Anmerkung 30 Vorsorgeeinrichtungen und andere Leistungen an pensionierte Arbeitnehmer

a) Leistungsprimatpläne

UBS hat verschiedene Personalvorsorgeeinrichtungen in der Schweiz und im Ausland errichtet. Die wichtigsten Vorsorgeeinrichtungen befinden sich in der Schweiz, in Grossbritannien, den USA und Deutschland. Für diese Vorsorgeeinrichtungen werden versicherungstechnische Bewertungen durch unabhängige Experten durchgeführt. Der Bewertungsstichtag ist jeweils der 31. Dezember.

Die Pensionskassen der Atel AG und einiger ihrer Tochtergesellschaften in der Schweiz und in Deutschland sind in den Tabellen per 31. Dezember 2005 und 31. Dezember 2004 enthalten. Die Vorsorgeeinrichtungen der drei Privatbanken Banco di Lugano, Ehinger & Armand von Ernst und Ferrier Lullin sind in den Zahlen per 31. Dezember 2005 nicht mehr berücksichtigt.

Die übergeordnete Anlagepolitik und -strategie für die Vorsorgeeinrichtungen von UBS basiert auf dem Ziel, eine entsprechende Rendite auf den Planvermögen zu erzielen, welche zusammen mit den Beiträgen ausreicht, um die diversen Finanzierungsrisiken der Vorsorgeeinrichtungen angemessen unter Kontrolle zu halten. Die von den Vorsorgeeinrichtungen ernannten Anlageberater sind für die Bestimmung der verschiedenen Vermögenskategorien und der angestrebten Allokation verantwortlich. Diese werden durch die Vorsorgeeinrichtung laufend überprüft. Die effektive Allokation des Planvermögens ist von der jeweiligen aktuellen Wirtschafts- und Marktlage unter Berücksichtigung spezifischer Risiken der einzelnen Anlageklassen abhängig.

Die erwarteten langfristigen Renditen auf den Planvermögen basieren auf den langfristig erwarteten Inflationsraten, Zinssätzen, Risikoprämien und der angestrebten Allokation der Planvermögen. Diese Schätzungen berücksichtigen ebenfalls die historischen Renditen der einzelnen Anlageklassen und werden zusammen mit den Anlageberatern und den Vorsorgeexperten erstellt.

Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz

Praktisch alle UBS-Mitarbeiter in der Schweiz sind der Pensionskasse der UBS angeschlossen, die das erforderliche Minimum gemäss schweizerischem Recht übertrifft. Beiträge werden von der Bank und den Arbeitnehmern geleistet. Die Beiträge der Arbeitnehmer werden als Prozentsatz des versicherten Jahressalärs festgelegt und monatlich in Abzug gebracht. Die vom Gehalt abgezogenen Beträge für die volle Leistungsabdeckung (inklusive Risikogutschriften) sind altersabhängig und variieren zwischen 7% und 10%. Die Beiträge des Konzerns sind variabel und belaufen sich auf 150% bis 220% der Arbeitnehmerbeiträge. Die Berechnung der Vorsorgeleistungen beruht auf dem letzten versicherten Gehalt. Die versicherten Leistungen umfassen Altersrenten, Leistungen bei Invalidität, im Todesfall sowie für Hinterbliebene und Leistungen bei Kündigungen.

Zusätzliche Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge werden an andere Vorsorgeeinrichtungen der UBS ausgerichtet. Die Vorsorgeeinrichtungen bieten Leistungen, welche auf jährlichen Beiträgen basieren, die als Prozentsatz des Salärs verrechnet werden und mit einem jährlichen Minimalzins verzinst werden.

Die für das Jahr 2006 erwarteten Arbeitgeberbeiträge an die Vorsorgeeinrichtung in der Schweiz belaufen sich auf 416 Millionen Franken. Die Pensionsverpflichtung, bewertet ohne Einbezug von künftigen Gehaltserhöhungen (ABO), betrug für die Vorsorgeeinrichtung 18 863 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 18 566 Millionen Franken, 2003: 16 817 Millionen Franken).

Vorsorgeeinrichtungen im Ausland

Die UBS-Geschäftsstellen im Ausland verfügen über verschiedene Vorsorgepläne, die den lokalen Vorschriften und Gegebenheiten entsprechen. Darunter befinden sich sowohl Beitragsprimat- als auch Leistungsprimatpläne. Grössere Leistungsprimatpläne finden sich in Grossbritannien, den USA und Deutschland. In Grossbritannien und den USA werden neu eintretende Mitarbeiter nur noch durch Beitragsprimatpläne versichert. Die für Vorsorgeeinrichtungen im Ausland ausgewiesenen Beträge umfassen die Nettovermögen aller wichtigen ausländischen Vorsorgepläne.

Die Vorsorgeeinrichtungen erbringen Leistungen bei der Pensionierung, im Todesfall, bei Invalidität oder bei Auflösung des Arbeitsverhältnisses. Die Leistungen hängen vom Alter, von den geleisteten Beiträgen und der Höhe des Gehalts ab. Die wichtigsten Vorsorgeeinrichtungen werden in vollem Umfang von der Bank finanziert. Die im Jahr 2006 erwarteten Arbeitgeberbeiträge an diese Vorsorgeeinrichtungen betragen 75 Millionen Franken. Die Finanzierung dieser Vorsorgeeinrichtungen entspricht den staatlichen und steuerlichen Bestimmungen der entsprechenden Standorte.

