globaler Reichweite, das sich auf die Vermögensverwaltung als Kerngeschäft konzentriert. Im M&A- und im Aktienemissionsgeschäft gehört UBS zu den fünf grössten internationalen Anbietern und ist die einzige Investmentbank in der Topliga mit Wurzeln ausserhalb der USA. Im aktiven Asset Management belegt UBS weltweit eine Spitzenposition, und in Europa gehört sie zu den grössten Akteuren im Anlagefondsgeschäft.

In der Schweiz ist UBS seit 1998 die führende Bank im Privat- und Firmenkundengeschäft. Sie betreut rund 2,7 Millionen Privatkunden sowie 137 000 Firmenkunden, institutionelle Anleger, öffentliche Körperschaften und Stiftungen. Sie beschränkt sich in diesem Geschäft bewusst auf den Schweizer Markt und will sich entsprechend auf Chancen im Inland sowie auf ausgewählte Wachstumssegmente konzentrieren.

Wachstum durch nachhaltige, nachfragegetriebene Erträge

Die Zusammensetzung und die Struktur des Geschäftsportfolios von UBS richten sich nach den langfristigen Kundenbedürfnissen. Ein Geschäftsmix, der diesen Bedürfnissen Rechnung trägt, bietet die optimale Basis für hochqualitative, nachhaltige Erträge. Dank diesem Ansatz kann UBS wachsen, ohne dass sie ihre strategische Ausrichtung oder ihr Wettbewerbsprofil verändern muss. UBS erfüllt die Bedürfnisse ihrer Kunden, indem sie:

– die Effizienzsteigerung als permanente Aufgabe und gleichzeitig als Innovationsquelle betrachtet. Dies ermöglicht es UBS, ihre Investitionsausgaben dorthin zu lenken, wo für Kunden und Anleger der grösste Nutzen resultiert;

– ihren Marktanteil in den bestehenden Geschäftsfeldern ausbaut, durch Akquisition neuer Kunden in rasch wachsenden Segmenten (zum Beispiel High-Net-Worth-Kunden) sowie durch Ausweitung des Geschäftsvolumens mit bestehenden Kunden über verbesserte Kundensegmentierung und zielgruppenspezifische, massgeschneiderte Servicedienstleistungen;

– geografisch expandiert und sich auf Regionen mit hohem Wirtschafts- und Vermögenswachstum wie China, Brasilien, Russland und Indien konzentriert.

UBS verfügt in ihren Hauptmärkten über eine beträchtliche Grösse – mit einer starken Präsenz auf den grossen, reiferen Märkten sowie zunehmend auch in den Emerging Markets. Die Priorität liegt dabei auf organischem Wachstum. Diese Entwicklung soll durch Akquisitionen beschleunigt und ergänzt werden. Die Übernahmen müssen jedoch in strategischer und kultureller Hinsicht zu UBS passen und für die Aktionäre finanziell attraktiv sein.

«One Firm»-Ansatz

Zusätzlich zu den Wachstumsraten der einzelnen Geschäftsfelder von UBS sorgen die Synergien zwischen diesen Feldern für weitere nachhaltige Ertragsmöglichkeiten.

Für UBS bedeutet «One Firm», die Bedürfnisse ihrer Kunden so zu erfüllen, dass keine internen organisatorischen Grenzen spürbar werden. Viele Kunden – insbesondere im Wealth Management – haben sich für UBS entschieden, weil sie neben dem Wealth-Management-Angebot auf eine breite Palette an Investment-Banking-Dienstleistungen zugreifen können. Die Zusammenarbeit zwischen den Unternehmensgruppen ermöglicht es UBS, wichtige Trends wie die Nachfrage nach strukturierten Produkten oder alternativen Anlagen zu nutzen. Mitte 2006 lancierten das Investment Banking Department und das Wealth Management gemeinsam eine Initiative, die auf äusserst wohlhabende Kunden ausgerichtet ist. 2007 führte die Zusammenarbeit zwischen Investment Banking und Wealth Management in den Kernmärkten zu einem Zufluss von rund 9 Milliarden Franken an Neugeldern im Wealth-Management-Geschäft und zu über 90 neuen Mandaten im Investment Banking. Diese generierten Kommissionserträge in Höhe von zirka 300 Millionen Franken.

Insgesamt geht UBS davon aus, dass mit ihrem «One Firm»-Ansatz 2007 rund 3,6 Milliarden Franken an zusätzlichen Erträgen erzielt wurden – mit Margen auf Eigenprodukten (Anlagefonds, strukturierte Produkte, alternative Anlagen), mit Spreads und Gebühren auf Kundentransaktionen und bereichsübergreifenden Kundenvermittlungen.

Ein weiterer Vorteil des «One Firm»-Ansatzes sind die Synergien auf Kosten- und Refinanzierungsseite, die UBS auf jährlich rund 1 Milliarde Franken veranschlagt. Die verschiedenen Unternehmensgruppen von UBS teilen sich Infrastruktur und Services, sodass Doppelspurigkeiten bei Strukturen, Management- und Kontrollfunktionen wegfallen und vorteilhaftere Einkaufsbedingungen resultieren. Alle Geschäfte werden unter einer Marke betrieben, was die Effizienz der Marketingausgaben erhöht.

UBS und ihr Management

Führungsstruktur

Die UBS-Führungsstruktur beruht auf den beiden Organen Verwaltungsrat und Konzernleitung.

Der Verwaltungsrat ist das oberste Führungsgremium der Gesellschaft. Er trägt die Gesamtverantwortung für die strategische Ausrichtung sowie die Oberleitung des Konzerns und überwacht die Konzernleitung. Er definiert zudem die Standards zur Risikobewirtschaftung, die Risikogrundsätze und die Risikokapazität von UBS. Die Mehrheit der Verwaltungsräte sind externe Mitglieder und von UBS vollständig unabhängig.

Die Konzernleitung trägt die Gesamtverantwortung für das Tagesgeschäft, die Umsetzung der Strategie sowie für das Geschäftsergebnis. Zusammen mit dem Chairman's Office (bestehend aus dem Präsidenten und den Vizepräsidenten des Verwaltungsrates) zeichnet sie verantwortlich für die Strategieentwicklung von UBS.

Die auf zwei Gremien basierende Struktur erlaubt ein System der «Checks and Balances» und gewährleistet die gegenseitige Unabhängigkeit von Verwaltungsrat und Konzernleitung. Insbesondere die Funktionen des Präsidenten des Verwaltungsrates einerseits sowie des Präsidenten der Konzernleitung und Chief Executive Officer andererseits sind zwei verschiedenen Personen übertragen. Niemand kann Mitglied beider Gremien sein.

Organisationsstruktur

UBS ist in drei Unternehmensgruppen und das Corporate Center gegliedert, wird jedoch als integriertes Unternehmen geführt. Jede Unternehmensgruppe steht unter der Leitung eines Mitglieds der Konzernleitung.