Anmerkung 31 Vorsorgeeinrichtungen und andere Leistungen an pensionierte Arbeitnehmer

a) Leistungsprimatpläne

UBS hat verschiedene Personalvorsorgeeinrichtungen in der Schweiz und im Ausland errichtet. Die wichtigsten Vorsorgeeinrichtungen befinden sich in der Schweiz, in Grossbritannien, den USA und Deutschland. Für diese Vorsorgeeinrichtungen werden versicherungstechnische Bewertungen durch unabhängige Experten durchgeführt. Der Bewertungsstichtag ist jeweils der 31. Dezember.

Die Pensionskassen der Atel AG und einiger ihrer Tochtergesellschaften in der Schweiz und in Deutschland sind in der Konzernrechnung per 31. Dezember 2005 enthalten. In den Zahlen per 31. Dezember 2006 sind sie nicht mehr berücksichtigt, da diese Unternehmen am 23. März 2006 verkauft wurden.

Die übergeordnete Anlagepolitik und -strategie für die Leistungsprimatpläne von UBS basiert auf dem Ziel, eine Rendite auf dem Planvermögen zu erzielen, welche zusammen mit den Beiträgen ausreicht, um die diversen Finanzierungsrisiken der Vorsorgeeinrichtungen angemessen unter Kontrolle zu halten. Die von den Vorsorgeeinrichtungen ernannten Anlageberater sind für die Bestimmung der verschiedenen Vermögenskategorien und der angestrebten ­Allokation verantwortlich. Diese werden durch die Vorsorgeeinrichtung laufend überprüft. Die effektive Allokation des Planvermögens ist von der jeweiligen Wirtschafts- und Marktlage unter Berücksichtigung spezifischer Risiken der einzelnen Anlageklassen abhängig.

Die erwarteten langfristigen Renditen auf den Planvermögen basieren auf den langfristig erwarteten Inflationsraten, Zinssätzen, Risikoprämien und der angestrebten Allokation der Planvermögen. Diese Schätzungen berücksichtigen eben­falls die historischen Renditen der einzelnen Anlageklassen und werden zusammen mit den Anlageberatern und den Vorsorgeexperten erstellt.

Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz

Praktisch alle UBS-Mitarbeiter in der Schweiz sind der Pen­sionskasse der UBS angeschlossen, deren Leistungen das erforderliche Minimum gemäss schweizerischem Recht übertreffen. Ab dem 1. Januar 2007 werden die Altersrenten nicht mehr nach dem letzten versicherten Gehalt, sondern nach den geleisteten Beiträgen beziehungsweise dem Alters­guthaben berechnet. Die Vorsorgeeinrichtung bietet Leistungen, welche auf jährlichen Beiträgen basieren, deren Höhe in Prozenten des Salärs berechnet und zu einem Zinssatz verzinst werden, der jährlich vom Stiftungsrat der Vorsorgeeinrichtung festgelegt wird. Beiträge werden von der Bank und den Arbeitnehmern geleistet. Die Beiträge der Arbeitnehmer werden als Prozentsatz des versicherten Salärs festgelegt und monatlich in Abzug gebracht. Die vom Gehalt abgezogenen Beträge für die volle Leistungsabdeckung (inklusive Risikogutschriften) sind altersabhängig und variieren zwischen 1% und 10% des versicherten Basissalärs sowie zwischen 3% und 8% des versicherten Bonusses. Die Bei­träge des Konzerns belaufen sich auf 100% bis 350% oder auf durchschnittlich rund 230% der Arbeitnehmerbeiträge. Die versicherten Leistungen umfassen Altersrenten, Leistungen bei Invalidität, im Todesfall und für Hinterbliebene sowie Leistungen bei Kündigungen.

Die für das Jahr 2007 erwarteten Arbeitgeberbeiträge an die Vorsorgeeinrichtung in der Schweiz belaufen sich auf 520 Millionen Franken. Die Pensionsverpflichtung, bewertet ohne Einbezug von künftigen Gehaltserhöhungen (ABO), betrug für die Vorsorgeeinrichtung in der Schweiz 19 094 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 18 863 Millionen Franken, 2004: 18 566 Millionen Franken).

Vorsorgeeinrichtungen im Ausland

Die UBS-Geschäftsstellen im Ausland verfügen über verschiedene Vorsorgepläne, die den lokalen Vorschriften und Gegebenheiten entsprechen. Darunter befinden sich sowohl Beitragsprimat- als auch Leistungsprimatpläne. Grössere Leistungsprimatpläne finden sich in Grossbritannien, den USA und Deutschland. In Grossbritannien und den USA ­werden neu eintretende Mitarbeiter nur noch durch Beitragsprimatpläne versichert. Die für Vorsorgeeinrichtungen im Ausland ausgewiesenen Beträge umfassen die Nettovermögen aller wichtigen ausländischen Vorsorgepläne.

Die Vorsorgeeinrichtungen erbringen Leistungen bei der Pensionierung, im Todesfall, bei Invalidität oder bei Aufl­ösung des Arbeitsverhältnisses. Die Leistungen hängen vom Alter, von den geleisteten Beiträgen und von der Höhe des Gehalts ab. Die wichtigsten Vorsorgeeinrichtungen werden in vollem Umfang von der Bank finanziert. Die für das Jahr 2007 erwarteten Arbeitgeberbeiträge an diese Vorsorge­­einrich­tungen betragen 76 Millionen Franken. Die Finanzierung dieser Vorsorgeeinrichtungen entspricht den staat­lichen und steuerlichen Bestimmungen der entsprechenden Standorte.

