Konzernrechnung

Mittelflussrechnung


Mittelflussrechnung
	Für das Geschäftsjahr endend am
Mio. CHF	31.12.05	31.12.04	31.12.03

Mittelfluss aus operativer Tätigkeit
Konzernergebnis	14 690	8 470	6 253
Überleitung vom Konzernergebnis zum Netto-Mittelfluss aus operativer Tätigkeit
Nicht zahlungswirksame Positionen im Konzernergebnis und weitere Änderungen:
Abschreibungen auf Liegenschaften und übrigen Sachanlagen	1 556	1 576	1 570
Abschreibungen auf Goodwill und anderen immateriellen Anlagen	340	1 066	980
Wertberichtigungen für Kreditrisiken	(374)	(241)	102
Anteil am Erfolg von assoziierten Gesellschaften	(152)	(67)	(138)
Aufwand / (Ertrag) aus latenten Steuern	(382)	171	360
Netto-Erfolg aus Investitionstätigkeit	(5 062)	(1 008)	(301)
Netto-Erfolg aus Finanzierungstätigkeit	4 025	1 203	115
Netto-(Zunahme) / Abnahme von Aktiven des Bankgeschäfts:
Forderungen / Verpflichtungen gegenüber Banken netto	(1 690)	(7 471)	42 916
Reverse-Repurchase-Geschäfte und Barhinterlagen für geborgte Wertschriften	(127 357)	(42 975)	(101 381)
Handelsbestände und Wiederbeschaffungswerte netto	(74 799)	(19 733)	(52 193)
Forderungen / Verpflichtungen gegenüber Kunden	42 440	10 093	38 636
Rechnungsabgrenzungen und übrige Aktiven	(1 227)	(10 809)	(20 296)
Netto-Zunahme / (Abnahme) von Passiven des Bankgeschäfts:
Repurchase-Geschäfte und Barhinterlagen für ausgeliehene Wertschriften	71 643	14 991	65 413
Rechnungsabgrenzungen und übrige Verpflichtungen	15 536	22 019	22 420
Bezahlte Gewinnsteuern	(2 394)	(1 345)	(1 117)
Netto-Mittelfluss aus operativer Tätigkeit	(63 207)	(24 060)	3 339

Mittelfluss aus Investitionstätigkeit
Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften	(1 540)	(2 511)	(428)
Veräusserung von Tochtergesellschaften und assoziierten Gesellschaften	3 240	1 277	1 234
Erwerb von Liegenschaften und übrigen Sachanlagen	(1 892)	(1 149)	(1 376)
Veräusserung von Liegenschaften und übrigen Sachanlagen	270	704	123
Netto-(Zunahme) / Abnahme der Finanzanlagen	(2 487)	703	2 317
Netto-Mittelfluss aus Investitionstätigkeit	(2 409)	(976)	1 870


Mittelflussrechnung (Fortsetzung)
	Für das Geschäftsjahr endend am
Mio. CHF	31.12.05	31.12.04	31.12.03

Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit
Netto ausgegebene / (zurückbezahlte) Geldmarktpapiere	23 221	21 379	(14 737)
Netto-(Zunahme) / Abnahme eigener Aktien und von Derivaten auf eigenen Aktien	(2 416)	(4 999)	(6 810)
Kapitalerhöhung	2	2	2
Dividendenausschüttung	(3 105)	(2 806)	(2 298)
Ausgabe von Anleihen, einschliesslich finanzieller Verpflichtungen zum Fair Value	76 307	51 211	23 644
Rückzahlung von Anleihen, einschliesslich finanzieller Verpflichtungen zum Fair Value	(30 457)	(24 717)	(13 615)
Erhöhung der Minderheitsanteile ¹	1 572	85	419
Dividendenzahlungen an und Käufe von Minderheitsanteilseignern	(575)	(332)	(278)
Netto-Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit	64 549	39 823	(13 673)
Auswirkungen der Währungsumrechnung	5 018	(1 052)	(524)
Netto-Zunahme / (Abnahme) der flüssigen Mittel und leicht verwertbaren Aktiven	3 951	13 735	(8 988)
Flüssige Mittel und leicht verwertbare Aktiven am Jahresanfang	87 091	73 356	82 344
Flüssige Mittel und leicht verwertbare Aktiven am Jahresende	91 042	87 091	73 356
Zu den flüssigen Mitteln und leicht verwertbaren Aktiven gehören:
Flüssige Mittel	5 359	6 036	3 584
Forderungen aus Geldmarktpapieren ²	57 826	45 523	40 599
Forderungen gegenüber Banken mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten	27 857	35 532	29 173
Total	91 042	87 091	73 356

Wesentliche nicht zahlungswirksame Investitions- und Finanzierungstätigkeiten
Rückstellungen für Wiederherstellungskosten
Liegenschaften und übrige Sachanlagen			137
Motor-Columbus, Baden, von Equity-Bewertung zur Vollkonsolidierung
Finanzanlagen		644
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften		261
Liegenschaften und übrige Sachanlagen		2 083
Goodwill und andere immaterielle Anlagen		1 194
Ausgegebene Schuldtitel		727
Minderheitsanteile		1 742
Anlagefonds übertragen auf Übrige Verpflichtungen gemäss IAS 32
Minderheitsanteile		336
Private Banks und GAM, dekonsolidiert
Finanzanlagen	60
Liegenschaften und übrige Sachanlagen	180
Goodwill und andere immaterielle Anlagen	362
Ausgegebene Schuldtitel	5
Private Equity Anlagen, dekonsolidiert
Liegenschaften und übrige Sachanlagen	248
Goodwill und andere immaterielle Anlagen	3
Minderheitsanteile	27
Erwerb von Geschäften
Finanzanlagen	35
Liegenschaften und übrige Sachanlagen	112
Goodwill und andere immaterielle Anlagen	377
Minderheitsanteile	6

1 Enthält die Ausgabe von Preferred Securities von 1 539 Mio. CHF für das Geschäftsjahr endend am 31. Dezember 2005 und von 372 Mio. CHF für das Geschäftsjahr endend am 31. Dezember 2003. 2 Geldmarktpapiere werden innerhalb der Bilanz unter den Positionen Handelsbestände und Finanzanlagen ausgewiesen. Per 31. Dezember 2005 waren Geldmarktpapiere im Wert von 4 744 Mio. CHF verpfändet (2004: 5 289 Mio. CHF, 2003: 6 430 Mio. CHF).

2005 wurden 44 392 Millionen Franken für Zinsen bezahlt (2004: 24 192 Millionen Franken).