Ergebnis Finanzdienstleistungsgeschäft

Erfolgsrechnung ¹

Ergebnisse

2005 erzielten wir das beste Ergebnis unserer Geschichte. Alle Einheiten des Finanzdienstleistungsgeschäfts wiesen ein höheres Ergebnis aus als im Vorjahr. Das den UBS-Aktionären zu-rechenbare Konzernergebnis belief sich 2005 auf 13 517 Millionen Franken. Davon stammten 4075 Millionen Franken aus den nicht weitergeführten Geschäftsbereichen, zu denen bis zu ihrer Veräusserung die Einheit Private Banks & GAM zählte. Das den UBS-Aktionären zurechenbare Konzernergebnis aus fortzuführender Geschäftstätigkeit betrug 9442 Millionen Franken. Es wurden keine Goodwill-Abschreibungen verbucht. Gegenüber den 8003 Millionen Franken (vor Goodwill) von 2004 entspricht dies einem Anstieg von 18%.

Geschäftsertrag

Der Geschäftsertrag stieg 2005 im Vorjahresvergleich um 11% auf 39 896 Millionen Franken.

Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft reduzierte sich von 11 744 Millionen Franken im Vorjahr auf 9528 Millionen Franken 2005. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft nahm von 4902 Millionen Franken 2004 auf 7996 Millionen Franken 2005 zu.

Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft umfasst Erträge aus dem Zinsdifferenzgeschäft (Ausleihungen und Einlagen) und Erfolg aus Handelstätigkeiten (Coupon- und Dividendenerträge).

Der Erfolg aus Handelstätigkeit belief sich 2005 auf 11 419 Millionen Franken und nahm somit gegenüber 2004 um 4% zu. Die Erträge aus dem Aktienhandel lagen 2005 bei 3928 Millionen Franken und damit um 27% über dem Ergebnis 2004. Im vergangenen Jahr nahmen die Erträge im Derivat- und Prime-Brokerage-Geschäft weltweit markant zu. Teilweise neutralisiert wurde diese erfreuliche Entwicklung durch niedrigere Erträge im Aktiengeschäft. Im Handel mit festverzinslichen Produkten gingen die Erträge um 8% zurück. Grund hierfür war die rückläufige Entwicklung in den Sparten Credit Fixed Income und Fixed Income. Die kräftigeren Erträge aus dem Zinsengeschäft sowie den Bereichen Principal Finance und Gewerbeimmobilien konnten dies nur bedingt wettmachen. Die Erträge aus dem Devisenhandel stagnierten 2005 bei 1458 Millionen Franken.

Der Erfolg aus dem Zinsdifferenzgeschäft nahm aufgrund vermehrter Kredite der UBS Bank USA an vermögende US-Kunden um 6% auf 5355 Millionen Franken zu. Das Schweizer Hypothekargeschäft und das Geschäft mit besicherten Krediten von Wealth Management wuchsen im Berichtsjahr ebenfalls. Dem standen jedoch geringere Erträge aus dem rückläufigen Schweizer Recovery-Portfolio gegenüber.

Der Erfolg aus Treasury-Aktivitäten und aus anderen Aktivitäten war 2005 mit 750 Millionen Franken 38% höher als im Vorjahr. Der Anstieg war durch die Diversifizierung unserer Kapitalbasis in andere Währungen als den Schweizer Franken bedingt.

2005 lösten wir Wertberichtigungen für Kreditrisiken in Höhe von netto 375 Millionen Franken auf, verglichen mit netto 241 Millionen Franken 2004. Die Auflösung von Rückstellungen und Wertberichtigungen für Länderrisiken reflektierte das allgemein positive makroökonomische Umfeld in wichtigen Schwellenländern.

Der Erfolg aus dem Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft stieg um 16% auf 21 436 Millionen Franken 2005. Zu diesem Ergebnis trugen insbesondere die vermögensabhängigen Kommissionserträge bei, ebenso die Gebühren im Anlagefonds-, Corporate-Finance- und Emissionsgeschäft und die Courtageeinnahmen.

Der Übrige Erfolg sank um 3% auf 561 Millionen Franken 2005, insbesondere da der Nettogewinn aus der Veräusserung von assoziierten und Tochtergesellschaften sowie aus Immobilienanlagen niedriger ausfiel. Der höhere Nettogewinn aus dem Verkauf von Finanzanlagen glich dies teilweise aus.

Geschäftsaufwand

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich 2005 um 6% auf 27 704 Millionen Franken.

Der Personalaufwand stieg um 12% auf 19 903 Millionen Franken 2005, da die leistungsabhängigen Vergütungen als Folge des guten Geschäftsgangs in allen Bereichen höher ausfielen. Ein weiterer Grund war der um 6% höhere Personalbestand im Finanzdienstleistungsgeschäft (ohne Private Banks & GAM). Die Zahlungen für Boni und andere leistungsabhängige Vergütungen machten 2005 50% des Personalaufwands aus, während es 2004 noch 49% gewesen waren. Die durchschnittliche leistungsabhängige Vergütung pro Mitarbeiter fiel 2005 um 10% höher aus als 2004. Die Aktienkomponente nahm 2005 um 17% zu. Verantwortlich dafür waren der gegenüber 2004 gestiegene Aktienkurs und der höhere Anteil der in Form von Aktien erfolgten Bonuszahlungen, wobei der niedrigere Aufwand aus Optionszuteilungen dies teilweise kompensierte. Die Ausgaben für externe Vertragspartner stiegen gegenüber dem Vorjahr um 45%, vor allem wegen der Integration ehemaliger Mitarbeiter von Perot in unsere zentrale Einheit ITI. Die Sozialleistungen erhöhten sich im Berichtsjahr aufgrund gestiegener Saläre und Bonuszahlungen um 23%. Der Sachaufwand stieg im Vorjahresvergleich um 61 Millionen Franken auf 6448 Millionen Franken. Ursache dafür waren die Reise- und Repräsentationsspesen sowie die Administrationskosten, die wegen des höheren Personalbestands und der Ausweitung der Geschäftsaktivitäten zunahmen. Die Marketingkosten erhöhten sich infolge laufender Investitionen in unsere Marke. Die Rückstellungen dagegen fielen niedriger aus als 2004. Auch die IT-Outsourcing-Kosten, die Beratungshonorare sowie die Miet- und Unterhaltskosten für Sachanlagen waren rückläufig.

Die Abschreibungen sanken um 2% auf 1240 Millionen Franken 2005, den tiefsten je erreichten Stand. Zu begründen war dies mit niedrigeren IT-Abschreibungen, die aber teilweise durch höhere Abschreibungen auf Immobilien kompensiert wurden.

Seit Anfang 2005 wird Goodwill nicht mehr abgeschrieben. Die Abschreibungen auf andere immaterielle Anlagen sanken um 24%, da die im Zusammenhang mit den Mitarbeitern von Wealth Management US verbuchte Position in Goodwill umklassiert wurde.

Der Steueraufwand für 2005 belief sich auf 2296 Millionen Franken. Dies entspricht einem effektiven Steuersatz von 18,8%, verglichen mit 21,4% im Vorjahr (vor Goodwill: 20,1%).

Personalbestand

Die Zahl der im Finanzdienstleistungsgeschäft tätigen Mitarbeiter hat sich im Berichtsjahr um 2162 auf 69 569 (2004: 67407) erhöht. Unter Ausklammerung des Verkaufs von Private Banks & GAM hat der Personalbestand im Zuge der globalen Wachstumsstrategie all unserer Kerngeschäftsfelder um 3811 Mitarbeiter – und in der Schweiz um 1042 Mitarbeiter – zugenommen.