Private equity

Caractéristiques:
Le private equity désigne les placements dans des entreprises non cotées en Bourse ou, à titre exceptionnel, dans des sociétés qui ont choisi la voie de la privatisation (public-to-private).

Le private equity requiert un horizon de placement d`au moins 10 à 15 ans. Les premières années, il ne faut s`attendre à aucune distribution. Ce n`est qu`à la revente de l`entreprise achetée que l`investisseur récolte les fruits de son placement.

Plus que dans d'autres domaines, l`expertise et l`expérience d`un gestionnaire de private equity sont les clés du succès ou de l`échec d'un placement. Il existe de nets écarts entre les rendements dégagés par le premier quartile des meilleurs gestionnaires et ceux générés par la moyenne. Savoir sélectionner les bons gestionnaires et accéder à leurs véhicules de placement constituent des facteurs décisifs.

Opportunités:
Les placements en private equity permettent de dégager des rendements supérieurs à la moyenne. Comme les entreprises ne sont généralement pas cotées, lesdits placements échappent aux fluctuations boursières à court terme et sont donc propices à la diversification. Intégrés dans un portefeuille, ils en améliorent le profil risque-rendement.

Risques:
Les placements en private equity sont illiquides et peuvent entraîner des pertes en capital. Ce risque peut toutefois être réduit par une diversification professionnelle et judicieuse ainsi que par le choix des meilleurs gestionnaires de fonds.

Comment investir dans le private equity?
Les formes de placement indirect permettant de déléguer à des experts le soin de sélectionner les entreprises constituent la meilleure formule pour la plupart des investisseurs. Chez UBS, les solutions de placement en private equity sont généralement accessibles à partir d'un capital à placer de l`ordre de 5 millions de francs.