Die versicherungsmathematischen Annahmen der Vorsorgeeinrichtungen im Ausland beruhen auf den dortigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

Die Pensionsverpflichtungen (ABO) für diese Vorsorgeeinrichtungen betrugen 4992 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 4118 Millionen Franken, 2003: 3609 Millionen Franken). Für Vorsorgepläne, bei denen die Pensionsverpflichtung (ABO) das Planvermögen bewertet zum Fair Value übersteigt, betrugen die Pensionsverpflichtungen (PBO) und die kumulierten Pensionsverpflichtungen (ABO) 4521 Millionen Franken bzw. 4497 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 3755 Millionen Franken bzw. 3735 Millionen Franken, 2003: 944 Millionen Franken bzw. 930 Millionen Franken). Die entsprechenden Planvermögen bewertet zum Fair Value beliefen sich auf 3789 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 3166 Millionen Franken, 2003: 677 Millionen Franken).

b) Lebensversicherungen und Leistungen für die Gesundheitsvorsorge von pensionierten Arbeitnehmern

In den USA und in Grossbritannien erbringt der Konzern Leistungen zur Gesundheitsvorsorge der Mitarbeiter und Angehörigen für die Zeit nach deren Pensionierung. Zusätzlich werden in den USA Lebensversicherungen für pensionierte Mitarbeiter angeboten.

Die Pensionsverpflichtungen bei diesen Plänen übersteigen die zum Fair Value bewerteten Planvermögen der Vorsorgeeinrichtung um 216 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 166 Millionen Franken, 2003: 179 Millionen Franken), und die gesamten, abgegrenzten Aufwendungen für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung belaufen sich auf 168 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004: 136 Millionen Franken, 2003: 137 Millionen Franken). Die Nettoaufwendungen für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung betrugen 21 Millionen Franken für 2005 (2004: 16 Millionen Franken, 2003: 22 Millionen Franken).

Für das Jahr 2006 werden Arbeitgeberbeiträge an Gesundheitsvorsorgepläne und Lebensversicherungen für pensionierte Arbeitnehmer in Höhe von 8 Millionen Franken erwartet. Die erwarteten künftigen Leistungsauszahlungen belaufen sich für das Jahr 2006 auf 8 Millionen Franken, für die Jahre 2007 und 2008 auf je 9 Millionen Franken, für das Jahr 2009 auf 10 Millionen Franken, für das Jahr 2010 auf 11 Millionen Franken und für die Jahre 2011 bis 2015 auf insgesamt 63 Millionen Franken.

Für die Bestimmung des Aufwands für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung wurde angenommen, dass die durchschnittliche Wachstumsrate der Gesundheitskosten im Jahr 2005 11% beträgt und sich bis ins Jahr 2012 auf 5% reduziert. Die angenommenen Trends der Gesundheitskosten haben einen wesentlichen Einfluss auf die ausgewiesenen Beträge der Gesundheitsvorsorge. Eine einprozentige Änderung des angenommenen Trends der Gesundheitskosten würde die Pensionsverpflichtungen in den USA und die Dienstzeitaufwand- und Zinskostenkomponenten des Aufwands für die Gesundheitsvorsorge nach der Pensionierung wie folgt beeinflussen:

c) Beitragsprimatpläne

Der Konzern unterhält vor allem in Grossbritannien und den USA eine Anzahl Beitragsprimatpläne. Einige Vorsorgeeinrichtungen geben den Arbeitnehmern die Möglichkeit, eigene Beiträge zu leisten, wobei der Konzern dann Beiträge in gleicher oder anderer Höhe beisteuert. Die als Aufwand verbuchten Beiträge an diese Vorsorgepläne bezifferten sich im Jahr 2005 auf 184 Millionen Franken (2004: 187 Millionen Franken, 2003: 141 Millionen Franken).

d) Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen

UBS ist der wichtigste Bankpartner der Pensionskasse der UBS in der Schweiz und wickelt in dieser Funktion den überwiegenden Teil der Bankaktivitäten der Pensionskasse ab. Dazu zählen unter anderem Handels- sowie Securities-Lending- und Securities-Borrowing-Geschäfte. Sämtliche Transaktionen wurden zu marktüblichen Preisen durchgeführt.

Im Zusammenhang mit diesen Bankaktivitäten hat die UBS folgende Gebühren eingenommen respektive Zinsen ausbezahlt:

Die Vorsorgeeinrichtungen der UBS im Ausland unterhalten keine solchen Bankbeziehungen mit der UBS, können aber Aktien und / oder Wertschriften bei der UBS halten und handeln.

Transaktionsvolumen in UBS-Aktien und in anderen UBS-Wertschriften (alle Vorsorgeeinrichtungen):

UBS mietet auch Gebäude von der Schweizer Pensionskasse. Die Zahlungen im Rahmen dieser Mietverträge beliefen sich 2005 auf 4 Millionen Franken, 2004 auf 5 Millionen Franken und 2003 auf 5 Millionen Franken. Per 31. Dezember 2005 waren finanzielle Vermögenswerte als Forderungen gegenüber Vorsorgeeinrichtungen von UBS von 163 Millionen Franken ausstehend (2004: 0 Millionen Franken, 2003: 0 Millionen Franken). Die Beträge der Verpflichtungen gegenüber eigenen Leistungsprimatplänen sind in den Zusatzangaben zum Planvermögen bewertet zum Fair Value aufgeführt. Ferner halten eigene Beitragsprimatpläne 7 064 279 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 885 Millionen Franken per 31. Dezember 2005 (2004 7 230 314 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 691 Millionen Franken, 2003 7733 881 UBS-Aktien mit einem Marktwert von 652 Millionen Franken).