Anmerkung 15 Goodwill und andere immaterielle Anlagen

Sechs von acht Segmenten weisen Goodwill-Positionen auf, wobei der Goodwill von Industriebeteiligungen und Private Banks & GAM (nur am 31. Dezember 2004) jeweils weniger als 5% des Gesamtbetrags ausmacht. Business Banking Switzerland und Corporate Functions weisen keine Goodwill-Positionen auf. Allfällige Wertminderungen auf Goodwill werden ermittelt, indem der realisierbare Wert der einzelnen Segmente auf der Basis des Nutzungswertes bestimmt wird. Dazu wird ein bankeigenes Modell verwendet, das auf der Discounted-Cashflow-Methode beruht. Es trägt den Besonderheiten des Bankgeschäfts und den entsprechenden aufsichtsrechtlichen Bestimmungen Rechnung. Um den realisierbaren Wert zu bestimmen, erstellt UBS anhand einer gleitenden Planung eine Schätzung des in den kommenden vier Quartalen generierten überschüssigen Eigenkapitals (auf den Barwert abgezinst). Zur Berechnung des Endwerts für das zweite und die folgenden Jahre wird der für das erste Jahr ermittelte Gewinn mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis des jeweiligen Segments multipliziert und auf den Barwert abgezinst. Der realisierbare Wert der einzelnen Segmente ergibt sich aus der Summe des im ersten Jahr generierten überschüssigen Eigenkapitals und dem Endwert.

Die wichtigsten Einflussfaktoren des Modells sind Änderungen des geschätzten generierten überschüssigen Eigenkapitals im ersten Jahr sowie das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Als Schätzungsgrundlage für das generierte überschüssige Eigenkapital dienen Ergebnisprognosen, Geschäftsinitiativen sowie die geplanten Investitionen und Aktionärsrenditen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis wird unter Berücksichtigung der prognostizierten Eigenkapitalrendite, der Kapitalkosten und der langfristigen Wachstumsrate intern ermittelt. Die verwendeten Inputgrössen werden zudem mit der jüngsten Kursentwicklung der UBS-Aktie verglichen, um sicherzustellen, dass sie ungefähr der Marktentwicklung entsprechen. Die verwendeten Abzinsungssätze liegen zwischen 8,5% für Wealth Management International & Switzerland sowie Wealth Management US und 10,5% für die Investment Bank.

Das Management geht nicht davon aus, dass realistische Änderungen von wichtigen Annahmen, die zur Bestimmung der realisierbaren Werte der einzelnen Segmente dienen, eine Wertminderung zur Folge haben.

In der nachfolgenden Tabelle werden der Goodwill und andere immaterielle Anlagen nach Unternehmensgruppen für das am 31. Dezember 2005 abgeschlossene Geschäftsjahr aufgezeigt.

Weitere Einzelheiten zur Berichterstattung nach Unternehmensgruppen, einschliesslich der Abschreibung von Goodwill und anderen immateriellen Anlagen vergangener Jahre, finden sich in Anmerkung 2a-Segment-Berichterstattung der Unternehmensgruppen.

Die geschätzten aggregierten Abschreibungen auf andere immaterielle Anlagen belaufen sich auf:

Aufgrund des IFRS 3 – Unternehmenszusammenschlüsse wird Goodwill seit dem 1. Januar 2005 nicht mehr abgeschrieben. Des Weiteren wurden bestimmte immaterielle Anlagen am 1. Januar 2005 in Goodwill umklassiert und dürfen bei der Berechnung der geschätzten aggregierten Abschreibungen nicht mehr berücksichtigt werden. Vergleiche Anmerkung 1aa für weitere Einzelheiten.