UBS - Global Wealth Management & Business Banking

Wealth Management International & Switzerland

En 2005, le résultat avant impôts s’est accru de 20% à 4161 millions de CHF, par rapport à celui avant goodwill de 2004. Cette progression reflète la bonne orientation des marchés des actions, qui s’est traduite par une augmentation de 17% des commissions tirées des actifs et un renforcement des activités avec la clientèle. La hausse des revenus d’intérêts, en raison du développement de nos opérations de prêts sur marges, a également dopé les produits. Parallèlement, l’augmentation de 15% de nos charges sur 2004 (avant goodwill) illustre notre stratégie de croissance. Ainsi, les charges de personnel, qui se sont alourdies de 22%, s’expliquent par le recrutement de 1462 nouveaux collaborateurs.

En 2005, l’afflux net d’argent frais a totalisé 68,2 milliards de CHF, contre 42,3 milliards en 2004 (+61%). Cette excellente performance est attribuable à des hausses dans toutes les régions, en particulier en Asie, et un afflux particulièrement fort (21,8 milliards de CHF) vers nos activités européennes de gestion de fortune.

La marge brute sur les actifs investis est passée de 103 à 102 points de base en 2005, en recul de 1 point, suite à l’incidence exercée par le fort afflux d’argent frais sur la base d’actifs.

Les actifs investis dans nos activités européennes de gestion de fortune ont atteint le niveau record de 114 milliards de CHF au 31 décembre 2005, en hausse de 39% par rapport aux 82 milliards enregistrés en 2004. Comme pour l’afflux d’argent frais, cela est dû à l’envolée des marchés des actions et à l’appréciation de 15% du dollar par rapport au franc suisse.

Wealth Management US

En 2005, nous avons enregistré un résultat avant impôts de 312 millions de CHF, contre 29 millions en 2004. Hors coûts d’acquisition, il s’est élevé à 550 millions de CHF en 2005 et 571 millions en 2004, l’écart reflétant principalement l’augmentation des provisions pour actions en justice. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel (hors coûts d’acquisition) a reculé de 4% en 2005. Le produit d’exploitation s’est accru de 9% en 2005, essentiellement suite à l’augmentation des commissions régulières induites par le gonflement du niveau des actifs et la progression du résultat des opérations d’intérêts dans UBS Bank USA. Ce résultat a été quelque peu contrebalancé par le recul du produit des transactions.

L’afflux d’argent frais a été vigoureux en 2005, avec 26,9 milliards de CHF (+49%) contre 18,1 milliards en 2004. Intérêts et dividendes compris, il s’est élevé à 45,2 milliards de CHF en 2005 contre 33,4 milliards l’année précédente. Cet accroissement s’explique principalement par l’embauche de conseillers à la clientèle extrêmement productifs et par des arrivées de clients très haut de gamme.

La marge brute sur les actifs sous gestion s’est établie à 75 points de base (77 points en 2004). Avant coûts d’acquisition, elle se montait à 78 points de base, contre 80 en 2004. L’augmentation du volume moyen des actifs investis a dépassé la progression des revenus du fait du recul du produit des transactions pendant l’année.

Le ratio charges/produit avant coûts d’acquisition s’est élevé à 89,7% en 2005, contre 88,3% en 2004. Cette progression reflète la hausse des dépenses liée aux provisions pour actions en justice et aux charges de personnel, en partie compensée par l’augmentation des revenus et en particulier des revenus réguliers.

Business Banking Switzerland

En 2005, le résultat avant impôts a atteint le chiffre record de 2189 millions de CHF, en hausse de 176 millions (+9%) par rapport à 2004. Il a été réalisé malgré un recul des produits de 115 millions de CHF, dû essentiellement à une baisse des revenus d’intérêts. Ce résultat est la conséquence du maintien d’une stricte gestion des coûts ainsi que de correctifs de valeur pour risques de crédit qui s’élèvent à 122 millions de CHF, reflétant le renforcement structurel de notre portefeuille de crédits ces dernières années. Durant l’année, Business Banking Switzerland a transféré 8,6 milliards de CHF d’actifs de clients à l’unité Wealth Management International & Switzerland, signe du développement systématique des relations avec la clientèle.

L’afflux d’argent frais a atteint 3,4 milliards de CHF, soit 0,8 milliard de plus qu’en 2004 (2,6 milliards de CHF).

Le ratio charges/produit a baissé de 1,6 point de pourcentage, passant de 59,8% en 2004 à 58,2%. Ce recul est essentiellement attribuable au strict contrôle des coûts.

Le portefeuille de crédits de Business Banking Switzerland a augmenté de 4,2 milliards de CHF d’un exercice à l’autre pour s’inscrire à 141,3 milliards au 31 décembre 2005. La hausse du volume des hypothèques pour particuliers et des demandes de crédits de la part des entreprises a été en partie gommée par le nouveau fléchissement du portefeuille des recouvrements.

Rapport du groupe d’affaires et des unités

En mio. de CHF, sauf indication contraire	Wealth Management International & Switzerland		Wealth Management US		Business Banking Switzerland		Global Wealth Management & Business Banking
L’exercice clôturé au	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04	31.12.05	31.12.04
Total produit d’exploitation	9 011	7 693	5 156	4 736	5 071	5 039	19 238	17 468
Total charges d’exploitation	4 850	4 297	4 844	4 707	2 882	3 026	12 576	12 030
Résultat du groupe/de l’unité avant impôts	4 161	3 396	312	29	2 189	2 013	6 662	5 438
Afflux net d’argent frais (mrd de CHF)	68,2	42,3	26,9	18,1	3,4	2,6	98,5	63,0
Actifs investis (mrd de CHF)	982	778	752	606	153	140	1 887	1 524
Personnel (en équivalent plein temps)	11 555	10 093	17 034	16 969	16 023	15 508	44 612	42 570

Faits & chiffres concernant Wealth Management

– Nous avons une expérience de plus de 140 ans dans la gestion de fortune. Avec 1734 milliards de CHF d’actifs investis, nous sommes le numéro un mondial de la gestion de fortune.

– Avec 982 milliards de CHF d’actifs investis, nos activités internationales et suisses de gestion de fortune emploient plus de 4100 conseillers à la clientèle. Aux Etats-Unis, nous sommes l’une des entreprises phares de la gestion de fortune avec 752 milliards de CHF d’actifs investis et plus de 7500 conseillers financiers.

– Nos conseillers à la clientèle associent relations personnelles étroites et accès aux ressources de l’ensemble de l’établissement afin d’offrir une gamme complète de services de gestion de fortune – de la gestion d’actifs à la planification immobilière en passant par le conseil en financement d’entreprises et l’art banking.

– Notre plate-forme de produits ouverte permet aux clients d’avoir accès à une vaste gamme de produits triés sur le volet, proposés par des prestataires tiers et venant compléter ceux d’UBS.

Faits & chiffres concernant Business Banking Switzerland

– Leader du marché suisse, nous offrons une gamme complète de services bancaires et boursiers tant à la clientèle privée qu’aux entreprises.

– Nous servons quelque 2,6 millions de clients privés en Suisse, via plus de 3 millions de comptes, hypothèques et autres relations financières.

– Nous gérons également environ 136 500 relations avec des entreprises, y compris avec des investisseurs institutionnels, des collectivités de droit public et des fondations basées en Suisse.

– Avec 1260 distributeurs automatiques de billets (DAB) et 301 succursales en Suisse, UBS dispose du réseau le plus dense du pays et devance tous ses concurrents nationaux.

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