Die versicherungsmathematischen Annahmen der Vorsorgeeinrichtungen im Ausland beruhen auf den dortigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Die Pensionsverpflichtungen (ABO) für diese Vorsorgeeinrichtungen betrugen 5142 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 4992 Millionen Franken, 2004: 4118 Millionen Franken). Für Vorsorgepläne, bei denen die kumulierte Pensionsverpflichtung (ABO) das Planvermögen übersteigt, betrugen die Pensionsverpflichtungen (PBO) und die kumulierten Pensionsverpflichtungen (ABO) 4710 Millionen Franken bzw. 4683 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 4521 Millionen Franken bzw. 4497 Millionen Franken, 2004: 3755 Millionen Franken bzw. 3735 Millionen Franken). Die entsprechenden Planvermögen bewertet zum Fair Value betrugen 4092 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 3789 Millionen Franken, 2004: 3166 Millionen Franken).

b) Lebensversicherungen und Leistungen für die Gesundheitsvorsorge von pensionierten Arbeitnehmern

In den USA und in Grossbritannien erbringt der Konzern Leistungen zur Gesundheitsvorsorge der Mitarbeiter und Angehörigen für die Zeit nach deren Pensionierung. Zusätzlich werden in den USA Lebensversicherungen für pensionierte Mitarbeiter angeboten. Der britische Plan ist für neu eintretende Mitarbeiter geschlossen.

Die Pensionsverpflichtungen bei diesen Plänen übersteigen die zum Fair Value bewerteten Planvermögen der Vorsorgeeinrichtung um 219 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 216 Millionen Franken, 2004: 166 Millionen Franken), und die gesamten abgegrenzten Aufwendungen für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung belaufen sich auf 176 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 168 Millionen Franken, 2004: 136 Millionen Franken). Die Nettoaufwendungen für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung betrugen 24 Millionen Franken für 2006 (2005: 21 Millionen Franken, 2004: 16 Millionen Franken).

Für das Jahr 2007 werden Arbeitgeberbeiträge an Gesundheitsvorsorgepläne und Lebensversicherungen für pensionierte Arbeitnehmer in Höhe von 9 Millionen Franken erwartet. Die erwarteten künftigen Leistungsauszahlungen belaufen sich für die Jahre 2007 und 2008 auf 9 Millionen Franken, für die Jahre 2009 und 2010 auf 10 Millionen Franken, für das Jahr 2011 auf 11 Millionen Franken und für die Jahre 2012 bis 2016 auf insgesamt 64 Millionen Franken.

Für die Bestimmung des Aufwands für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung wurde angenommen, dass die durchschnittliche Wachstumsrate der Gesundheitskosten im Jahr 2006 11% beträgt und sich bis ins Jahr 2013 auf 5% reduziert. In den jeweiligen Ländern wird derselbe Diskontierungssatz zur Berechnung der Pensionsverpflichtungen aus Gesundheitsvorsorgeplänen und Lebensversicherungen wie für die Berechnung der Pensionsverpflichtungen aus Vorsorge­einrichtungen verwendet. Die angenommenen Trends der Gesundheitskosten haben einen wesentlichen Einfluss auf die ausgewiesenen Beträge der Gesundheitsvorsorge. Eine einprozentige Änderung des angenommenen Trends der Gesundheitskosten würde die Pensionsverpflichtungen in den USA sowie die Dienstzeit- und Zinsaufwandkomponenten für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung wie folgt beeinflussen.

c) Beitragsprimatpläne

Der Konzern unterhält vor allem in Grossbritannien und in den USA eine Anzahl Beitragsprimatpläne. Einige Vorsorge­einrichtungen geben den Arbeitnehmern die Möglichkeit, eigene Beiträge zu leisten, wobei der Konzern dann Beiträge in gleicher oder anderer Höhe beisteuert. Die als Aufwand verbuchten Beiträge an diese Vorsorgepläne bezifferten sich im Jahr 2006 auf 229 Millionen Franken (2005: 184 Millionen Franken, 2004: 187 Millionen Franken).

d) Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen

UBS ist der wichtigste Bankpartner der Pensionskasse der UBS in der Schweiz und wickelt in dieser Funktion den über­wiegenden Teil der Bankaktivitäten der Pensionskasse ab. Dazu zählen unter anderem Handels- sowie Securities-Lending- und Securities-Borrowing-Geschäfte. Sämtliche Transaktionen wurden zu marktüblichen Preisen durchgeführt.

Die Vorsorgeeinrichtungen von UBS im Ausland unterhalten keine solchen Bankbeziehungen mit UBS, können aber ­Aktien und / oder Wertschriften bei UBS halten und handeln.

UBS hat folgende Gebühren eingenommen respektive Zinsen ausbezahlt:

Transaktionsvolumen in UBS-Aktien und anderen UBS-Wertschriften:

UBS mietet auch Gebäude von den Pensionskassen. Die Zahlungen im Rahmen dieser Mietverträge beliefen sich 2006 auf 4 Millionen Franken, 2005 auf 4 Millionen Franken, 2004 auf 5 Millionen Franken.

Per 31. Dezember 2006 waren finanzielle Vermögenswerte als Forderungen gegenüber Vorsorgeeinrichtungen von UBS von 120 Millionen Franken ausstehend (2005: 163 Millionen Franken, 2004: 0 Millionen Franken). Die Beträge der Verpflichtungen gegenüber eigenen Leistungsprimatplänen sind in den Zusatzangaben zum Planvermögen bewertet zum Fair Value aufgeführt. Ferner halten eigene Beitrags­primatpläne 14 158 961 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 1043 Millionen Franken per 31. Dezember 2006 (2005: 14 128 558 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 885 Mil­lionen Franken, 2004: 14 460 628 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 691 Millionen Franken).