Business Banking Switzerland

2005

Der Neugeldzufluss lag 2005 mit 3,4 Milliarden Franken um 0,8 Milliarden Franken über den 2,6 Milliarden Franken des Vorjahres.

Die verwalteten Vermögen stiegen von 140 Milliarden Franken 2004 auf 153 Milliarden Franken 2005. Der Zuwachs war vor allem der günstigen Marktentwicklung, dem Neugeldzufluss und den vorteilhaften Wechselkurseffekten zu verdanken. Negativ wirkte sich dagegen die Übertragung von Vermögenswerten auf Wealth Management International & Switzerland aus. Im Verlauf des Berichtsjahres wurden Vermögen in Höhe von 8,6 Milliarden Franken von Business Banking Switzerland auf Wealth Management International & Switzerland übertragen. Dieser Transfer erfolgte im Rahmen unserer systematischen Entwicklung der Kundenbeziehungen.

Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis war 2005 mit 58,2% um 1,6 Prozentpunkte niedriger als im Vorjahr (59,8%). Diese Verbesserung war vor allem unserer disziplinierten Kostenkontrolle zu verdanken.

Das Kreditportfolio von Business Banking Switzerland belief sich am 31. Dezember 2005 auf 141,3 Milliarden Franken. Dies entspricht einem Plus von 4,2 Milliarden Franken gegenüber 2004. Höheren Volumen bei den Privathypotheken und im Kreditgeschäft mit Firmenkunden stand eine weitere Reduzierung des Recovery-Portfolios gegenüber. Dieses sank von 4,4 Milliarden Franken 2004 auf 3,3 Milliarden Franken 2005. Diese positive Entwicklung drückte sich auch in den wichtigsten Kennzahlen zur Kreditqualität aus: Der Anteil der notleidenden Kredite verbesserte sich von 2,3% auf 1,6%, während der Anteil der gefährdeten Kredite an den Gesamtausleihungen 2,3% betrug (3,0% im Jahr 2004).

Die Rendite auf dem bereinigten regulatorischen Kapital betrug 2005 25,6% und lag damit 2,4 Prozentpunkte über dem Vorjahreswert von 23,2%. Der Anstieg erklärt sich damit, dass die Rentabilität der Geschäftseinheit stärker wuchs als die risikogewichteten Aktiven.

Ergebnis

Der Gewinn vor Steuern erreichte 2005 ein Rekordniveau von 2189 Millionen Franken und übertraf damit den Vorjahreswert um 176 Millionen Franken oder 9%. Dieses Resultat wurde erwirtschaftet, obwohl der Geschäftsertrag vor allem wegen rückläufiger Zinserträge um 115 Millionen Franken abnahm. Zu verdanken war das gute Ergebnis dem disziplinierten Kostenmanagement. Die Auflösung von Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von 122 Millionen Franken widerspiegelte die strukturelle Verbesserung unseres Kreditportfolios in den letzten Jahren. Der Sachaufwand war so niedrig wie nie zuvor, während der Personalaufwand wegen des höheren Personalbestands geringfügig zunahm.

Geschäftsertrag

Der Geschäftsertrag erhöhte sich geringfügig von 5039 Millionen Franken 2004 auf 5071 Millionen Franken im Berichtsjahr. Der Zinsertrag sank 2005 von 3390 Millionen Franken um 2% auf 3317 Millionen Franken. Die Abnahme widerspiegelte die geringeren Erträge aus unserem reduzierten Recovery-Portfolio sowie die niedrigeren Zinsmargen im Hypothekengeschäft. Dies wurde durch höhere Volumen bei den Privathypotheken jedoch teilweise kompensiert. Die nicht zinsbezogenen Erträge fielen 2005 mit 1632 Millionen Franken um 42 Millionen Franken niedriger aus als im Vorjahr (1674 Millionen Franken), als zusätzlich ein Gewinn aus dem Verkauf der UBS-Beteiligung am Noga Hilton Hotel verbucht worden war. Der Effekt aus diesem Verkauf wurde jedoch im Berichtsjahr durch höhere vermögensabhängige Kommissionserträge und höhere Transaktionsvolumen teilweise ausgeglichen. 2005 konnten Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von 122 Millionen Franken aufgelöst werden, während im Vorjahr Wertberichtigungen von 25 Millionen Franken gebildet worden waren. Diese erfreuliche Entwicklung reflektierte die verzögerten positiven Folgen der strukturellen Verbesserung unseres Kreditportfolios in den letzten Jahren.

Geschäftsaufwand

Der Geschäftsaufwand sank 2005 um 5% auf 2882 Millionen Franken (2004: 3026 Millionen Franken). Der Personalaufwand erhöhte sich 2005 um 1% auf 2450 Millionen Franken (2004: 2426 Millionen Franken), da die Salärkosten wegen des um 3% höheren Personalbestands stiegen. Die niedrigeren aktienbasierten Vergütungen glichen dies jedoch teilweise aus, da weniger Aktien zugeteilt wurden. Der Sachaufwand belief sich 2005 auf 994 Millionen Franken. Er konnte dank unserer disziplinierten Kostenkontrolle wiederum gesenkt werden, und zwar um 7% (2004: 1064 Millionen Franken). Die Nettobeträge, die anderen Geschäftseinheiten verrechnet wurden, stiegen infolge höherer Weiterverrech- nungen für IT-Dienste und Versicherungen von 533 Millionen Franken 2004 auf 634 Millionen Franken 2005. Die Abschreibungen nahmen 2005 aufgrund des höheren Aufwands für IT-Ausrüstung geringfügig auf 72 Millionen Franken zu (2004: 69 Millionen Franken).

2004

Mit 2,6 Milliarden Franken lag der Neugeldzufluss 2004 leicht höher als im Vorjahr (2,5 Milliarden Franken).

Die verwalteten Vermögen stiegen von 136 Milliarden Franken 2003 auf 140 Milliarden Franken 2004. Der Zuwachs war vor allem der günstigen Marktentwicklung und dem Neugeldzufluss zu verdanken, die den negativen Effekt aus dem Wertverlust des US-Dollars gegenüber dem Schweizer Franken und der Übertragung von Vermögenswerten auf die internationalen und Schweizer Wealth-Management-Einheiten mehr als wettmachten. Im Verlauf des Jahres 2004 wurden Vermögenswerte im Betrag von 7,4 Milliarden Franken auf internationale und die Schweizer Wealth-Management-Einheiten übertragen. Mit diesem Transfer entsprachen wir den anspruchsvolleren Bedürfnissen eines Teils unserer Kunden.

Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis betrug 59,8%. Der Anstieg um 2,3 Prozentpunkte gegenüber 2003 (57,5%) war den Zinserträgen zuzuschreiben, die infolge des allgemein niedrigen Zinsniveaus sanken.

Das Kreditportfolio von Business Banking Switzerland belief sich am 31. Dezember 2004 auf 137,1 Milliarden Franken. Dies entspricht einem Minus von 1,4 Milliarden Franken gegenüber 2003. Höheren Volumen bei den Privathypotheken standen niedrigere Volumen im Kreditgeschäft mit Firmenkunden sowie eine weitere Reduzierung des Recovery-Portfolios gegenüber. Dieses sank von 6,4 Milliarden Franken 2003 auf 4,4 Milliarden Franken 2004. Diese positive Entwicklung drückte sich auch in den wichtigsten Kennzahlen zur Kreditqualität aus: Der Anteil der notleidenden Kredite verbesserte sich von 3,2% auf 2,3%, während der Anteil der gefährdeten Kredite an den Gesamtausleihungen 3,0% betrug (4,6% im Jahr 2003).

Ergebnis

Der Gewinn vor Steuern belief sich 2004 auf 2013 Millionen Franken. Damit ging er gegenüber dem Rekordergebnis von 2003 um 4% oder 90 Millionen Franken zurück. Dieses Resultat wurde erwirtschaftet, obwohl der Geschäftsertrag vor allem wegen rückläufiger Zinserträge um 183 Millionen Franken abnahm. Auch trug das anhaltend disziplinierte Kostenmanagement dazu bei. Die niedrigeren Wertberichtigungen für Kreditrisiken widerspiegelten die strukturelle Verbesserung unseres Kreditportfolios in den letzten Jahren. 2004 sanken Personalaufwand und Abschreibungen auf den niedrigsten Stand, seit die Schweizerische Bankgesellschaft und der Schweizerische Bankverein 1998 fusionierten.

Geschäftsertrag

Der Geschäftsertrag verringerte sich 2004 geringfügig von 5120 Millionen Franken 2003 auf 5039 Millionen Franken. Der Zinsertrag bildete sich von 3542 Millionen Franken 2003 um 4% auf 3390 Millionen Franken zurück. Diese Abnahme widerspiegelte die geringeren Erträge aus unserem reduzierten Recovery-Portfolio sowie die niedrigeren Zinsmargen auf Spar- und Privatkonten. Dies wurde durch höhere Volumen bei den Privathypotheken jedoch teilweise kompensiert. Die nicht zinsbezogenen Erträge nahmen 2004 um 31 Millionen Franken auf 1674 Millionen Franken ab (2003: 1705 Millionen Franken). Verantwortlich für den Rückgang waren die geringeren Transaktionsvolumen, die durch einen Gewinn aus dem Verkauf der UBS-Beteiligung am Noga Hilton Hotel teilweise aufgefangen wurden. Die abgegrenzten erwarteten Kreditrisikokosten fielen 2004 mit 25 Millionen Franken um 80% niedriger aus als im Vorjahr (127 Millionen Franken). Der Rückgang reflektierte die verzögerten positiven Folgen der strukturellen Verbesserung unseres Kreditportfolios in den letzten Jahren.

Geschäftsaufwand

Der Geschäftsaufwand stieg geringfügig von 3017 Millionen Franken 2003 auf 3026 Millionen Franken 2004. Der Personalaufwand verringerte sich um 1% von 2448 Millionen Franken 2003 auf 2426 Millionen Franken. Grund dafür waren primär niedrigere Salärkosten, bedingt durch eine Reduktion des Personalbestands um 4%. Dieser Effekt wurde jedoch durch höhere leistungsabhängige Vergütungen teilweise ausgeglichen. Der Sachaufwand belief sich 2004 auf 1064 Millionen Franken. Er konnte dank unserer anhaltend strengen Kostenkontrolle gegenüber dem Vorjahr (1090 Millionen Franken) um 2% gesenkt werden. Eine Abnahme verzeichneten insbesondere die Beratungshonorare. Die Nettobeträge, die anderen Geschäftseinheiten verrechnet wurden, gingen infolge niedrigerer Belastungen für IT-Dienste zurück, von 609 Millionen Franken 2003 auf 533 Millionen Franken 2004. Die Abschreibungen sanken ebenfalls: Niedrigere Aufwendungen für die IT-Infrastruktur bewirkten einen Rückgang von 88 Millionen Franken 2003 auf 69 Millionen Franken 2004.